5 moduri în care o linie de credit de capital propriu (HELOC) vă poate răni
Este posibil să fi auzit că o linie de credit pentru capitalul propriu (HELOC) este o modalitate convenabilă, flexibilă și cu costuri reduse de a împrumuta bani. Toate aceste afirmații pot fi adevărate dacă vă gestionați HELOC cu prudență. A lua un HELOC, mai degrabă decât un împrumut de capital propriu, înseamnă că plătiți doar dobânzi pentru suma liniei dvs. de credit pe care o utilizați de fapt, mai degrabă decât pentru toți banii pe care sunteți eligibili să îi împrumutați. Dar dacă nu sunteți atent, un HELOC poate deveni foarte scump și vă poate duce la probleme financiare. Iată cinci moduri în care un HELOC vă poate face rău.
Chei de luat masa
- HELOC-urile au în general rate ale dobânzii variabile, ceea ce poate duce în cele din urmă la plăți lunare mai mari.
- Împrumutații care utilizează HELOC, care efectuează plăți cu dobândă inițial, se confruntă cu plăți lunare dramatic mai mari odată cu expirarea perioadei de numai dobânzi.
- Folosirea unui HELOC ca instrument de consolidare a datoriilor poate cauza probleme persoanelor care nu dispun de disciplină financiară.
- HELOC-urile pot face să pară foarte ușor pentru oameni să trăiască dincolo de posibilitățile lor.
1. Rata dobânzii în creștere afectează plățile lunare și împrumuturile totale
HELOC-urile au, în general, rate ale dobânzii variabile. Rata dobânzii se bazează pe o rată de referință, cum ar fi rata fondurilor federale, plus o marjă, stabilită de creditor. Când ratele dobânzilor cresc, plata lunară va crește și.
Nu există nicio modalitate de a prezice când vor avea loc creșteri sau cât vor fi acestea. Noua dvs. plată lunară ar putea fi inaccesibilă. Obținerea în urmă a acestor plăți vă poate reduce scorul de credit – fără a menționa creșterea dobânzii pe care o datorați. Tipărirea mică a HELOC-ului dvs. ar trebui să indice o rată a dobânzii maximă posibilă. Cu toate acestea, dacă rata dvs. actuală a dobânzii este de 6% și cea maximă este de 20%, informațiile respective nu vor fi foarte reconfortante.
Ratele dobânzii afectează, de asemenea, costurile totale ale împrumuturilor pe termen lung, nu doar plățile lunare. Dacă rata dobânzii HELOC crește înainte de a o achita, costul total al sumelor pentru care ați împrumutat banii crește. O plată mai mare a dobânzilor înseamnă, de asemenea, că aveți mai puțini bani pentru alte lucruri, cum ar fi plata facturilor sau economisirea pentru pensionare.
Împrumuturi de capital propriu
O modalitate de a combate riscul unor rate mai mari ale dobânzii este de a contracta un împrumut de capital propriu, care are o rată fixă, în loc de un HELOC.”Într-un mediu în creștere a ratei dobânzii, ar putea fi mai bine să aveți un împrumut de capital propriu pentru a bloca o rată fixă”, spune Marguerita Cheng, CEO Blue Ocean Global Wealth. O altă posibilitate este de a profita de opțiunea cu rată fixă oferită de unele HELOC.
Cu toate acestea, în schimbul certitudinii unei rate fixe, veți plăti, în general, o rată a dobânzii puțin mai mare decât ați plăti pentru un HELOC cu rată variabilă. Această dinamică este similară cu cea dintre ratele dobânzilor pentru credite ipotecare cu rată ajustabilă și ipoteci cu rată fixă.
Majoritatea HELOC-urilor au o perioadă de extragere în care puteți accesa creditul disponibil și puteți efectua plăți mici, care sunt adesea numai cu dobândă. După încheierea perioadei de tragere, împrumutul intră în faza de rambursare.
2. Fluctuarea plăților lunare poate cauza instabilitate financiară
A avea un HELOC este similar cu a avea un credit ipotecar cu rată ajustabilă prin faptul că plățile dvs. lunare se pot modifica semnificativ atunci când ratele dobânzilor se schimbă. Poate fi dificil să bugetezi sau să faci planuri financiare viitoare atunci când nu poți prevedea plățile lunare sau costurile totale ale împrumuturilor.
Desigur, unii împrumutați se simt confortabil să își asume acest nivel de risc, în special în medii cu rate scăzute ale dobânzii. Dar dacă aveți nevoie de un nivel mai redus de risc pentru a dormi bine noaptea, un împrumut de capital propriu sau o opțiune cu rată fixă pe un HELOC se poate dovedi din nou o alegere mai bună.
Jonathan Swanburg, reprezentant consilier de investiții la Tri-Star Advisors, spune acest lucru:
Împrumuturile cu rată variabilă sunt o opțiune extraordinară dacă sunteți în căutarea unor rate scăzute pe termen scurt și vă puteți permite cu ușurință să plătiți rapid împrumutul (sau să plătiți o cheltuială de dobândă semnificativ mai mare) în cazul în care ratele dobânzilor cresc. Cu toate acestea, mult prea des, indivizii iau economiile din împrumuturile lor
cu rată variabilă și le folosesc pentru a-și spori stilul de viață cheltuind mai mult pe mașini, haine sau călătorii. În consecință, atunci când ratele cresc, nu își mai pot permite cheltuielile cu dobânzile și se vor găsi în probleme financiare.
Unele bănci au încetat să accepte cereri de HELOC în timpul pandemiei coronavirusului.2
3. Plățile numai cu dobândă pot reveni pentru a vă bântui
Unele HELOC au o opțiune care vă permite să efectuați plăți numai cu dobândă pentru banii pe care îi împrumutați, în primii câțiva ani ai împrumutului. Plățile numai cu dobândă par grozave pe termen scurt, deoarece vă permit să împrumutați mulți bani la ceea ce pare a fi un cost redus.
Pe termen lung, imaginea nu este atât de roz. Împrumutații se confruntă cu plăți lunare dramatic mai mari odată cu expirarea perioadei de doar dobânzi și, eventual, cu o plată globală la sfârșitul termenului de împrumut. Dacă nu faceți buget pentru aceste creșteri – sau dacă situația dvs. financiară rămâne la fel sau se agravează – este posibil să nu vă puteți permite plățile mai mari.
În plus, atunci când plătești doar dobânda pentru un împrumut, principalul rămâne. Cu cât așteptați mai mult pentru a începe să achitați principalul, cu atât veți efectua mai mult plăți de datorii. Și, bineînțeles, nu vă puteți achita împrumutul până nu achitați principalul.
Plătiți doar dobânzi pentru ceea ce împrumutați. Deci, dacă limita dvs. este de 30.000 USD, dar ați împrumutat doar 10.000 USD, veți plăti dobânzi pentru 10.000 USD.
4. Consolidarea datoriilor poate costa mai mult pe termen lung
Un HELOC cu dobândă redusă poate părea o modalitate excelentă de consolidare a datoriilor cu dobândă ridicată, cum ar fi facturile cu carduri de credit. Poate părea chiar o modalitate excelentă de a refinanța orice datorie cu o rată a dobânzii mai mare decât rata HELOC, ca un împrumut auto.
Când vă extindeți termenii de rambursare de la câțiva ani la 30 de ani, costul total al datoriei dvs. poate crește chiar dacă rata dobânzii este semnificativ mai mică. Veți dori să utilizați un calculator de consolidare a datoriilor online pentru a determina dacă veți ieși înainte înainte de a lua în considerare această mișcare.
O altă problemă este că, din nou, ratele dobânzii HELOC sunt variabile. S-ar putea să refinanțați la o rată mai mică acum, doar pentru a avea o creștere a ratei respective. Când rata crește, este posibil să nu mai ieșiți înainte.
Consolidarea datoriilor cu un HELOC poate provoca, de asemenea, probleme persoanelor cărora le lipsește disciplina financiară. Acești oameni au tendința de a-și face din nou soldurile cardului de credit după ce au folosit banii HELOC pentru a-i plăti. Apoi, ajung să aibă mai multe datorii decât au început, iar problema pe care încercau să o rezolve devine o problemă mai mare.
5. Banii ușori facilitează cheltuielile dincolo de mijloacele dvs.
Un HELOC costă puțin sau nimic de stabilit. Mai bine, taxa anuală pentru a avea fondurile disponibile nu depășește de obicei 100 USD. Mai mult, plățile dobânzilor dobânzile ipotecare. În plus, accesarea banilor este la fel de simplă ca scrierea unui cec sau utilizarea unui card de debit.
HELOC-urile pun la dispoziția dvs. zeci de mii de dolari, iar cheltuielile se simt ca și cum ați face orice altă achiziție. În aceste condiții, poate fi ușor să vă bazați pe un HELOC pentru a plăti achiziții pe care venitul dvs. lunar nu le poate acoperi.
Obișnuința de a trăi dincolo de posibilitățile tale este periculoasă. Îți consumă economiile și face mai dificil să treci dacă situația ta financiară se schimbă în rău.
Linia de fund
Ar trebui să împrumutați bani doar pentru achiziții care vă vor îmbunătăți situația financiară pe termen lung. „HELOC-urile pot fi foarte valoroase dacă sunt utilizate numai pentru cheltuielile de locuință. Remodelarea sau îmbunătățirea locuințelor sunt cele mai bune”, spune Elyse Foster, fondatorul Harbor Wealth Management. În afară de asta, ar trebui să trăiești sub mijloacele tale, astfel încât să poți acoperi situațiile de urgență fără să te îndrepți.
Dacă decideți să scoateți un HELOC, nu lăsați-l să vă facă probleme.