Cum să cumpărați opțiuni de aur
Un avantaj al opțiunilor este că puteți utiliza opțiunile de aur pentru a obține o poziție în aur pentru un capital mai puțin avansat decât cumpărarea de aur fizic sau futures pe aur. Opțiunile de aur sunt disponibile în SUA prin intermediul Chicago Mercantile Exchange (CME), așa că, dacă v-ați întrebat cum să investiți în aur, iată o modalitate pe termen scurt și mai puțin intensivă de a o face.
Chei de luat masa
- Opțiunile de aur sunt contracte de opțiuni care utilizează fie aurul fizic, fie contractele futures pe aur ca instrument de bază.
- Opțiunile de achiziție pe aur îi conferă titularului contractului dreptul de a cumpăra metalul la un preț prestabilit înainte de expirarea acestuia și pune opțiunile dreptul de a vinde.
- Tranzacțiile cu opțiuni de aur din SUA sunt listate pe CME COMEX și utilizează futures-urile pe aur (care la rândul lor reprezintă 100 oz de aur) ca activ principal.
- Verificați cu brokerul dvs. pentru a vedea dacă aveți acces la aceste piețe prin intermediul platformei lor.
Apeluri de aur și Puts
Puteți folosi opțiuni pentru a profita indiferent dacă prețurile aurului cresc sau scad – sau chiar rămân aceleași. Crezi că opțiune de apel auriu. O opțiune de achiziție oferă dreptul, dar nu obligația, de a cumpăra aur la un anumit preț pentru o anumită perioadă de timp (expirare). Prețul la care puteți cumpăra aur se numește prețul de greutate. Dacă prețul aurului crește peste prețul dvs. de atac înainte de expirarea opțiunii, obțineți un profit. Dacă prețul aurului este sub prețul dvs. de vânzare la expirare, pierdeți ceea ce ați plătit pentru opțiune, numită primă.
Opțiunile put oferă dreptul, dar nu și obligația, de a vinde aur la un anumit preț ( preț de grevă ) pentru o anumită perioadă de timp. Dacă prețul aurului scade sub prețul de exploatare, obțineți un profit din diferența dintre prețul de exploatare și prețul actual al aurului (aproximativ). Dacă prețul aurului este peste prețul dvs. de vânzare la expirare, opțiunea dvs. nu are valoare și pierdeți prima pe care ați plătit-o pentru opțiune.
Dacă credeți că prețul aurului nu se va mișca prea mult pentru o perioadă prelungită? Puteți scrie un apel acoperit sau vinde o straddle pentru a profita de pe o piață laterală.
Nu este necesar să vă păstrați opțiunea până la expirare. Vindeți-l în orice moment pentru a bloca un profit sau a minimiza o pierdere.
Cum să tranzacționați opțiuni de aur
Pentru a cumpăra opțiuni de aur, comercianții au nevoie de un cont de brokeraj de marjă care să permită tranzacționarea la termen și a opțiunilor, oferite de servicii precum Interactive Brokers, TD Ameritrade și altele. Nu toți brokerii vor permite accesul direct la piețele de opțiuni de aur, chiar și cu tranzacționarea opțiunilor, puteți fi limitat la opțiuni pe acțiuni și ETF-uri (deși puteți utiliza această capacitate pentru a tranzacționa opțiuni pe ETF-uri de aur sau acțiuni miniere).
Verificați cu brokerul dvs. pentru a vedea dacă acestea oferă tranzacționare cu opțiuni de aur și contracte futures și, dacă da, ce este necesar pentru a obține accesul la aceste piețe.
Specificații pentru opțiunile de aur
Opțiunile de aur sunt compensate prin Chicago Mercantile Exchange (CME) și unitatea sa COMEX, tranzacționate sub simbolul „OG”. Valoarea opțiunilor este legată de prețul contractelor futures pe aur, care se tranzacționează și pe CME. Sunt oferite 40 de prețuri de grevă individuale, în trepte de 5 dolari peste prețul actual al aurului. Cu cât prețul de exploatare este mai mare față de prețul actual al aurului, cu atât este mai scăzută prima plătită pentru opțiune, dar cu atât există mai puține șanse ca opțiunea să fie profitabilă înainte de expirare. Există mai mult de 20 de timpi de expirare pentru a alege, variind de la termen scurt la termen lung.
Fiecare contract de opțiuni controlează 100 de uncii de aur. Dacă costul unei opțiuni este de 12 USD, atunci suma plătită pentru opțiune este de 12 USD x 100 = 1200 USD. Cumpărarea unui contract futures de aur care controlează 100 de uncii necesită o marjă inițială de 7.150 USD. Cumpărarea aurului fizic necesită cheltuirea integrală a numerarului pentru fiecare uncie cumpărată.
Prețurile opțiunilor de aur și datele despre volum se găsesc în secțiunea Cotații a site-ului web CME sau prin intermediul platformei de tranzacționare oferite de un broker de opțiuni.
Linia de fund
Apelurile și punerile permit traderilor un mod mai puțin intensiv de capital de a profita de tendințele ascendente sau respectiv tendințele descendente ale aurului. Dacă opțiunea expiră fără valoare, suma plătită (primă) pentru opțiune se pierde; riscul este limitat la acest cost. Tranzacționarea opțiunilor de aur necesită un cont de brokeraj de marjă cu acces la opțiuni.