Cum puteți calcula corelația utilizând Excel?
Ce este corelația?
Corelația măsoară relația liniară dintre două variabile. Măsurând și raportând varianța fiecărei variabile, corelația oferă o indicație a puterii relației.
Pentru a spune altfel, corelația răspunde la întrebarea: Cât explică variabila A (variabila independentă) variabila B (variabila dependentă)?
Chei de luat masa
- Corelația este corespondența statistică liniară de variație între două variabile.
- În finanțe, corelația este utilizată în mai multe fațete ale analizei, inclusiv în calculul deviației standard a portofoliului.
- Corelația de calcul poate consuma mult timp, dar software-ul precum Excel facilitează calculul.
Înțelegerea corelației
Formula pentru corelație
Corelația combină mai multe concepte statistice importante și conexe, și anume, varianța și abaterea standard. Varianța este dispersia unei variabile în jurul mediei, iar deviația standard este rădăcina pătrată a varianței.
Formula este:
Deoarece corelația dorește să evalueze relația liniară a două variabile, ceea ce este cu adevărat necesar este să vedem ce cantitate de covarianță au aceste două variabile și în ce măsură acea covarianță este reflectată de abaterile standard ale fiecărei variabile în mod individual.
Greșeli comune cu corelația
Cea mai frecventă greșeală este presupunerea că o corelație care se apropie de +/- 1 este semnificativă statistic. O lectură care se apropie de +/- 1 crește cu siguranță șansele de semnificație statistică reală, dar fără teste suplimentare, este imposibil de știut.
Testarea statistică a unei corelații se poate complica din mai multe motive; nu este deloc simplu. O presupunere critică a corelației este că variabilele sunt independente și că relația dintre ele este liniară. În teorie, ați testa aceste afirmații pentru a determina dacă este adecvat un calcul de corelație.
Amintiți-vă, corelația dintre două variabile NU implică faptul că A a cauzat B sau invers.
A doua greșeală cea mai frecventă este uitarea de a normaliza datele într-o unitate comună. Dacă se calculează o corelație pe două beta, atunci unitățile sunt deja normalizate: beta în sine este unitatea. Cu toate acestea, dacă doriți să corelați stocurile, este esențial să le normalizați în procente de rentabilitate și nu să modificați prețurile. Acest lucru se întâmplă prea des, chiar și în rândul profesioniștilor în investiții.
În ceea ce privește corelarea prețului acțiunilor, în esență puneți două întrebări: Care este randamentul pe un anumit număr de perioade și cum se corelează acest randament cu randamentul unui alt titlu în aceeași perioadă?
Acesta este și motivul pentru care corelarea prețurilor acțiunilor este dificilă: două valori mobiliare ar putea avea o corelație ridicată dacă randamentul este modificat zilnic în procente în ultimele 52 de săptămâni, dar o corelație scăzută dacă randamentul este modificări lunare în ultimele 52 de săptămâni. Care este mai bun”? Într-adevăr nu există un răspuns perfect și depinde de scopul testului.
Găsirea corelației în Excel
Există mai multe metode pentru a calcula corelația în Excel. Cel mai simplu este să obțineți două seturi de date unul lângă altul și să utilizați formula de corelație încorporată:
Acesta este un mod convenabil de a calcula o corelație între doar două seturi de date. Dar dacă doriți să creați o matrice de corelație într-o serie de seturi de date? Pentru a face acest lucru, trebuie să utilizați pluginul de analiză a datelor Excel. Pluginul poate fi găsit în fila Date, sub Analize.
Selectați tabelul de returnări. În acest caz, coloanele noastre sunt intitulate, așa că dorim să bifăm caseta „Etichete în primul rând”, astfel încât Excel știe să le trateze ca pe titluri. Apoi puteți alege să ieșiți pe aceeași foaie sau pe o foaie nouă.
Odată ce ați apăsat Enter, datele sunt făcute automat. Puteți adăuga text și formatare condiționată pentru a curăța rezultatul.