Cum David Rubenstein a devenit miliardar

Odată numit „master strângere de fonduri” de revista Forbes, David Rubenstein și echipa sa de la gigantul de gestionare a activelor The Carlyle Group (CG) gestionează miliarde de active pentru o gamă largă de investitori instituționali din SUA și din străinătate.

Miliardar cu un stil de viață simplu și o inimă generoasă, Rubenstein s-a alăturat altor antreprenori de succes precum Warren Buffett și Mark Zuckerberg care s-au angajat să doneze mai mult de jumătate din averea lor ca parte a campaniei Giving Pledge.  Iată o prezentare generală a modului în care David Rubenstein și-a făcut miliardele și a construit una dintre cele mai mari firme de capital privat din lume.

Viața timpurie și școlarizarea

Rubenstein era singurul copil și trăia într-o comunitate mică, cu venituri mici, din Baltimore, Maryland. Mama lui era casnică, în timp ce tatăl său, care nu câștiga niciodată mai mult de 7.000 de dolari pe an, lucra ca poștaș.3

Mama lui Rubenstein a vrut ca el să devină dentist, dar el a vrut să servească în funcții publice după ce a urmărit învestirea președintelui John F. Kennedy când avea 12 ani. El a spus că faimoasa declarație a lui Kennedy în timpul evenimentului istoric – „Nu întrebați ce poate face țara dvs. pentru dvs., întrebați ce puteți face pentru țara dvs.” – a lovit instantaneu un acord cu el.

Ca urmare a veniturilor mici ale familiei sale, Rubenstein a trebuit să depindă de burse pentru a merge la facultate.2 În  acel moment, cursurile pentru o diplomă în drept erau în jur de 2.000 de dolari.  El a solicitat asistență financiară la mai multe școli, intenționând să participe la cea care i-a acordat cea mai mare bursă. Rubenstein a ajuns la Facultatea de Drept a Universității din Chicago, unde a primit o asistență considerabilă pentru bursă. A absolvit în 1973. 

Chei de luat masa

• David Rubenstein a început la o firmă de avocatură și apoi a lucrat mai târziu în politică.
• Rubenstein a fondat, de asemenea, firma de capital privat The Carlyle Group.
• Prima sa achiziție a strâns 100 de milioane de dolari de la investitori.

Cariera înainte de Carlyle

Cu o licență în drept, Rubenstein s-a alăturat imediat unei firme de avocatură din New York, numită Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison.  După doi ani acolo, a început să se gândească la o nouă carieră. El glumește adesea „, le-am spus [clienților și partenerilor firmei] că mă gândesc să intru în politică și guvernare, dar nimeni nu a spus:” Nu pleca! ” așa că am considerat că probabil nu eram un bun avocat. ”

Între anii 1975–1976, Rubenstein a ocupat funcția de avocat șef al senatorului Birch Bayh în cadrul subcomitetului pentru amendamente constituționale al Comitetului judiciar al Senatului SUA.  Ulterior a obținut o poziție în campania Jimmy Carter. După ce Carter a preluat funcția în 1977, Rubenstein a fost numit asistent adjunct al președintelui pentru politica internă. Mandatul său s-a încheiat brusc patru ani mai târziu, când Carter a pierdut din nou alegerea.

S-a născut o nouă firmă de cumpărare cu efect de levier

După înfrângerea din alegeri, Rubenstein a avut inițial probleme în găsirea unui loc de muncă. A fost șomer timp de șase luni, dar în cele din urmă a revenit la practicarea avocaturii. Cu toate acestea, Rubenstein a devenit rapid nemulțumit de slujba sa.

Într-o zi, Rubenstein a dat pesteun articol în ziar despre fostul secretar adjunct al Trezoreriei SUA, William Simon.  După mandatul lui Simon în guvern, el a cumpărat felicitări Gibson cu 1 milion de dolari din banii săi și 79 de milioane de dolari în valoare de datorie în ceea ce este cunoscut sub numele de cumpărare cu pârghie.  Simon a făcut apoi operațiunile companiei mai eficiente și le-a făcut publice pentru 290 de milioane de dolari.

Un bec s-a stins în capul lui Rubenstein când a citit povestea. A fost prima dată când a auzit de cumpărături de pârghie.  Inițial, el a planificat să recruteze o echipă de profesioniști în domeniul finanțelor, interesată să înființeze o firmă de capital privat care să-l angajeze ca consultant juridic, dar nu a găsit pe nimeni interesat să formeze o nouă firmă.

Astfel, în 1987, Rubenstein și alți doi parteneri au început să lanseze o firmă de capital privat.  Compania s-a numit Grupul Carlyle, numit după Hotelul Carlyle din New York, unde au avut loc câteva dintre întâlnirile inițiale ale companiei. Potrivit site-ului companiei, „Fondatorii sperau să creeze o instituție care să le depășească”.

---

Rubenstein a strâns 5 milioane de dolari pentru a începe Carlyle.

La acea vreme, firmele de capital privat aveau sediul predominant în New York, dar Carlyle a fost înființată în Washington DC. Locație.

Carlyle și echipa sa au reușit să strângă 5 milioane de dolari pentru al scoate pe Carlyle din pământ. Din această cifră, 3 milioane de dolari au fost alocați investițiilor efective, în timp ce restul a fost utilizat pentru cheltuieli de funcționare. Un investitor care a susținut Carlyle a fost casa de investiții bine stabilită, T. Rowe Price (TROW).

Până în 1990, Carlyle a strâns bani pe bază de tranzacție. Prima lor achiziție a strâns 100 de milioane de dolari de la investitori. Fondurile au fost utilizate pentru achiziționarea unui număr de întreprinderi. De atunci Carlyle a strâns miliarde de dolari de la investitori din Statele Unite și din străinătate pentru peste 100 de fonduri diferite.

Astăzi, cei trei parteneri fondatori Carlyle lucrează la companie: Rubenstein, William E. Conway, Jr. și Daniel A. D’Aniello. Atât Rubenstein, cât și Conway împărtășesc atribuții de co-executiv, în timp ce D’Aniello este președintele consiliului. În 2012, Carlyle a strâns 671 milioane dolari într-o ofertă publică inițială și a fost listată pe bursa NASDAQ.12 

Linia de fund

David Rubenstein și-a făcut avere colectând comisioane de administrare de la investitori care i-au dat bani pentru a investi în numele lor. Cu o experiență în drept și politică, Rubenstein a cofondat Grupul Carlyle, o firmă de capital privat care a investit în companii puternic afectate de guvern.

Astăzi, Carlyle este una dintre cele mai mari și mai diverse firme de capital privat din lume. Compania este responsabilă cu alocarea de capital în mai multe sectoare pentru investitorii instituționali din întreaga lume.