Modul în care modificările ratei dobânzii afectează profitabilitatea bancară
Rentabilitatea sectorului bancar crește odată cu creșterea ratei dobânzii. Instituțiile din sectorul bancar, cum ar fi băncile cu amănuntul, băncile comerciale, băncile de investiții, companiile de asigurări și brokerajele au dețineri masive de numerar datorate soldurilor clienților și activităților comerciale.
Creșterile ratei dobânzii măresc direct randamentul acestor numerare, iar încasările se duc direct la câștiguri. O situație similară este atunci când prețul petrolului crește pentru forajele de petrol. Beneficiul unor rate mai mari ale dobânzii este cel mai notabil pentru brokeraje, bănci comerciale și bănci regionale.
Chei de luat masa
- Ratele dobânzii și profitabilitatea băncilor sunt conectate, băncile beneficiind de rate mai mari ale dobânzii.
- Când ratele dobânzii sunt mai mari, băncile câștigă mai mulți bani, profitând de diferența dintre dobânzile pe care băncile le plătesc clienților și dobânzile pe care banca le poate câștiga prin investiții.
- O bancă ar putea plăti clienților săi un punct procentual complet mai puțin decât câștigă prin investiții în rate de dobândă pe termen scurt.
- În plus, ratele dobânzilor mai ridicate tind să reflecte o perioadă de creștere economică mai mare, rezervele federale crescând ratele pentru a încetini expansiunea.
- O economie mai puternică înseamnă că mai mulți consumatori caută împrumuturi, ajutând băncile pe măsură ce beneficiază de diferența dintre dobânzile pe care le percep investitorilor pentru împrumut și suma pe care o câștigă investind acești bani.
Cum realizează profit sectorul bancar
Aceste companii păstrează numerarul clienților lor în conturi care plătesc rate ale dobânzii stabilite sub ratele pe termen scurt. Ei profită de diferența marginală dintre randamentul pe care îl generează cu acest numerar investit în bancnote pe termen scurt și dobânda pe care o plătesc clienților. Când ratele cresc, această diferență crește, venitul suplimentar merge direct la câștiguri.
De exemplu, un brokeraj are 1 miliard de dolari în conturi de clienți. Acești bani câștigă o dobândă de 1% pentru clienți, însă banca câștigă 2% din acești bani investindu-i în bancnote pe termen scurt. Prin urmare, banca generează 20 de milioane de dolari din conturile clienților săi, dar rambursează doar 10 milioane de dolari clienților.
Dacă banca centrală crește ratele cu 1%, iar rata fondurilor federale crește de la 2% la 3%, banca va genera 30 de milioane de dolari din conturile clienților. Desigur, plata către clienți va fi în continuare de 10 milioane de dolari. Acesta este un efect puternic. Ori de câte ori datele economice sau comentariile oficialilor băncii centrale sugerează creșterea ratei, aceste tipuri de acțiuni încep să se ridice mai întâi.
Atunci când ratele dobânzilor cresc, crește și diferența dintre ratele pe termen lung și cele pe termen scurt, ajutând băncile, deoarece acestea împrumută pe termen scurt și împrumută pe termen lung.
O altă modalitate Ajutor pentru creșterea ratei dobânzii
Un alt mod indirect în care creșterea ratei dobânzii crește rentabilitatea pentru sectorul bancar este creșterile care au tendința să apară în medii în care creșterea economică este puternică, iar randamentele obligațiunilor sunt în creștere. În aceste condiții, cererea consumatorilor și a întreprinderilor crește, ceea ce sporește și câștigurile pentru bănci.
În ceea ceratele dobânzilor cresc, rentabilitatea la credite, deasemenea,crește, deoarece există o mai mare răspândire între rata defonduri federale și rata debanca percepe clienților săi. Diferența dintre ratele pe termen lung și cele pe termen scurt se extinde și în timpul majorărilor ratei dobânzii, deoarece ratele pe termen lung tind să crească mai repede decât ratele pe termen scurt. Acest lucru a fost adevărat pentru fiecare creștere a ratei de laînființarea Rezervei Federale la începutulsecolului alXX- lea. Acesta reflectă condițiile puternice de bază și presiunile inflaționiste care tind să determine o creștere a ratelor dobânzii. Aceasta este o confluență optimă a evenimentelor pentru bănci, deoarece acestea se împrumută pe termen scurt și împrumută pe termen lung.