Investiția în imobiliare fără a cumpăra proprietăți

Investiția în proprietăți imobiliare poate fi foarte profitabilă, dar pentru a începe în investiții imobiliare este nevoie de o cantitate mare de capital.

Acestea fiind spuse, dacă nu aveți la îndemână sute de mii de dolari, există alte opțiuni de a investi în proprietăți imobiliare fără a cumpăra o proprietate fizică. (A se vedea, de asemenea:  Care sunt diferențele dintre investițiile în imobiliare și acțiuni? )

Investiți într-un REIT

Un REIT sau un trust de investiții imobiliare este o companie care deține și administrează bunuri imobiliare și active conexe, cum ar fi ipoteci sau obligațiuni ipotecare. Majoritatea veniturilor și activelor unui REIT trebuie să fie legate de proprietăți imobiliare. Pentru a se califica drept REIT, companiile trebuie să îndeplinească aceste standarde, plus reguli suplimentare definite de Comisia pentru valori mobiliare și valori mobiliare :

• Investiți cel puțin 75% din activele totale în active imobiliare
• Obțineți cel puțin 75% din venitul brut din chiria proprietății sau dobânzile ipotecare
• Au cel puțin 100 de acționari  după primul său an ca REIT
• Să nu aibă mai mult de 50% din acțiunile deținute de cinci sau mai puține persoane fizice
• Plătiți cel puțin 90% din venitul impozabil ca dividende pentru acționari

Această ultimă regulă este semnificativă pentru investitorii individuali. REIT-urile nu sunt pur și simplu companii care dețin proprietăți imobiliare; sunt afaceri care furnizează fluxuri de numerar investitorilor lor. Dacă investiți într-un REIT cu reinvestirea dividendelor, vă puteți crește portofoliul până ajungeți într-un punct în care puteți cumpăra singuri proprietăți individuale sau puteți continua să investiți în portofolii imobiliare gestionate. (A se vedea, de asemenea:  5 tipuri de REIT-uri și cum să investiți în ele. )

Investiți într-o companie axată pe proprietăți imobiliare

Multe companii care dețin și administrează proprietăți imobiliare nu sunt structurate ca REIT. În  stocurile  acestor companii să plătească în mod obișnuit un dividend mai mic mult decât un REIT, dar afacerile au mai multă libertate de a reinvesti  profiturile să se extindă.

Unele companii din alte industrii se comportă ca o companie imobiliară, chiar dacă acesta nu este serviciul principal pe care îl oferă. Exemplele includ lanțuri hoteliere, operatori de stațiuni și manageri de mall-uri și centre comerciale.

Desigur, există companii imobiliare tradiționale disponibile și pentru investiții. Companiile includ companii de servicii imobiliare precum RE / MAX Holdings Inc. ( imobiliari comerciali precum CBRE Group ( CBG ) și companii de centre comerciale precum Equity One ( EQY ).

Ca și în cazul oricărei investiții individuale pe acțiuni, faceți întotdeauna o mulțime de cercetări înainte de a lua o decizie de investiție. Investiția masivă într-un singur stoc sau industrie în raport cu restul portofoliului vă deschide la  riscul de concentrare a portofoliului.

Investiți în construcții de case

Imobilul nu înseamnă doar să cumpere și să profite de la companiile existente. Există o întreagă industrie de constructori de case responsabile de dezvoltarea de noi cartiere în zonele metropolitane în creștere. Aceste companii pot fi implicate în multiple aspecte ale procesului de construcție a locuințelor.

Când evaluați constructorii de case, analizați toate aspectele afacerii. Întrebați-vă dacă compania se concentrează pe o regiune cu performanțe imobiliare slabe dacă compania se concentrează doar pe case foarte înalte sau joase și comparați accentul cu tendințele imobiliare.

Printre constructorii mari se numără Lennar Corp. ( LEN ), DR Horton Inc. ( DHI ), KB Home ( KBH ), PulteGroup Inc. ( PHM ) și NVR Inc. ( NVR ).

Rețineți că performanța constructorului de case poate fi extrem de corelată cu economia. Când creșterea locurilor de muncă este puternică, oamenii vor să cumpere case noi. Atunci când economia este lentă, vânzările de case noi tind să scadă.

Investiți într-un fond de investiții imobiliare

Unul dintre cele mai dificile obstacole în investițiile imobiliare este diversificarea. În calitate de investitor cu amănuntul pe piața de valori, nu este dificil să găsești o gamă largă de investiții. Acțiunile multor companii tranzacționează la un preț suficient de mic,  încât realizarea unui portofoliu diversificat poate fi atins la un preț rezonabil prin planificare. Imobilele sunt destul de diferite. În domeniul imobiliar, un singur activ costă de obicei bine în intervalul de șase cifre. O singură companie, Berkshire Hathaway Inc. ( BRK. A ) tranzacționează la acel nivel. Puține acțiuni ajung la nivelul maxim de patru cifre.

Pentru a obține diversificarea în domeniul imobiliar, investitorii pot apela la fonduri mutuale, fonduri indice și ETF-uri axate pe imobiliare. Unele fonduri imobiliare funcționează la fel ca un fond mutual tradițional, investit în principal în stoc imobiliar. Altele sunt axate pe REIT-uri sau chiar achiziții directe de bunuri imobiliare.

Un exemplu de ETF popular REIT este Vanguard REIT ETF ( VNQ ). Acest ETF se tranzacționează la fel ca o acțiune, dar vă oferă expunere instantanee la un portofoliu de REIT. Acest fond deține 145 de acțiuni diferite. Principalele dețineri includ Simon Property Group Inc. ( SPG ) și Public Storage ( PSA ).

Dacă preferați un fond mutual imobiliar, Prudential Global Real Estate Fund (PURAX ) este un fond imobiliar global. Fondul este de 97,5% investit în proprietăți imobiliare: 52% din participații sunt în America de Nord, restul investind în Europa (13%) și Asia (19%). Acest fond se concentrează în principal pe piețele dezvoltate, cu mai puțin de 2% din fondurile investite pe piețele emergente.

Linia de fund

Investiția în proprietăți individuale necesită mult capital și prezintă un risc ridicat. Investiția în alte opțiuni disponibile pe piața bursieră – REIT-uri, fonduri mutuale și ETF-uri – poate oferi portofoliului dvs. expunerea imobiliară fără a fi nevoie să alocați sute de mii de dolari. La fel ca în cazul oricărei investiții, investițiile în imobiliare și companii asociate prezintă un anumit risc. Evaluați orice opțiune de investiție înainte de cumpărare pentru a vă asigura că se aliniază obiectivelor dvs. de investiții.

Imobiliarele americane și globale au evoluat bine în ultimii ani, dar nu toate piețele sunt la fel. Unele expuneri imobiliare oferă o acoperire excelentă împotriva altor fluctuații ale pieței, dar prea multă concentrare imobiliară vă permite să pierdeți atunci când piața imobiliară se clatină, așa cum a făcut-o în ultimii ani, cu  bula imobiliară  și criza ipotecară.

Cu toate acestea, odată ce înțelegeți bine obiectivele dvs. de investiții și modul în care imobilul poate juca un rol, puteți investi cu încredere și puteți face din proprietatea imobiliară o parte din portofoliul dvs. atât pentru obiectivele de investiții pe termen scurt, cât și pe termen lung.