Contabilitatea Mark-To-Market vs. Contabilitatea costurilor istorice: Care este diferența?
Contabilitatea Mark-To-Market vs. Contabilitatea costurilor istorice: o prezentare generală
Contabilitatea costurilor istorice și contabilitatea la valoarea de piață sau la valoarea justă sunt două metode utilizate pentru a înregistra prețul sau valoarea unui activ. Costul istoric măsoară valoarea costului inițial al unui activ, în timp ce valoarea de piață măsoară valoarea de piață curentă a activului.
Chei de luat masa
- Contabilitatea de piață și contabilitatea istorică a costurilor sunt două metode utilizate pentru evaluarea sau prețul unui activ.
- Contabilitatea de piață evaluează un activ în funcție de valoarea sa de piață curentă, în timp ce contabilitatea costurilor istorice evaluează un activ în funcție de prețul inițial plătit.
- Atunci când se utilizează contabilitatea de tip mark-to-market, contabilitatea financiară tinde să fie mai precisă, deoarece înregistrează prețul pentru care un activ ar vinde astăzi.
- Contabilitatea pe piață poate fi riscantă atunci când prețurile sunt volatile, ducând la estimări inexacte.
- Deși contabilitatea costurilor istorice este conservatoare și ușor de calculat, este adesea incorectă dacă a trecut un timp semnificativ de la achiziția inițială.
Contabilitate Mark-To-Market
Mark-to-market metoda de contabilitate seînregistrează prețul depiață actual al unui activ sau aunei datorie privind situațiile financiare. Cunoscută și sub denumirea decontabilitate la valoare justă, este o abordare pe care o folosesc companiile pentru a raporta activele și pasivele la suma estimată de bani pe care ar primi-o dacă ar vinde activele sau ar fi ușurate de pasivele lor pe piață astăzi. Prin utilizarea măsurătorilor contemporane, contabilitatea „market-to-market” urmărește să facă informațiile contabile financiare mai exacte și mai relevante.
De exemplu, Compania ABC a cumpărat mai multe proprietăți în New York acum 100 de ani pentru 50.000 de dolari. Acum sunt evaluate la o valoare de piață de 50 de milioane de dolari. Dacă compania folosește principiile contabile de piață, costul proprietăților înregistrate în bilanț crește la 50 de milioane de dolari pentru a reflecta mai exact valoarea acestora pe piața actuală.
Cu toate acestea, probleme cu această metodă pot apărea atunci când prețurile pieței fluctuează brusc, așa cum sa întâmplat în timpul topirii ipotecii subprime din 2007-2008, care a dus la Marea Recesiune și la ani de prețuri imobiliare deprimate.În anii dinaintea crizei financiare, companiile și băncile foloseau contabilitatea de piață, ceea ce a determinat o creștere a valorilor de performanță pentru companii.
Pe măsură ce prețurile activelor companiilor au crescut din cauza creșterii pe piața imobiliară, câștigurile calculate au fost realizate ca venituri nete. Cu toate acestea, când criza a lovit, a existat o scădere rapidă a prețurilor proprietăților. Dintr-o dată, toate evaluările valorii lor au fost în detrimentul negativ, iar contabilitatea pe piață a fost de vină.
Contabilitatea pe piață poate face ca profiturile să pară mai mari, ceea ce este uneori preferat dacă bonusurile manageriale se bazează pe numerele de profit.
Atunci când apare o volatilitate bruscă și imprevizibilă a prețurilor, contabilitatea pe piață se dovedește a fi inexactă. În contrast, cu contabilitatea istorică a costurilor, costurile rămân constante, ceea ce se poate dovedi a fi un indicator mai precis al valorii pe termen lung.
Contabilitatea istorică a costurilor
Contabilitatea costurilor istorice este o metodă contabilă în care activele enumerate în situațiile financiare ale unei companii sunt înregistrate pe baza prețului la care au fost achiziționate inițial.
Conform principiilor contabile general acceptate (GAAP) din Statele Unite, principiul costului istoric contabilizează activele din bilanțul unei companii pe baza cantității de capital cheltuit pentru a le cumpăra. Această metodă se bazează pe tranzacțiile anterioare ale unei companii și este conservatoare, ușor de calculat și fiabilă.
Cu toate acestea, costul istoric al unui activ nu este neapărat relevant într-un moment ulterior. Dacă o companie a achiziționat o clădire în urmă cu câteva decenii, atunci valoarea de piață contemporană a clădirii ar putea valora mult mai mult decât indică bilanțul.
În exemplul de mai sus, Compania ABC a cumpărat mai multe proprietăți în New York acum 100 de ani pentru 50.000 de dolari. Acum, 100 de ani mai târziu, un evaluator imobiliar inspectează toate proprietățile și concluzionează că valoarea lor de piață așteptată este de 50 de milioane de dolari.
Dacă compania utilizează principiile contabile istorice, atunci costul proprietăților înregistrate în bilanț rămâne la 50.000 USD. Mulți ar putea crede că valoarea proprietăților în special și a activelor companiei în general nu sunt reflectate cu exactitate în cărți. Datorită acestei discrepanțe, unii contabili înregistrează active pe baza valorii de piață la raportarea situațiilor financiare.
consideratii speciale
Metoda contabilă corectă de utilizat devine mai complicată atunci când se determină diferitele aspecte ale unui activ, cum ar fi amortizarea și deprecierea. Costul istoric este standardul la înregistrarea imobilizărilor corporale (PP&E) în situațiile financiare. Mark-to-market depinde de un set mai mare de factori, cum ar fi cererea, oferta și perisabilitatea.
Amortizarea este întotdeauna calculată pe baza costului istoric, în timp ce deprecierile sunt întotdeauna calculate la valoarea de piață. Activele fizice sunt înregistrate mai des la cost istoric, în timp ce valorile mobiliare tranzacționabile sunt înregistrate la valoarea de piață.