Care este cea mai rapidă, mai ușoară și mai ieftină modalitate de a cumpăra o obligațiune?

De obicei, obligațiunile pot fi achiziționate de la un broker de obligațiuni prin servicii complete sau prin canale de brokeraj cu reducere, similar modului în care sunt achiziționate acțiuni de la un agent de bursă.

În timp ce prezența investitori cu amănuntul.

Chei de luat masa

• Majoritatea investitorilor ar trebui să dețină o parte din portofoliul lor în obligațiuni ca diversificator, deoarece au caracteristici diferite de acțiuni.
• Mulți brokeri oferă acum acces investitorilor pentru achiziționarea de obligațiuni individuale online, deși poate fi mai ușor să achiziționați un fond mutual sau ETF specializat în obligațiuni.
• Obligațiunile de stat pot fi achiziționate direct prin intermediul site-urilor web sponsorizate fără a fi nevoie de un broker.

Cum funcționează brokerii de obligațiuni

Multe intermedieri de obligațiuni specializate necesită depozite inițiale minime ridicate; 5.000 $ este tipic. De asemenea, pot exista taxe de întreținere a contului. Și, desigur, comisioane pentru tranzacții. În funcție de cantitatea și tipul de obligațiune achiziționată, comisioanele brokerilor pot varia de la 0,5% la 2%.

Atunci când se utilizează un broker (chiar si unul regulat) la obligațiunile de cumpărare, vi se poate spune că comerțul este liber de comision. Totuși, ceea ce se întâmplă adesea este că prețul este marcat astfel încât costul pe care îl percepeți include în esență o taxă compensatorie. Dacă brokerul nu câștigă nimic din tranzacție, probabil că nu ar oferi serviciul.

De exemplu, să presupunem că ați plasat o comandă pentru 10 obligațiuni corporative care se tranzacționau la 1.025 USD pe obligațiune. Totuși, vi se va spune că acestea costă 1.035,25 USD pe obligațiune, astfel încât prețul total al investiției dvs. nu ajunge la 10.250 USD, ci la 10.352,50 USD. Diferența reprezintă un comision efectiv de 1% pentru broker.

Pentru a determina mărirea înainte de cumpărare, căutați cea mai recentă ofertă pentru obligațiune; puteți utiliza, de asemenea, Motorul de raportare și conformitate (TRACE), care arată toate tranzacțiile fără rețetă (OTC) pentru piața de obligațiuni secundară. Folosiți-vă discreția pentru a decide dacă taxa de comision este sau nu excesivă sau pe care sunteți dispus să o acceptați.

Cumpărarea de titluri de stat

Achiziționarea de obligațiuni de stat precum Treasuries (SUA) sau Canada Savings Bonds (Canada) funcționează ușor diferit față de cumpărarea de obligațiuni corporative sau municipale. Multe instituții financiare oferă clienților servicii care le permit să achiziționeze obligațiuni de stat prin conturile lor obișnuite de investiții. Dacă acest serviciu nu vă este disponibil prin intermediul băncii sau brokerajului dvs., aveți și opțiunea de a cumpăra aceste valori mobiliare direct de la guvern.

În SUA, de exemplu, obligațiunile și titlurile de stat (T-obligations și T-bills) pot fi achiziționate prin TreasuryDirect. Sponsorizat de Departamentul SUA al Biroului de Trezorerie al Serviciului Fiscal, TreasuryDirect permite investitorilor individuali să cumpere, să vândă și să dețină facturi de trezorerie, bancnote, obligațiuni, valori mobiliare protejate împotriva inflației (TIPS) și obligațiuni de economisire seria I și EE, sub formă de hârtie, prin intermediul electronicului conturi. Nu se percep taxe sau comisioane, dar trebuie să aveți un număr de securitate socială sau un număr de identificare a contribuabilului din SUA, o adresă din SUA și un cont bancar din SUA pentru a cumpăra prin intermediul site-ului.

Fonduri de obligațiuni

O altă modalitate de a câștiga expunerea la obligațiuni ar fi investiția într-un fond de obligațiuni, un fond mutual sau un fond tranzacționat la bursă (ETF) care deține exclusiv obligațiuni în portofoliul său. Aceste fonduri sunt convenabile, deoarece sunt, de obicei, cu costuri reduse și conțin o bază largă de obligațiuni diversificate, astfel încât nu este nevoie să faceți cercetări pentru a identifica emisiuni specifice.

Atunci când cumpărați și vindeți aceste fonduri (sau, de altfel, obligațiunile pe piața deschisă), rețineți că acestea sunt tranzacții de „piață secundară”, ceea ce înseamnă că cumpărați de la un alt investitor și nu direct de la emitent. Un dezavantaj al fondurilor mutuale și al ETF-urilor este că investitorii nu cunosc maturitatea tuturor obligațiunilor din portofoliul fondului, deoarece acestea se schimbă destul de des și, prin urmare, aceste vehicule de investiții nu sunt adecvate pentru un investitor care dorește să dețină o obligațiune până la scadență.

Un alt dezavantaj este că va trebui să plătiți taxe suplimentare administratorilor de portofoliu, deși fondurile de obligațiuni tind să aibă rate de cheltuieli mai mici decât omologii lor de capitaluri proprii. ETF-urile de obligațiuni gestionate pasiv, care urmăresc un indice de obligațiuni, tind să aibă cele mai puține cheltuieli dintre toate.