Cum să profitați de împărțiri de acțiuni și rambursări
Dacă divizările de acțiuni și răscumpărările au fost un pic misterioase pentru dvs., nu sunteți singur. În timp ce numărul companiilor care inițiază scăderi și răscumpărări de acțiuni se înregistrează în timp ce condițiile pieței se schimbă, majoritatea investitorilor pe termen lung au fost afectați de cel puțin unul dintre aceste evenimente în trecut. Și dacă nu au făcut-o, probabil că nu va trece mult până când vor fi nevoiți să ia o decizie de investiție cu privire la unul dintre aceste scenarii. În acest articol, vom examina răscumpărările, împărțirile de acțiuni și împărțirile de acțiuni inversate, analizând atent când fiecare ar putea fi o afacere bună sau proastă pentru investitori.
Chei de luat masa
- O răscumpărare de acțiuni este atunci când o companie cotată la bursă își răscumpără propriile acțiuni și fie anulează acțiunile, fie le transformă în acțiuni proprii.
- Deoarece o răscumpărare reduce numărul de acțiuni disponibile pentru tranzacționare pe piață, valoarea fiecărei acțiuni existente crește.
- Conducerea unei companii poate iniția o răscumpărare dacă consideră că acțiunile sunt subevaluate semnificativ și ca o modalitate de a crește valoarea acționarilor.
- În timp ce o împărțire a acțiunilor nu crește imediat valoarea acționarilor, investitorii o pot vedea ca un semn alcătesc pentru companie care ar putea însemna în timp o creștere a prețului acțiunilor.
Răscumpărări de acțiuni
O acțiuni proprii. În orice caz, acest lucru reduce numărul de acțiuni aflate în circulație, ceea ce crește valoarea fiecărei acțiuni – cel puțin temporar.
Pentru a obține profit din răscumpărare, investitorii ar trebui să revizuiască motivele companiei pentru inițierea răscumpărării. Dacă conducerea companiei a făcut-o pentru că a considerat că acțiunile lor sunt subevaluate semnificativ, aceasta este văzută ca o modalitate de a crește valoarea acționarilor, ceea ce reprezintă un semnal pozitiv pentru acționarii existenți. Dacă au răscumpărat acțiunile pentru că vor să facă anumite valori să arate mai bine atunci când nu s-a schimbat nimic material, investitorii ar putea vedea acest lucru ca fiind un lucru negativ care determină vânzarea acțiunilor.
Exemple de răscumpărare de acțiuni
În septembrie 2011, Berkshire Hathaway a anunțat o răscumpărare de acțiuni în care au dezvăluit suma maximă pe care erau dispuși să o plătească pentru acțiuni. Deși prețul de achiziție nu este divulgat în mod normal, Berkshire a crescut valoarea acțiunilor pentru investitori, deoarece acțiunea a ajuns la 0,1% din prețul lor maxim în ziua anunțării răscumpărării.
Între anii fiscali 2017 și 2019, Microsoft (MSFT) a răscumpărat aproximativ 419 milioane de acțiuni pentru o răscumpărare totală de 35,7 miliarde de dolari. În trimestrul care se încheie în iunie 2019, gigantul tehnologic a cumpărat 4,6 miliarde de dolari sau aproximativ 3,8% din propriile acțiuni. Microsoft are o istorie în ceea ce privește rambursările de acțiuni. În 2013 și din nou în 2016, consiliul de administrație al companiei a autorizat 40 de miliarde de dolari să răscumpere acțiuni.
Cum să câștigi bani pe o rambursare
Care este cel mai bun mod de a câștiga bani cu o răscumpărare? Investiți în companii cu un bilanț puternic. Acest lucru face ca o răscumpărare de acțiuni să devină o acțiune pozitivă în ochii investitorilor. Ca și în cazul oricărei strategii de investiții, nu investiți niciodată într-o companie cu speranța că va avea loc un anumit eveniment. Cu toate acestea, în cazul unei companii în creștere și profitabile, o răscumpărare de acțiuni se întâmplă adesea ca urmare a fundamentelor solide.
Criticii privind răscumpărările de acțiuni spun că acțiunea pune accentul pe îmbogățirea pe termen scurt a acționarilor în detrimentul investițiilor în afacerea însăși, lucru care ar putea avea un impact negativ asupra creșterii companiei pe termen lung.
Fracțiuni de stoc
Dacă ai avea o bancnotă de 10 USD și cineva s-ar oferi să-ți dea două bancnote de 5 USD în schimb, te-ai simți puțin mai bogat? O împărțire a acțiunilor nu adaugă nicio valoare unei acțiuni. În schimb, ia o acțiune dintr-o acțiune și o împarte în două acțiuni, reducându-și valoarea la jumătate. Acționarii actuali vor deține de două ori acțiunile la jumătate din valoarea fiecăruia, dar valoarea totală nu se modifică. Raportul nu trebuie să fie de 2 la 1, dar aceasta este una dintre cele mai frecvente scindări. Raportul este adesea dependent de preț. Acțiunile cu prețuri mai mari se pot împărți de suficient timp pentru a obține prețul acțiunii sub 100 USD.
Diviziunile sunt adesea un semn alcătesc, deoarece evaluările devin atât de mari încât stocul poate fi la îndemâna investitorilor mai mici care încearcă să rămână diversificat. Este posibil ca investitorii care dețin o acțiune divizată să nu câștige foarte mulți bani imediat, dar nu ar trebui să vândă acțiunile, deoarece divizarea este probabil un semn pozitiv.
Despărțiri inverse
O penny, uneori instituie o divizare inversă. Istoria a arătat rezultate mai puțin stelare pentru companiile care fac acest lucru.
Amintiți-vă că divizările pot fi un motiv pentru a cumpăra acțiuni într-o companie, iar divizările inversate pot fi un motiv pentru a vinde acțiuni.
Linia de fund
Fracțiunile și răscumpărările ar putea să nu împacheteze același pumn ca o companie care este cumpărată, dar oferă investitorului o valoare pentru a evalua sentimentul conducerii față de compania lor. Un lucru este sigur: când au loc aceste acțiuni, este timpul să reexaminăm bilanțul. Priviți dincolo de ceea ce spune compania că este motivul acțiunilor lor și examinați modul în care aceasta ar putea avea impact asupra situațiilor financiare pe viitor.