Diferențele dintre IUL și asigurările de viață întregi

IUL vs. Whole Life: An Overview

Cei care cumpără o poliță de asigurare de viață potrivită au o gamă largă de opțiuni, de la asigurări de viață pe termen ieftin la polițe de asigurare de viață scumpe permanente. Când vine vorba de aceasta din urmă, două opțiuni populare sunt asigurarea de viață integrală și asigurarea de viață index universală (IUL). Persoanele care decid între aceste opțiuni ar trebui să își examineze cu atenție nevoile înainte de a lua o decizie pe tot parcursul vieții.

În acest articol, vom analiza diferențele cheie dintre aceste politici și câteva sfaturi pentru persoanele care încearcă să decidă între ele.

Chei de luat masa

• Asigurarea de viață permanentă asigură o asigurare de deces pentru viața asiguratului.
• Politicile permanente acumulează o valoare în numerar care poate fi utilizată pentru plăți, cum ar fi veniturile din pensie sau economiile de urgență.
• Politicile pentru întreaga viață garantează beneficii cu prime fixe și o creștere minimă cunoscută.
• Politicile privind viața universală indexată (IUL) au plăți flexibile, cu acumulare de numerar legată de performanța unui indice de capitaluri proprii.

Asigurări de viață întregi

Politicile de asigurare de viață întregi există de zeci de ani. În general, aceste politici sunt considerate cea mai sigură opțiune pentru cei care doresc să-și asigure familia după moarte. Ca atare, este deosebit de important să cercetăm orice firmă luată în considerare pentru a ne asigura că sunt printre cele mai bune companii de asigurări întregi care operează în prezent.

Profesionistii

• Prestații garantate de deces
• Prime fixe care nu cresc cu vârsta
• Opțiunea de a plăti valoarea nominală în 10 ani, 20 de ani sau la 65 de ani
• Opțiunea de a împrumuta contra valorii în numerar, dacă este necesar mai târziu în viață
• Dobânzile și plățile în numerar pot fi fără impozite pe venit

Contra

• Este posibil ca rata dobânzii să nu fie garantată (deși adesea va exista o rată minimă minimă)
• Cost potențial de oportunitate cu rate de dobândă relative scăzute
• Primele nu sunt flexibile și trebuie plătite în mod consecvent

Asigurare de viață universală indexată

Polițele de asigurare de viață universale indexate sunt relativ noi. După cum sugerează și numele lor, potențialul lor de câștig este legat de un indice de capitaluri proprii. În general, aceste politici sunt mai riscante și mai complexe.

Polițele de asigurare de viață universale indexate oferă asiguraților opțiunea de a aloca total sau o parte din primele lor nete (după ce au plătit acoperirea și cheltuielile de asigurare) într-un cont de numerar. Acest cont creditează dobânda pe baza performanței unui indice subiacent cu un nivel minim de rentabilitate de 0% și o rată a plafonului și / sau plafon de participare la randament.

Dinamica începe să devină un pic mai tulbure atunci când analizăm modul în care este construită expunerea la indice. În loc să achiziționeze acțiuni de-a dreptul, compania de asigurări încheie de obicei contracte de opțiuni folosind o parte din prima de poliță, care le permite să transmită câștigurile ascendente fără pierderi negative, dar cu prețul unui risc suplimentar de contrapartidă.

Multe companii de asigurări asigură rate de plafonare minime între 1% și 4% și rate de participare de aproximativ 50%, deși unele oferă rate de plafonare negarantate de aproximativ 10% până la 14% și rate de participare de peste 100% la materialele de vânzare, conform la un raport The Bishop Company LLC. Dacă un indice subiacent returnează 20%, un asigurat poate realiza un randament de la 10% la 12% numai cu aceste plafoane în poziție. Utilizarea opțiunilor pe acțiuni elimină, de asemenea, dividendele din orice calcul al rentabilității indicelui, care reprezintă de obicei 2% până la 4% din randamentul total al pieței. Fără aceste randamente, asigurații pot genera un randament mai mic decât indicii de referință.

Profesionistii

• Beneficii garantate
• Plăți premium flexibile
• Potențial pentru câștiguri mai mari din dobânzi
• Opțiunea de a împrumuta contra politicii mai târziu în viață

Contra

• Câștigurile depind de performanța capitalului propriu
• Dacă indicele scade, randamentele pot fi inferioare, deși există deseori etaje pentru a preveni pierderile extreme.
• Potențialul creșterii primelor în timp
• Utilizarea investițiilor derivate complexe
• Cheltuieli mai mari
• Prestația de deces poate fi redusă sau pierdută dacă plățile primelor rămân în urma performanței.

Decizia dintre cei doi

Asigurarea de viață întreagă este concepută pentru a fi exact asta – asigurarea de viață. În schimb, polițele de asigurare de viață universale indexate seamănă mai mult cu vehiculele cu venituri în pensie. Numerarul din aceste polițe crește pe bază de impozite amânate și poate fi utilizat pentru plata primelor. În plus, în timpul pensionării, asigurații pot lua distribuții fără impozite din valoarea acumulată în numerar pentru a ajuta la acoperirea oricărui tip de cheltuieli – utile pentru cei care și-au depășit deja Roth IRA și alte opțiuni. De fapt, multe polițe sunt vândute pe baza conceptului de acumulare a valorii în numerar, mai degrabă decât a unei prestații garantate de deces.

De asemenea, este important să se ia în considerare utilizarea instrumentelor derivate de către asigurătorii de viață universali indexați. Deoarece o opțiune de apel este în mod inerent plafonată la un anumit nivel sau expiră fără valoare, politicile IUL au limitări ale randamentelor maxime în anii buni și limitează dezavantajul la randamentele de 0% în anii deficienți. Furnizorii de asigurări care promovează rentabilitate ridicată pentru polițele IUL pot încerca să profite de „tendința actuală” dacă indicii de acțiuni au avut o performanță bună până târziu.

Unele IUL vin, de asemenea, cu beneficii contractuale garantate prin intermediul riderilor, care pot oferi de fapt beneficii garantate, care sunt comparabile cu produsele de cont general. Totuși, asigurații IUL nu ar trebui să se bazeze pe randamente cu indice de capital ridicat pentru a-și finanța asigurările de viață în timp. Randamentele ridicate în câțiva ani pot duce la asigurarea neglijării deținătorilor de polițe pentru a finanța valoarea în numerar a poliței, ceea ce ar putea duce la o scădere a acoperirii mai târziu în viață, dacă rentabilitățile nu sunt la fel de bune. Luarea împrumuturilor politice din valoarea în numerar și plata dobânzii poate fi, de asemenea, un demers riscant dacă dobânda creditată nu acoperă costurile împrumutului.

Linia de fund

Persoanele care cumpără asigurări permanente de viață, care oferă o componentă de numerar, precum și acoperire de asigurare, au o serie de opțiuni diferite. Întreaga viață este, în general, cea mai sigură cale pentru cei care caută ceva previzibil și fiabil, în timp ce politicile IUL oferă un vehicul interesant de planificare a pensionării cu potențial de creștere și avantaje fiscale mai mari.