ETF India

Ce este un ETF din India?

Un fond tranzacționat la bursă din India  (ETF) este un instrument financiar conceput pentru a urmări performanța unui coș de valori mobiliare listate la o bursă de valori din India. Un ETF din India poate reflecta rentabilitățile unui indice major, a unui grup de sectoare sau a unor dimensiuni ale plafonului diferite, oferind investitorilor o expunere largă la economia indiană în creștere sau la un segment al acesteia, printr-un activ diversificat. 

Există destul de multe burse care operează în India, cea mai populară fiind  Bursa Națională a Indiei (NSE). NSE, unul dintre cele mai mari din lume în ceea ce privește tranzacțiile, oferă acces la acțiunile cele mai tranzacționate din India, precum și diferiți indici pentru ETF-uri de urmărit, inclusiv NIFTY 50 – o colecție a celor mai mari și mai lichide titluri listate în țară.

Chei de luat masa

• Un fond tranzacționat la bursă din India (ETF) urmărește performanța colectivă a valorilor mobiliare listate la o bursă de valori din India.
• Oferă investitorilor o expunere largă la economia indiană în creștere sau la un segment al acesteia, printr-un activ diversificat. 
• Indicii pentru aceste ETF-uri pentru a urmări variază de la cele care acoperă acțiuni clasice cu capital mare la companii mai mici, acțiuni de consum și ex-întreprinderi de stat.
• India este mai sigură decât multe alte destinații ale pieței emergente, dar prezintă în continuare riscuri de investiții mult mai mari decât economiile mature.

Înțelegerea unui ETF din India

India este una dintre cele mai căutate piețe pentru investitori, deși investițiile în țară nu sunt deosebit de ușoare. Alegerea stocului este o sarcină dificilă rezervată celor care au o cunoaștere decentă a companiilor interne, dinamică locală și un apetit considerabil pentru risc. Este, de asemenea, plin de probleme: Investirea directă în India necesită depășirea obstacolelor de reglementare provocatoare, în timp ce urmează calea offshore prin achiziționarea de chitanțe de depozit la nivel mondial și american  (ADR) vine cu o serie de implicații juridice și fiscale nefavorabile.

Acest lucru lasă ETF-urile drept cel mai bun mod de a intra în India. Aceste vehicule cu preț redus sunt listate la bursă, se tranzacționează pe tot parcursul zilei, la fel ca acțiunile obișnuite și sunt de obicei gestionate pasiv, ceea ce înseamnă că au scopul de a reproduce performanța unei piețe de acțiuni largi sau a unui sector specific sau a unei tendințe, mai degrabă decât a alege câștigătorii individuali, de către oglindirea deținerilor unui indice desemnat – un portofoliu ipotetic de valori mobiliare care reprezintă o anumită piață sau un segment al acesteia.

Începând cu februarie 2021, există 12 ETF-uri investite în acțiuni indiene, potrivit ETFdb.com.  O mare parte dintre aceștia urmăresc indicii MSCI India sau NIFTY 50, cu o tendință de companie mare. Alții se concentrează pe mai multe domenii de nișă, cum ar fi capitalurile mici, stocurile de consum și fostele întreprinderi de stat.

De asemenea, investitorii pot primi expunere la India prin fonduri de piață emergente și  ETF-uri BRIC, ambele având tendința de a prezenta un procent ridicat din acțiunile țării.

Exemplu de ETF indian

Cu  active sub administrare  (AUM) de 5,3 miliarde de dolari în februarie 2021, iShares MSCI India ETF (INDA ) este de departe cel mai mare ETF care operează în India.  INDA își propune să ofere o rentabilitate similară cu indicele MSCI India, ai cărui 84 ​​constituenți reprezintă aproximativ 85% din piața bursieră indiană.

Fondul se înclină în direcția financiară și are unRELIANCE. NS ) comandă alocarea de top a stocurilor individuale, cu o pondere de 9%.

Avantajele unui ETF din India

India găzduiește 18% din populația globală, are a treia cea mai mare rentabilitate pentru investitorii cu mize în ele.

Toate semnele indică o creștere încă mai mare a produsului intern brut (GPD) cu o singură cifră pentru mai mulți ani. Experții se așteaptă la o mai mare adoptare a platformelor de plăți electronice, la creșterea unui grup cu venituri medii și la creșterea cheltuielilor de consum pentru a consolida economia deja în plină expansiune și, prin extensie, piața sa de valori.

Important

Economia Indiei este cunoscută mai ales pentru munca sa bazată pe cunoștințe, cum ar fi tehnologia informației, finanțele și asistența medicală.

În următorul deceniu, experții sunt încrezători că sectorul financiar, discreționarul consumatorilor și sectoarele tehnologice, în special, vor sprijini randamentele peste medie. Acest lucru este de bun augur pentru performanța ETF-urilor din India.

Critica unui ETF din India

Politicile economice liberale ale Indiei și democrația parlamentară îndelungată înseamnă că este considerată pe scară largă o destinație de investiții mai sigură decât multe dintre regiunile învecinate. Totuși, este încă un joc pe piața emergentă și, prin urmare, prezintă un risc mai mare decât piețele mai mature. Recompensele potențiale sunt uriașe, dar și șansele de a înregistra pierderi mari.

Sub prim-ministrul Narendra Modi, India este supusă unui număr de programe ambițioase, inclusiv demonetizarea, implementarea unei taxe pe bunuri și servicii (GST) și reducerea efectului de levier corporativ, fiecare dintre acestea putând declanșa o încetinire.

În plus, națiunea se confruntă cu o luptă ascendentă trecând de la o piață emergentă la o economie dezvoltată. Țara trebuie să îmbunătățească economia, dar și politica publică, relațiile internaționale, drepturile omului și infrastructura de bază. Nerespectarea fiecărui segment ar putea avea ca rezultat retragerea investitorilor străini, încetinirea creșterii economice și reduceri de pe piața bursieră. 

De asemenea, merită să se țină cont de faptul că orice returnare generată de aceste vehicule ar putea fi redusă cu taxe mai abrupte decât cele obișnuite. Investițiile internaționale se confruntă cu costuri de schimb și comisioane de brokeraj crescute, ceea ce înseamnă că ETF-urile destinate pieței indiene percep rate de cheltuieli mai mari decât majoritatea fondurilor interne.

consideratii speciale

Risc valutar

O mulțime de investitori subestimează efectele pe care  fluctuațiile valutare le  pot avea asupra  randamentelor totale. Atunci când dețineți o participație la o afacere offshore, pariați și pe moneda acesteia.

Din păcate, rupia indiană a avut performanțe slabe față de alte valute majore globale în ultimele decenii. O monedă slabă stimulează ambițiile de export ale țării , ajutând companiile indiene să vândă bunuri la nivel internațional. De asemenea, contribuie la rentabilitatea investitorilor din străinătate.

Multe ETF-uri din India sunt tranzacționate în dolari SUA. Cu toate acestea, acestea sunt încă expuse riscului valutar al valorilor mobiliare subiacente.

În perioadele de putere a dolarului și deprecierea rupiei, ar putea fi logic să explorați investițiile într-un ETF care acoperă riscul valutar. Scopul acestor vehicule este de a oferi investitorilor o rentabilitate mai apropiată de randamentele în valută locală ale indicilor bursieri ai unei țări.