Certificate de depozit legate de inflație
Ce sunt certificatele de depozit legate de inflație?
După cum sugerează și numele lor, certificatele de depozit (CD) legate de inflație sunt un tip de CD ale căror rate ale dobânzii sunt indexate la rata inflației. În schimbul acestei protecții suplimentare, CD-urile legate de inflație oferă în general rate de dobândă ușor mai mici în comparație cu CD-urile tradiționale.
Chei de luat masa
- CD-urile legate de inflație sunt un instrument de investiții care oferă protecție împotriva riscului de inflație.
- Acest lucru se realizează prin indexarea ratei dobânzii la investiție la o măsură a inflației, care este de obicei IPC.
- CD-urile legate de inflație sunt un instrument cu randament relativ scăzut, dar pot fi un plus util la un portofoliu diversificat, în special pentru investitorii mai atenți la risc.
Cum funcționează certificatele de depozit legate de inflație
Spre deosebire de alte active, cum ar fi acțiunile tranzacționate public, instrumentele de datorie și conturile de economii sunt exprimate în dolari, așa cum au fost evaluate la momentul investiției. Prin urmare, dacă inflația ar crește pe durata investiției, aceasta ar putea eroda riscului de inflație.
CD-urile legate de inflație asigură investitorilor această protecție prin indexarea ratei dobânzii CD-ului la indicele prețurilor de consum (IPC), care este o măsură larg utilizată a inflației. În cazul în care inflația crește pe durata CD, creșterea va fi adăugată la rata dobânzii instrumentului, protejând astfel investitorul împotriva riscului ratei dobânzii. Aceste valori mobiliare sunt, de asemenea, asigurate pentru până la 250.000 USD de către Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), punând CD-urile legate de inflație printre cele mai sigure active disponibile investitorilor.
Așa cum se întâmplă adesea în investiții, compensarea acestor protecții împotriva riscurilor este faptul că CD-urile legate de inflație oferă în general randamente foarte mici, de obicei ușor mai mici decât CD-urile tradiționale. O modalitate prin care investitorii pot crește rata dobânzii primită pe CD-urile lor legate de inflație este să accepte să-și blocheze fondurile pentru o perioadă mai lungă de investiții. De obicei, termenii CD-urilor legate de inflație variază între șase luni și șase ani, perioadele mai lungi ducând la rate mai mari ale dobânzii.
Exemplu real din lume de certificat de depozit legat de inflație
Michaela este un investitor imobiliar care cumpără și vinde în mod regulat proprietăți. Ea intenționează să înceapă construcția unei noi dezvoltări imobiliare în șase luni, dar este îngrijorată de faptul că inflația ar putea fi pe punctul de a crește de acum până atunci. Deoarece este îngrijorată de faptul că inflația ar putea eroda valoarea reală a deținerilor sale de numerar, Michaela decide să investească o parte din numerarul său într-un CD legat de inflație cu un termen de 6 luni.
La sfârșitul mandatului, Michaela își va retrage fondurile pentru a-și finanța viitorul proiect de construcție. Între timp, CD-ul legat de inflație o va proteja împotriva riscului de inflație prin creșterea plăților dobânzilor în conformitate cu eventualele creșteri potențiale ale IPC. În schimbul acestei garanții, Michaela trebuie să se angajeze să își păstreze fondurile în CD timp de șase luni și, de asemenea, trebuie să accepte o rată a dobânzii de pornire ușor mai mică decât ar fi disponibilă de pe CD-urile tradiționale.