Companiile de asigurări vs. Băncile: Care este diferența?
Companiile de asigurări vs. Băncile: o prezentare generală
Atât băncile, cât și companiile de asigurări sunt instituții financiare, dar nu au atât de multe în comun pe cât ați putea crede. Deși au unele similitudini, operațiunile lor se bazează pe diferite modele care conduc la unele contraste notabile între ele.
În timp ce băncile sunt supuse supravegherii federale și de stat și au fost supuse unui control mai mare de la Legea Dodd-Frank, companiile de asigurări sunt supuse doar reglementărilor la nivel de stat. Diferite părți au solicitat o reglementare federală mai mare a companiilor de asigurări, în special având în vedere că American International Group, Inc., (AIG), o companie de asigurări, a jucat un rol major în criză.
Legea privind reforma și protecția consumatorilor Dodd-Frank Wall Street, adoptată de administrația Obama în 2010, a creat noi agenții guvernamentale însărcinate cu reglementarea sistemului bancar. Președintele Trump s-a angajat să îl abroge pe Dodd-Frank și, în mai 2018, Camera Reprezentanților a votat abrogarea unor aspecte ale Legii.
Chei de luat masa
- Băncile și companiile de asigurări sunt ambele instituții financiare, dar au modele de afaceri diferite și se confruntă cu riscuri diferite.
- În timp ce ambele sunt supuse riscului ratei dobânzii, băncile au o legătură sistemică mai mare și sunt mai susceptibile la gestionarea de către depunători.
- În timp ce datoriile companiilor de asigurări sunt mai îndelungate și nu tind să facă față riscului de alocare a fondurilor lor, aceștia își asumă mai multe riscuri în ultimii ani, ducând la apeluri pentru o mai bună reglementare a industriei.
Firme de asigurari
Atât băncile, cât și companiile de asigurări sunt intermediari financiari. Cu toate acestea, funcțiile lor sunt diferite. O companie de asigurări își asigură clienții împotriva anumitor riscuri, cum ar fi riscul de a avea un accident de mașină sau riscul ca o casă să ia foc. În schimbul acestei asigurări, clienții lor le plătesc prime de asigurare regulate.
Companiile de asigurări gestionează aceste prime făcând investiții adecvate, funcționând astfel și ca intermediari financiari între clienți și canalele care își primesc banii. De exemplu, companiile de asigurări pot canaliza banii către investiții, cum ar fi imobiliare comerciale și obligațiuni.
Companiile de asigurări investesc și gestionează banii pe care îi primesc de la clienții lor în beneficiul lor. Întreprinderea lor nu creează bani în sistemul financiar.
Bănci
Funcționând diferit, o bancă preia depozite și plătește dobânzi pentru utilizarea lor, apoi se întoarce și împrumută banii împrumutaților care, de obicei, îi plătesc la o rată a dobânzii mai mare. Astfel, banca face bani din diferența dintre rata dobânzii pe care o plătește și rata dobânzii pe care o percepe celor care împrumută bani de la ea. Acționează efectiv ca un intermediar financiar între deponenții care își depun banii la bancă și investitorii care au nevoie de acești bani.
Băncile folosesc banii depuși de clienții lor pentru a face o bază mai mare de împrumuturi și, astfel, pentru a crea bani. Deoarece deponenții lor cer doar o parte din depozitele lor în fiecare zi, băncile păstrează doar o parte din aceste depozite în rezervă și împrumută restul depozitelor lor către alții.
Diferențe cheie
Băncile acceptă depozite pe termen scurt și acordă împrumuturi pe termen lung. Aceasta înseamnă că există o nepotrivire între pasivele și activele lor. În cazul în care un mare număr de deponenți își doresc banii înapoi, de exemplu într-un scenariu administrat de bancă, ar putea fi nevoiți să vină cu banii în grabă.
Cu toate acestea, pentru o companie de asigurări, pasivele acesteia se bazează pe anumite evenimente asigurate. Clienții lor pot primi o plată dacă se întâmplă evenimentul împotriva căruia sunt asigurați, cum ar fi arderea casei lor. În caz contrar, nu au o creanță asupra companiei de asigurări.
Companiile de asigurări tind să investească banii premium pe care îi primesc pe termen lung, astfel încât să fie în măsură să-și îndeplinească datoriile pe măsură ce apar.
Deși este posibil să se încaseze anumite polițe de asigurare prematur, acest lucru se face pe baza nevoilor unei persoane. Este puțin probabil ca un număr foarte mare de oameni să își dorească banii în același timp, așa cum se întâmplă în cazul unei fugi pe bancă. Aceasta înseamnă că companiile de asigurări sunt într-o poziție mai bună pentru a-și gestiona riscul.
O altă diferență între bănci și companiile de asigurări este în natura legăturilor lor sistemice. Băncile funcționează ca parte a unui sistem bancar mai larg și au acces la o organizație centralizată de plăți și compensare care le leagă între ele. Aceasta înseamnă că este posibil ca contagiunea sistemică să se răspândească de la o bancă la alta datorită acestui tip de interconectare. Băncile americane au, de asemenea, acces la un sistem de bănci centrale, prin intermediul Rezervei Federale, la facilitățile și sprijinul său.
Cu toate acestea, companiile de asigurări nu fac parte dintr-un sistem centralizat de compensare și plată. Aceasta înseamnă că acestea nu sunt la fel de sensibile la contagiunea sistemică ca și băncile. Cu toate acestea, aceștia nu au creditor de ultimă instanță, în genul de rol pe care Rezerva Federală îl servește pentru sistemul bancar.
consideratii speciale
Există riscuri legate atât de ratele dobânzii, cât și de controlul de reglementare care au un impact atât asupra companiilor de asigurări, cât și asupra băncilor, deși în moduri diferite.
Riscul ratei dobânzii
Modificările ratelor dobânzii afectează tot felul de instituții financiare. Băncile și companiile de asigurări nu fac excepție. Având în vedere că o bancă plătește deponenților săi o rată a dobânzii care este competitivă, s-ar putea să fie nevoită să își mărească ratele dacă condițiile economice o justifică. În general, acest risc este atenuat, deoarece banca poate percepe, de asemenea, o rată a dobânzii mai mare la împrumuturile sale. Modificările ratelor dobânzii ar putea avea un impact negativ asupra valorii investițiilor unei bănci.
De asemenea, companiile de asigurări sunt supuse riscului ratei dobânzii. Deoarece își investesc banii premium în diverse investiții, cum ar fi obligațiunile și imobilele, ar putea vedea o scădere a valorii investițiilor lor atunci când ratele dobânzilor cresc. Și în perioadele cu rate scăzute ale dobânzii, aceștia se confruntă cu riscul de a nu obține un randament suficient din investiții pentru a-și plăti asigurații atunci când creanțele sunt scadente.
Autoritatea de reglementare
În Statele Unite, băncile și companiile de asigurări sunt supuse diferitelor autorități de reglementare. Băncile naționale și filialele acestora sunt reglementate de Oficiul controlorului valutei (OCC).
În cazul băncilor închiriate de stat, acestea sunt reglementate de Consiliul Rezervei Federale pentru băncile care sunt membre ale Sistemului Rezervei Federale. În ceea ce privește alte bănci autorizate de stat, acestea intră sub incidența Corporației Federale de Asigurare a Depozitelor, care le asigură. Diverse autorități de reglementare bancară de stat supraveghează, de asemenea, băncile de stat.
Cu toate acestea, companiile de asigurări nu sunt supuse autorității federale de reglementare. În schimb, acestea intră sub incidența diferitelor asociații de garanții de stat din cele 50 de state. În cazul în care o companie de asigurări eșuează, compania de garanție a statului colectează bani de la alte companii de asigurări din stat pentru a plăti asigurații companiei eșuate.