Indicele ratei dobânzii
Ce este un indice al ratei dobânzii?
Un indice al ratei dobânzii este un indice bazat pe rata dobânzii unui instrument financiar sau a unui coș de instrumente financiare. Un indice al ratei dobânzii servește drept punct de referință pentru a calcula rata dobânzii pe care creditorii o pot percepe pentru produsele financiare, cum ar fi ipotecile.
Chei de luat masa
- Un indice al ratei dobânzii este un indice bazat pe rata unui singur instrument financiar sau a unui grup de instrumente financiare.
- Indicii ratei dobânzii servesc drept repere de la care se măsoară sau se compară alte rate ale dobânzii.
- Indicele ratei dobânzii la rata interbancară oferită de Londra (LIBOR), calculat din estimările transmise de băncile de top din Londra, este cel mai popular și utilizat pe scară largă pentru ratele pe termen scurt.
- Indicele de scadență constantă al trezoreriei servește ca standard pentru creditele ipotecare cu rată ajustabilă (ARM).
Înțelegerea indicelui ratei dobânzii
Investitorii, împrumutații și creditorii folosesc adesea un indice al ratei dobânzii pentru a determina ratele dobânzii pentru produsele financiare pe care le cumpără și le vând.
Un indice al ratei dobânzii se poate baza pe modificări ale unui singur element, cum ar fi randamentul titlurilor de stat ale Trezoreriei SUA sau pe o serie mai complexă de rate. De exemplu, un indice se poate baza pe costul mediu ponderat lunar al fondurilor pentru băncile dintr-un stat.
Multe produse financiare utilizate pe scară largă urmează un indice al ratei dobânzii. O ipotecă cu rată ajustabilă (ARM), de exemplu, își leagă rata dobânzii la un indice subiacent. Indicii cunoscuți includ rata interbancară oferită de Londra (LIBOR) și indicele de scadență constantă a trezoreriei.
360 de milioane de dolari
Suma pe care autoritățile SUA l-au amendat pe Barclays pentru falsificarea și raportarea falsă a EURIBOR și LIBOR din 2005 până în 2009.
Exemple de indici ai ratei dobânzii
Indicele ratei dobânzii LIBOR
LIBOR (cunoscut și sub numele de ICE LIBOR) este cel mai utilizat nivel de referință din lume pentru ratele dobânzilor pe termen scurt. LIBOR servește drept indicator principal pentru rata medie la care băncile care contribuie pot obține împrumuturi pe termen scurt pe piața interbancară din Londra.
În special, între 11 și 18 bănci colaboratoare participă în prezent pentru cinci valute majore (USD, EUR, GBP, JPY și CHF). LIBOR stabilește tarife pentru șapte scadențe diferite, înregistrând un total de 35 de tarife în fiecare zi lucrătoare.
ICE LIBOR a fost cunoscut anterior ca BBA LIBOR până la 1 februarie 2014, data la care administrația ICE Benchmark Administration (IBA) a preluat Administrația LIBOR. A devenit clar că mai mult de o duzină de bănci importante își foloseau greșit influența asupra LIBOR.
În iunie 2012, Autoritatea pentru Servicii Financiare (FSA) a amendat Barclays Bank cu 59,5 milioane de lire sterline pentru deficiențele legate de LIBOR (în special, fiind în neconformitate cu Legea privind serviciile și piețele financiare din 2000). Barclays a fost de acord cu o soluționare anticipată, iar amenda de 85 de milioane de lire sterline a fost de 59,5 milioane de lire sterline, după o reducere de 30%.
Intercontinental Exchange, autoritatea responsabilă de LIBOR, seva opri publicarea de-o săptămână și două luni dedolari LIBOR după 31 decembrie 2021. Toate celelalte LIBOR va fi întreruptă după 30 iunie, 2023.
Indicele scadențelor constante ale trezoreriei
Mulți creditori folosesc randamente constante la scadență pentru a determina ratele ipotecare. Indicele de trezorerie cu scadență constantă pe un an este utilizat pe scară largă ca punct de referință pentru creditele ipotecare cu rată ajustabilă (ARM). Multe corporații și instituții folosesc, de asemenea, randamente cu scadență constantă ca referință pentru stabilirea prețurilor emisiilor de titluri de creanță.