ETF internațional

Ce este un ETF internațional?

Un fond internațional tranzacționat la bursă ( ETF ) este orice ETF care investește în mod specific în valori mobiliare străine. Accentul poate fi global, regional sau pe o anumită țară și poate deține acțiuni sau titluri cu venit fix.

Chei de luat masa

• ETF internațional este un fond tranzacționat la bursă, specializat în valori mobiliare străine.
• Un ETF internațional poate urmări piețele globale sau urmări un indice de referință specific țării.
• ETF-urile care investesc în acțiuni sau obligațiuni din țările mai puțin dezvoltate sunt cunoscute sub numele de ETF-uri pe piețe emergente sau piețe de frontieră.
• Investitorii pot utiliza aceste ETF-uri pentru a diversifica riscurile geografice și politice asociate portofoliilor lor.

Înțelegerea ETF-urilor internaționale

ETF-urile internaționale sunt de obicei investite pasiv în jurul unui indice de referință subiacent, dar indicele poate varia substanțial de la un administrator de fond la altul. Unele fonduri, în special cele cu o amprentă globală largă sau cele care investesc în țări cu economii avansate, pot asigura o diversificare puternică prin investiții în sute de companii.

ETF-urile care investesc într-o singură țară străină pot avea riscuri mai mari decât ETF-urile internaționale care își răspândesc investițiile în multe țări. Dacă o singură țară suferă o recesiune majoră sau alte dificultăți financiare, un ETF care investește doar în valori mobiliare bazate acolo ar putea avea un deficit de performanță major. ETF-urile internaționale sunt din ce în ce mai populare pentru investitorii americani, pe fondul unei creșteri globale puternice. Progresele în globalizare și reglementarea financiară au deschis mai multe piețe financiare către investițiile externe. În general, ratele cheltuielilor pentru ETF-urile internaționale tind să fie mai mari decât mediile, din cauza costurilor mai mari de investiție în străinătate.

ETF-uri pentru piețe emergente

Pentru investitorii din SUA, fondurile internaționale pot include investiții dezvoltate, emergente sau de frontieră pe o gamă de clase de active. Aceste fonduri pot oferi diferite niveluri de risc și rentabilitate. Pe lângă considerațiile specifice fiecărei țări, fondurile internaționale sunt gestionate pentru diferite clase de active. Fondurile de datorii și de capitaluri proprii sunt cele mai comune două, oferind un univers larg pentru investiții. Investitorii americani care doresc să ia poziții mai conservatoare pot investi în oferte de datorii guvernamentale sau corporative. Fondurile de acțiuni oferă portofolii diversificate de investiții pe acțiuni care pot fi gestionate pentru o varietate de obiective. Fondurile de alocare a activelor care oferă o combinație de  datorii  și capitaluri proprii pot asigura investiții mai echilibrate, cu posibilitatea de a investi în regiuni vizate ale lumii.

Exemplu: ETF Vanguard Total International Stock

ETF Vanguard Total International Stock (NASDAQ: VXUS ) a fost lansat în 2011 și investește în acțiuni globale, cu excepția acțiunilor din SUA.Încă de la înființare, VXUS a câștigat investitorilor o rentabilitate anuală de aproximativ 4%, urmărind performanța acțiunilor companiei globale listate pe FTSE Global All Cap ex US Index. Indicele de referință țintă urmează titluri de capital mari, mijlocii și mici cu capitaluri mici ale companiilor care operează în afara Statelor Unite.

Acțiunile internaționale deținute în cadrul VXUS oferă investitorilor o oportunitate unică de a diversifica un portofoliu atât pe piețele dezvoltate, cât și pe piețele emergente din întreaga lume.  Mișcarea acțiunilor companiilor cu sediul în străinătate nu are întotdeauna o corelație directă cu prețurile acțiunilor interne,  oferind investitorilor posibilitatea de  a profita de mișcările pieței care pot diferi de schimbările de pe piețele de capital din SUA.

ETF-ul Vanguard Total International Stock investește cel puțin 95% din toate activele fondului, în încercarea de a imita performanța FTSE Global All Cap ex US Index. VXUS este cel mai puternic ponderat în Europa, cu 38,6% investit în regiune, urmat de 28,7% în Pacific, 25,6% pe piețele emergente și 6,1% în America de Nord. Deținerile de top urmează exemplul cu indicele țintă al fondului, inclusiv Nestlé, Tencent Holdings și Samsung Electronics.