Investiții eficiente din punct de vedere fiscal: un ghid pentru începători
Fiecare investiție are costuri. Cu toate acestea, dintre toate cheltuielile, impozitele pot înțepa cel mai mult și pot scoate cea mai mare mușcătură din randamentele dvs. Vestea bună este că investițiile eficiente din punct de vedere fiscal pot reduce la minimum sarcina fiscală și maximiza rezultatul – indiferent dacă doriți să economisiți pentru pensionare sau să generați numerar.
Chei de luat masa
- Cu cât nivelul dvs. fiscal este mai mare, cu atât devin mai importante investițiile eficiente din punct de vedere fiscal.
- În general, investițiile eficiente din punct de vedere fiscal ar trebui făcute în conturi impozabile.
- Investițiile care nu sunt eficiente din punct de vedere fiscal sunt mai bine în conturile amânate sau scutite de impozite.
De ce este importantă investiția eficientă din punct de vedere fiscal?
Centrul Schwab pentru Cercetări Financiare a evaluat impactul pe termen lung al impozitelor și altor cheltuieli asupra rentabilității investițiilor și, în timp ce selecția investițiilor și alocarea activelor sunt cei mai importanți factori care afectează rentabilitățile, studiul a constatat că minimizarea impozitelor are și un efect semnificativ.
Există două motive pentru aceasta. Una este că pierzi banii pe care îi plătești în impozite. Cealaltă este că pierzi creșterea pe care ar fi putut-o genera banul dacă ar fi investiți în continuare. Declarațiile dvs. după impozitare contează mai mult decât declarațiile dvs. înainte de impozitare. La urma urmei, acești dolari după impozitare veți cheltui – acum și în pensie. Dacă doriți să vă maximizați rentabilitatea și să vă păstrați mai mult din banii dvs., investiția eficientă din punct de vedere fiscal este o necesitate.
Conturi de investiții
Investiția eficientă din punct de vedere fiscal presupune alegerea investițiilor corecte și a conturilor potrivite pentru a deține aceste investiții. Există două tipuri principale de conturi de investiții :
- Conturi impozabile
- Conturi cu avantaje fiscale
Conturi impozabile
Un cont de brokeraj este un exemplu de cont impozabil. Aceste conturi nu au niciun beneficiu fiscal, dar oferă mai puține restricții și mai multă flexibilitate decât conturile cu avantaje fiscale, cum ar fi IRA-urile și 401 (k) s. Spre deosebire de un IRA sau un 401 (k), cu un cont de brokeraj, vă puteți retrage banii în orice moment, din orice motiv, fără taxe sau penalități.
Dacă dețineți investiții în cont timp de cel puțin un an, veți plăti rata mai favorabilă acâștigurilor de capital pe termen lung : 0%, 15% sau 20%, în funcție de nivelul dvs. fiscal. Dacă dețineți o investiție mai puțin de un an, aceasta va fi supusăcâștigurilor de capital pe termen scurt, ceea ce echivalează cu categoria dvs. obișnuită de impozitare pe venit.
Conturi cu avantaje fiscale
Conturile cu avantaje fiscale sunt, în general , amânate sau scutite de impozite. Conturile amânate de impozite, cum ar fi IRA-urile tradiționale și planurile 401 (k), oferă o reducere fiscală inițială. Este posibil să vă puteți deduce contribuțiile la aceste planuri, ceea ce oferă un beneficiu fiscal imediat. Plătiți impozite atunci când vă retrageți banii la pensionare – deci taxa este „amânată”.3
Conturile scutite de impozit, inclusiv Roth IRAs șiRoth 401 (k) s, funcționează diferit. Contribuțiile la aceste planuri se fac cu dolari post-impozitare, astfel încât să nu primiți aceeași scutire de impozite în avans pe care o faceți cu IRA-urile tradiționale și cu 401 (k) s. Cu toate acestea, investițiile dvs. cresc fără taxe, iar retragerile calificate la pensionare sunt și fără taxe. De aceea, aceste conturi sunt considerate „scutite de impozite”.5
Strategii de investiții eficiente din punct de vedere fiscal
Conturile cu avantaje fiscale precum IRA-urile și 401 (k) au limite anuale de contribuție. Pentru 2020 și 2021, putețicontribui în total 6.000 USD la IRA-urile dvs. sau 7.000 USD dacă aveți 50 de ani sau mai mult (din cauza unei contribuții de „recuperare” de 1.000 USD).
Cu 401 (k) s, puteți contribui până la 19.500 USD sau 26.000 USD dacă aveți 50 de ani sau mai mult atât în 2020, cât și în 2021. Contribuția combinată angajat / angajator nu poate depăși 57.000 USD (63.500 USD cu contribuția de recuperare) pentru 2020 și 58.000 USD (64.500 USD cu contribuția de recuperare) pentru 2021.
Datorită beneficiilor fiscale, ar fi ideal dacă ați putea deține toate investițiile dvs. în conturi cu avantaje fiscale, cum ar fi IRA-urile și 401 (k) s. Dar din cauza limitelor anuale de contribuție – și a lipsei de flexibilitate (retragerile necalificate declanșează impozite și penalități) – acest lucru nu este practic pentru fiecare investitor.
O modalitate bună de a maximiza eficiența fiscală este de a vă pune investițiile în contul „corect”. În general, investițiile care își pierd mai puțin randamentul la impozite sunt mai potrivite pentru conturile impozabile. În schimb, investițiile care tind să-și piardă mai mult din rentabilitatea impozitelor sunt buni candidați pentru conturi cu avantaje fiscale.
Investiții eficiente din punct de vedere fiscal
Majoritatea investitorilor știu că, dacă vindeți o investiție, s-ar putea să datorați impozite pe orice câștiguri. Dar ați putea fi, de asemenea, interesat dacă investiția dvs. își distribuie câștigurile ca câștiguri de capital sau dividende; indiferent dacă vindeți investiția sau nu.
Prin natură, unele investiții sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal decât altele. Printre tranzacționate la bursă (ETF) tind să fie mai eficiente din punct de vedere fiscal, deoarece declanșează mai puține câștiguri de capital. Fondurile gestionate activ, pe de altă parte, tind să cumpere și să vândă valori mobiliare mai des, astfel încât acestea au potențialul de a genera mai multe distribuții de câștiguri de capital (și mai multe taxe pentru dvs.).
Obligațiunile sunt un alt exemplu. Obligațiunile municipale sunt foarte eficiente din punct de vedere fiscal, deoarece veniturile din dobânzi nu sunt impozabile la nivel federal – și sunt deseori scutite de impozite și la nivel de stat și local, (munii sunt uneori numiți „triple free” din această cauză). Aceste obligațiuni sunt candidați buni pentru conturi impozabile, deoarece sunt deja eficiente din punct de vedere fiscal.
serie I ( obligațiuni de economisire) sunt, de asemenea, eficiente din punct de vedere fiscal, deoarece sunt scutite de impozitele pe venit de stat și locale. Dar obligațiunile corporative nu au prevederi fără taxe și, ca atare, sunt mai bine în conturile cu avantaje fiscale.
Investițiile care distribuie niveluri ridicate de câștiguri de capital pe termen scurt sunt mai bine într-un cont cu avantaje fiscale.
Iată un rezumat al situației în care investitorii atenți la impozite și-ar putea pune banii:
Mulți investitori au atât conturi impozabile, cât și avantaje fiscale, astfel încât să se poată bucura de avantajele pe care le oferă fiecare tip de cont. Desigur, dacă toți banii din investiții se află într-un singur tip de cont, asigurați-vă că vă concentrați asupra selecției investițiilor și alocării activelor.
Linia de fund
Unul dintre principiile de bază ale investiției – fie că este vorba de economisire pentru pensionare sau de generare de numerar – este reducerea la minimum a impozitelor. O strategie bună pentru minimizarea impozitelor este deținerea de investiții eficiente din punct de vedere fiscal în conturi impozabile și investiții mai puțin eficiente din punct de vedere fiscal în conturi cu avantaje fiscale. Acest lucru ar trebui să ofere conturilor dvs. cea mai bună oportunitate de a crește în timp.
Desigur, chiar dacă este mai bine să păstrați o investiție într-un cont cu avantaje fiscale, pot exista cazuri în care trebuie să acordați prioritate unui alt factor față de impozite. O obligațiune corporativă, de exemplu, poate fi mai potrivită pentru IRA, dar puteți decide să o dețineți în contul dvs. de brokeraj pentru a menține lichiditatea. Mai mult, deoarece conturile cu avantaje fiscale au limite stricte de contribuție, poate fi necesar să dețineți anumite investiții în conturi impozabile, chiar dacă acestea ar fi mai bine în IRA sau 401 (k).
Consultați întotdeauna un planificator de investiții calificat, un consilier financiar sau un specialist fiscal care vă poate ajuta să alegeți cea mai bună strategie fiscală pentru situația și obiectivele dvs.