Un ghid pentru începători pentru investiții în creștere
Oamenii au multe stiluri și gusturi diferite când vine vorba de bani, dar creșterea banilor dvs. este considerată de obicei cel mai fundamental obiectiv de investiții. Cel mai bun mod de a atinge acest obiectiv va varia în funcție de factori precum toleranța la risc a investitorului și orizontul de timp. Cu toate acestea, există câteva principii și tehnici cheie care sunt aplicabile multor tipuri diferite de investitori și strategiilor de creștere.
Ce investește creșterea?
Deși vă puteți crește banii prin primirea oricărui tip de rentabilitate a capitalului, cum ar fi plățile de dobânzi dintr-un certificat de depozit (CD) sau obligațiune, o definiție mai specifică a investiției în creștere este urmărirea creșterii averii cuiva pe termen lung sau scurt -aprecierea capitalului pe termen. Investițiile în creștere sunt de obicei considerate a fi partea „ofensatoare” a unui portofoliu de investiții, cu partea „defensivă” dedicată generării de venituri, reducerii impozitelor sau conservării capitalului.
Când vine vorba de acțiuni, „creștere” înseamnă că compania are un potențial substanțial de apreciere a capitalului, spre deosebire de investițiile în valoare, în care analiștii consideră că prețul acțiunilor companiei se tranzacționează mai jos, acolo unde ar trebui să fie din motive care ar putea să se schimbe în viitorul previzibil. Compania independentă de cercetare a investițiilor Morningstar clasifică toate acțiunile și fondurile mutuale de acțiuni ca investiții de creștere, valoare sau investiții mixte (creștere + valoare).
Tipuri populare de investiții în creștere
Câteva categorii principale de active au arătat istoric cel mai mare potențial de creștere. Toate acestea implică echitate într-o anumită formă și de obicei vin cu un nivel mai ridicat de risc.
Tipurile de investiții în creștere includ următoarele:
Stocuri cu capitalizare mică
Mărimea unei companii se bazează pe capitalizarea sa de piață sau pe valoarea netă. Nu există o definiție exactă, universală, a ceea ce este considerat a fi „ capitalizare mică ” în comparație cu micro, mijlocie sau capitalizare mare, dar majoritatea analiștilor clasifică orice companie cu o capitalizare cuprinsă între 300 și 2 miliarde USD ca o firmă cu capitalizare mică.
Companiile din această categorie sunt, de obicei, încă în faza inițială de creștere, iar stocurile lor au potențialul de apreciere substanțială a prețului. Stocuri mici-capac au postat istoric randamente mai mari decât cele de blue-chip veri, dar ele sunt, de asemenea, mult mai volatile și prezintă un grad de risc mai ridicat. De asemenea, stocurile cu capitalizare mică au depășit adesea stocurile cu capitalizare mare în perioadele de recuperare din recesiuni.
Stocuri de tehnologie și asistență medicală
Companiile care dezvoltă noi tehnologii sau oferă inovații în domeniul asistenței medicale pot fi alegeri excelente pentru investitorii care caută o piesă de acasă în portofoliile lor. Stocurile companiilor care dezvoltă produse populare sau revoluționare pot crește exponențial în preț într-o perioadă relativ scurtă de timp.
De exemplu, prețul Pfizer ( PFE ) a fost puțin sub 5 dolari pe acțiune în 1994 înainte de lansarea Viagra. Acest medicament blockbuster a dus prețul acțiunilor companiei la peste 30 de dolari pe acțiune în următorii cinci ani, datorită aprobării de către FDA a medicamentului din 1998. Ocazional, un stoc de creștere poate merge într-o călătorie sălbatică. Compania de mass-media Roku ( ROKU ) a crescut în lunile următoare ofertei sale publice inițiale (IPO) în toamna anului 2017, doar pentru a se retrage către prețul de închidere din prima zi de tranzacționare, doar câteva luni mai târziu.
Investiții speculative
Căutătorii de emoții și speculatorii se uită la instrumente de creștere cu risc ridicat, cum ar fi acțiuni de penny, contracte futures și opțiuni, valută străină și proprietăți imobiliare speculative, cum ar fi terenurile nedezvoltate. Există, de asemenea, parteneriate de foraj în petrol și gaze și capital privat pentru investitorii agresivi din paranteze cu venituri ridicate. Cei care aleg alegerile corecte în această arenă pot vedea o rentabilitate a capitalului de multe ori investiția inițială, dar pot pierde deseori fiecare cent din capital.
Cercetarea stocurilor de creștere
Există mai mulți factori cheie care trebuie luați în considerare la evaluarea creșterii investițiilor. Rata de creștere, cantitatea și tipul de risc și alte elemente de investiții joacă un rol substanțial în cantitatea de bani cu care investitorii se îndepărtează.
Când vine vorba de acțiuni, unele dintre datele pe care investitorii și analiștii în creștere le examinează includ următoarele:
Rentabilitatea capitalului propriu (ROE)
ROE este o expresie matematică a cât de eficient poate obține profit o corporație. Este cuantificat ca un procent care reprezintă venitul net al companiei (ceea ce înseamnă, în acest caz, venitul rămas după ce au fost plătiți acționarii preferați, dar înainte de plata dividendelor pe acțiuni comune) împărțit la capitalul propriu total al acționarilor.
De exemplu, în cazul în care o societate are în total acționar de capital de 100 de milioane de $ în timp ce o altă societate are de capital acționar de 300 de milioane de $ si ambele companii au venit net pentru anul de 75 milioane $, atunci compania cu capitalul propriu mai mic acționar furnizează o rentabilitate mai mare a capitalurilor proprii deoarece câștigă același venit net cu mai puține capitaluri proprii.
Creșterea câștigurilor pe acțiune (EPS)
Deși există mai multe tipuri de EPS și suma de bani câștigată pe acțiune nu spune întreaga poveste despre modul în care se desfășoară o afacere, o companie al cărei câștig pe acțiune crește în timp face probabil ceva corect. Investitorii caută adesea companii care au un EPS crescut, dar ar trebui făcute cercetări suplimentare pentru a se asigura că numerele EPS sunt rezultatul unui flux de numerar real din tranzacții legitime de afaceri.
Venituri proiectate
Mulți comercianți de zi și investitori pe termen scurt acordă o atenție deosebită anunțurilor de câștiguri proiectate, deoarece pot avea atât efecte imediate, cât și viitoare asupra prețului acțiunilor unei companii. De fapt, mulți investitori fac bani tranzacționând anunțuri de câștiguri.
De exemplu, atunci când câștigurile proiectate ale unei companii vin mai mult decât se aștepta, prețul acțiunilor va crește adesea rapid și apoi va reveni în jos în următoarele zile. Dar rapoartele de câștiguri proiectate pozitive și consistente vor ajuta stocul să crească în timp.
Linia de fund
Investițiile în creștere sunt un subiect complex care este adesea strâns asociat cu alte subiecte, cum ar fi analiza fundamentală, analiza tehnică și cercetarea pieței. Există mult mai multe strategii de creștere utilizate de investitorii individuali și instituționali, iar o listă completă a acestora depășește cu mult domeniul de aplicare al acestui articol. Pentru mai multe informații despre strategiile de creștere pentru investițiile dvs., consultați brokerul sau consilierul financiar.