Investind
Ce investești?
Investiția este actul de alocare a resurselor, de obicei bani, cu așteptarea de a genera un venit sau profit. Puteți investi în eforturi, cum ar fi utilizarea banilor pentru a începe o afacere, sau în active, cum ar fi achiziționarea de bunuri imobiliare în speranța de a le revinde ulterior la un preț mai mare.
Chei de luat masa
- În investiții, riscul și randamentul sunt două fețe ale aceleiași monede; un risc scăzut înseamnă, în general, randamente scăzute așteptate, în timp ce randamentele mai ridicate sunt însoțite de obicei de un risc mai mare.
- Așteptările de risc și rentabilitate pot varia foarte mult în cadrul aceleiași clase de active; un blue-chip care se tranzacționează pe NYSE și un micro-cap care tranzacționează fără rețetă vor avea profiluri de rentabilitate foarte diferite.
- Tipul de randamente generate depinde de activ; multe acțiuni plătesc dividende trimestriale, în timp ce obligațiunile plătesc dobânzi în fiecare trimestru.
- Investitorii pot adopta abordarea bricolajului sau pot folosi serviciile unui manager de bani profesionist.
- Indiferent dacă cumpărarea unui titlu se califică drept investiție sau speculație depinde de trei factori – valoarea riscului asumat, perioada de deținere și sursa de rentabilitate.
Înțelegerea investițiilor
Așteptarea unui randament sub formă de apreciere a venitului sau a prețului cu semnificație statistică este premisa de bază a investiției. Spectrul de active în care se poate investi și câștiga un randament este unul foarte larg.
Riscul și rentabilitatea merg mână în mână în investiții; risc scăzut înseamnă, în general, randamente scăzute așteptate, în timp ce randamente mai mari sunt de obicei însoțite de risc mai mare. La sfârșitul spectrului cu risc scăzut sunt investiții de bază, cum ar fi certificatele de depozit (CD-uri); obligațiunile sau instrumentele cu venit fix sunt mai mari pe scara riscului, în timp ce acțiunile sau acțiunile sunt considerate mai riscante. Mărfurile și instrumentele derivate sunt în general considerate a fi printre cele mai riscante investiții. Se poate investi, de asemenea, în ceva practic, cum ar fi terenuri sau imobile, sau obiecte delicate, cum ar fi arta plastică și antichități.
Așteptările de risc și rentabilitate pot varia foarte mult în cadrul aceleiași clase de active. De exemplu, un cip albastru care se tranzacționează la bursa din New York va avea un profil risc-rentabilitate foarte diferit de un micro-cap care se tranzacționează pe o bursă mică.
Randamentele generate de un activ depind de tipul de activ. De exemplu, multe acțiuni plătesc dividende trimestriale, în timp ce obligațiunile plătesc, în general, dobânzi în fiecare trimestru. În multe jurisdicții, diferite tipuri de venituri sunt impozitate la rate diferite.
În plus față de venitul obișnuit, cum ar fi un dividend sau o dobândă, aprecierea prețului este o componentă importantă a rentabilității. Randamentul total dintr-o investiție poate fi astfel considerat ca suma venitului și aprecierea capitalului. În martie 2019, Standard & Poor’s estimează că, din 1926, dividendele au contribuit cu aproape o treime din rentabilitatea totală a capitalurilor proprii, în timp ce câștigurile de capital au contribuit cu două treimi.
Tipuri de investiții
Deși universul investițiilor este unul vast, iată cele mai frecvente tipuri de investiții :
Stocuri
Un cumpărător al acțiunilor unei companii devine proprietarul fracțional al acelei companii. Proprietarii acțiunilor unei companii sunt cunoscuți ca acționari și pot participa la creșterea și succesul acesteia prin aprecierea prețului acțiunilor și dividendele regulate plătite din profiturile companiei.
Obligațiuni
Obligațiunile sunt obligații ale datoriilor entităților, cum ar fi guvernele, municipalitățile și corporațiile. Cumpărarea unei obligațiuni implică faptul că dețineți o parte din datoria unei entități și că sunteți îndreptățit să primiți plăți periodice ale dobânzilor și să restituiți valoarea nominală a obligațiunii la scadență.
Fonduri
Fondurile sunt instrumente combinate administrate de administratori de investiții care permit investitorilor să investească în acțiuni, obligațiuni, acțiuni preferențiale, mărfuri etc. Cele mai comune două tipuri de fonduri sunt fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă sau ETF-urile. Fondurile mutuale nu tranzacționează la o bursă și sunt evaluate la sfârșitul zilei de tranzacționare; ETF-urile tranzacționează la bursă și, la fel ca acțiunile, sunt evaluate constant pe parcursul zilei de tranzacționare. Fondurile mutuale și ETF-urile pot urmări pasiv indicii, cum ar fi S&P 500 sau Dow Jones Industrial Average, sau pot fi gestionate activ de către administratorii de fonduri.
Trusturi de investiții
Trusturile sunt un alt tip de investiții cumulate, Trusturile de investiții imobiliare (REIT) fiind cele mai populare din această categorie. REIT investesc în proprietăți comerciale sau rezidențiale și plătesc distribuții regulate către investitorii lor din veniturile din închiriere primite din aceste proprietăți. REIT-urile tranzacționează la bursă și oferă astfel investitorilor lor avantajul lichidității instantanee.
Investiții alternative
Aceasta este o categorie care include fonduri speculative și capital privat. Fondurile speculative sunt așa-numitele, deoarece își pot acoperi pariurile pe investiții mergând pe scurt și pe scurt pe acțiuni și alte investiții. Capitalul privat permite companiilor să strângă capital fără a deveni public. Fondurile speculative și capitalul privat erau de obicei disponibile numai investitorilor bogați considerați „ investitori acreditați ” care îndeplineau anumite cerințe privind veniturile și valoarea netă. Cu toate acestea, în ultimii ani, au fost introduse investiții alternative în formate de fond care sunt accesibile investitorilor cu amănuntul.
Opțiuni și instrumente derivate
Instrumentele derivate sunt instrumente financiare care își derivă valoarea dintr-un alt instrument, cum ar fi un stoc sau un indice. O opțiune este un instrument derivat popular care oferă cumpărătorului dreptul, dar nu obligația de a cumpăra sau vinde un titlu la un preț fix într-o anumită perioadă de timp. Instrumentele derivate folosesc de obicei efectul de levier, ceea ce le face o propunere cu risc ridicat și cu recompense ridicate.
Mărfuri
Mărfurile includ metale, petrol, cereale și produse de origine animală, precum și instrumente financiare și valute. Ele pot fi tranzacționate fie prin contracte futures pe mărfuri – care sunt contracte de cumpărare sau vânzare a unei anumite cantități dintr-o marfă la un preț specificat la o anumită dată viitoare – fie prin ETF-uri. Mărfurile pot fi utilizate pentru acoperirea riscului sau în scopuri speculative.
Compararea stilurilor de investiții
Să comparăm câteva dintre cele mai comune stiluri de investiții:
Investiția activă versus cea pasivă: obiectivul investițiilor active este de a „depăși indicele” prin gestionarea activă a portofoliului de investiții. Investițiile pasive, pe de altă parte, susțin o abordare pasivă, cum ar fi cumpărarea unui fond index, în recunoașterea tacită a faptului că este dificil să învingem piața în mod constant. Deși există ambele și dezavantajele ambelor abordări, în realitate, puțini manageri de fonduri își depășesc criteriile suficient de constant pentru a justifica costurile mai mari ale managementului activ.
Creștere versus valoare: investitorii în creștere preferă să investească în companii cu creștere ridicată, care au, de obicei, rapoarte de evaluare mai mari, cum ar fi prețul-câștiguri (P / E), decât companiile de valoare. Companiile de valoare au PE semnificativ mai mici și randamente de dividende mai mari decât companiile în creștere, deoarece pot fi în lipsa favorizării investitorilor, fie temporar, fie pentru o perioadă prelungită de timp.
Cum să investești
Investiți-vă singuri
Întrebarea „cum să investești” se rezumă la faptul dacă ești un tip de investitor Do-It-Yourself (DIY) sau dacă ai prefera ca banii să fie gestionați de un profesionist. Mulți investitori care preferă să-și gestioneze singuri banii au conturi la brokeraje de reduceri din cauza comisioanelor reduse și ușurinței de a executa tranzacții pe platformele lor.
Investiții gestionate profesional
Investitorii care preferă gestionarea profesională a banilor au, în general, administratori de avere care se ocupă de investițiile lor. Administratorii de avere percep de obicei clienților un procent din activele administrate (AUM) drept onorarii. În timp ce gestionarea profesională a banilor este mai scumpă decât gestionarea banilor de către sine, acestor investitori nu le pasă să plătească pentru comoditatea delegării cercetării, a luării deciziilor de investiții și a tranzacționării către un expert.
Biroul SEC pentru Educație și Advocacy pentru Investitori îndeamnă investitorii să confirme că profesionistul lor în investiții este autorizat și înregistrat.
Investitor Robo-Advisor
Unii investitori aleg să investească pe baza sugestiilor consilierilor financiari automatizați. Alimentați de algoritmi și inteligență artificială, robo-consilierii adună informații critice despre investitor și profilul lor de risc pentru a face recomandări adecvate. Cu puțină sau nici o interferență umană, robo-consilierii oferă un mod rentabil de a investi cu servicii similare cu ceea ce oferă un consilier de investiții umane. Având progrese în tehnologie, robo-consilierii sunt capabili să facă mai mult decât să selecteze investiții. De asemenea, pot ajuta oamenii să dezvolte planuri de pensionare și să gestioneze trusturi și alte conturi de pensionare, cum ar fi 401 (k) s.
Scurt istoric al investițiilor
În timp ce conceptul de investiție a existat de milenii, investiția în forma sa actuală își găsește rădăcinile în perioada cuprinsă între secolele al XVII-lea și al XVIII-lea, când dezvoltarea primelor piețe publice a conectat investitorii cu oportunitățile de investiții. Bursa din Amsterdam a fost înființată în 1787, urmată de Bursa din New York (NYSE) în 1792.
Investiția Revoluției Industriale
Revoluțiile industriale din 1760-1840 și 1860-1914 au dus la o mai bună prosperitate, ca urmare a faptului că oamenii au acumulat economii care ar putea fi investite, favorizând dezvoltarea unui sistem bancar avansat. Majoritatea băncilor consacrate care domină lumea investițională au început în anii 1800, inclusiv Goldman Sachs și JP Morgan.
Investirea secolului XX
În secolul al XX-lea a apărut un nou teren în teoria investițiilor, odată cu dezvoltarea de noi concepte în stabilirea prețurilor activelor, teoria portofoliului și gestionarea riscurilor. În a doua jumătate a secolului al XX-lea, au fost introduse multe vehicule noi de investiții, inclusiv fonduri speculative, capital privat, capital de risc, REIT și ETF-uri.
În anii 1990, răspândirea rapidă a internetului a făcut ca tranzacțiile online și capacitățile de cercetare să fie accesibile publicului larg, completând democratizarea investițiilor care începuse cu mai bine de un secol în urmă.
Investiția secolului 21
Izbucnirea balonului dot.com – o balon care a creat o nouă generație de milionari din investiții în stocuri de afaceri bazate pe tehnologie și online – a dat naștere secolului XXI și poate a stabilit scena a ceea ce urma să vină. În 2001, prăbușirea Enron a luat centrul, cu afișarea completă a fraudei care a falimentat compania și firma sa de contabilitate, Arthur Andersen, precum și mulți dintre investitorii săi.
Unul dintre cele mai notabile evenimente din secolul al XXI-lea, sau istoria de altfel, este Marea Recesiune (2007-2009), când un număr covârșitor de investiții eșuate în valori mobiliare garantate cu ipoteci a afectat economiile din întreaga lume. Băncile și firmele de investiții cunoscute au intrat sub incidență, sechestrele au depășit și diferența de avere s-a extins.
Secolul 21 a deschis, de asemenea, lumea investițiilor către noii veniți și investitorii neconvenționali, saturând piața cu companii de investiții online cu reduceri și aplicații de tranzacționare gratuită, cum ar fi Robinhood.
Investiție versus speculație
Dacă cumpărarea unui titlu se califică drept investiție sau speculație depinde de trei factori:
- Cantitatea de risc asumată: Investiția implică de obicei o cantitate mai mică de risc în comparație cu speculațiile.
- Perioada de deținere a investiției: Investirea implică de obicei o perioadă de deținere mai lungă, măsurată destul de frecvent în ani; speculațiile implică perioade de deținere mult mai scurte.
- Sursa randamentelor: Aprecierea prețului poate fi o parte relativ mai puțin importantă a randamentelor din investiții, în timp ce dividendele sau distribuțiile pot fi o parte majoră. În speculații, aprecierea prețurilor este, în general, principala sursă de rentabilitate.
Deoarece volatilitatea prețurilor este o măsură obișnuită a riscului, este evident că un chip albastru sta este mult mai puțin riscant decât o criptomonedă. Astfel, cumpărarea unui cip albastru plătitor de dividende cu așteptarea deținerii acestuia timp de câțiva ani s-ar califica drept investiție. Pe de altă parte, un comerciant care cumpără o criptomonedă pentru a o întoarce pentru un profit rapid în câteva zile speculează în mod clar.
Oferind beneficii de pensionare pentru cetățenii săi, fondul suveran al Norvegiei de 2,9 trilioane de dolari – al doilea cel mai mare fond de avere din lume – a câștigat o dobândă de 10,9% în 2020.
Exemplu de rentabilitate din investiții
Să presupunem că ați achiziționat 100 de acțiuni din acțiunile Adobe Inc ( ADBE ) pe 24 martie 2020, pentru 310 USD și le-ați vândut exact un an mai târziu pentru 460,20 USD. Care a fost rentabilitatea totală aproximativă, ignorând comisioanele? Rețineți, Adobe nu emite dividende pe acțiuni. Câștigul de capital rezultat ar fi ((460,20 USD – 310 USD) / 310 USD) x 100% = 48,5%.
Acum, imaginați-vă că Adobe a emis dividende în 2020 și ați primit dividende de 5 USD pe acțiune. Rentabilitatea totală aproximativă va fi atunci de 50,11% (Câștiguri de capital: 48,5% + Dividende: (500 / 31.000 USD) x 100% = 1,61% ).
Întrebări frecvente despre investiții
Ce este investiția și cum funcționează?
Investiția este actul de a distribui resurse în ceva pentru a genera venituri sau a câștiga profituri. Tipul de investiție pe care îl alegeți poate depinde probabil de dvs. de ceea ce căutați să obțineți și de cât de sensibil sunteți la risc. Presupunând un risc mic, în general se obține randamente mai mici și invers pentru asumarea unui risc ridicat. Investițiile pot fi făcute în acțiuni, obligațiuni, proprietăți imobiliare, metale prețioase și multe altele. Investiția se poate face cu bani, active, criptomonede sau alte mijloace de schimb.
Cum încep să investesc?
Puteți alege ruta de a vă face singuri, selectând investiții în funcție de stilul dvs. de investiții sau puteți solicita ajutorul unui profesionist în investiții, cum ar fi un consilier sau un broker. Înainte de a investi, este important să determinați care sunt preferințele și toleranța la risc. Dacă este avers de risc, alegerea acțiunilor și opțiunilor, poate să nu fie cea mai bună alegere. Elaborați o strategie, prezentând cât de mult să investiți, cât de des să investiți și în ce să investiți pe baza obiectivelor și preferințelor. Înainte de a vă aloca resursele, cercetați investiția țintă pentru a vă asigura că se aliniază strategiei dvs. și că are potențialul de a oferi rezultatele dorite. Amintiți-vă, nu aveți nevoie de mulți bani pentru a începe și puteți modifica pe măsură ce nevoile dvs. se schimbă.
Cum încep să investesc cu bani puțini?
Investițiile nu sunt rezervate celor bogați. Puteți investi sume nominale. De exemplu, puteți achiziționa acțiuni la prețuri reduse, puteți depune sume mici într-un cont de economii cu dobândă sau puteți economisi până când acumulați o sumă țintă pentru a investi. Dacă angajatorul dvs. oferă un plan de pensionare, cum ar fi un 401 (k), alocați sume mici din salariu până când vă puteți mări investiția. Dacă angajatorul dvs. participă la potrivire, vă puteți da seama că investiția dvs. s-a dublat.
Cum pot începe să investesc cu 1.000 $?
Puteți începe să investiți în acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale sau chiar să deschideți un IRA. Începând cu 1.000 de dolari nu este nimic de strănut. O investiție de 1.000 USD în IPO-ul Amazon în 1997 ar produce milioane astăzi. Acest lucru s-a datorat în mare parte mai multor scindări de acțiuni, dar nu schimbă rezultatul: rentabilități monumentale. Conturile de economii sunt disponibile la majoritatea instituțiilor financiare și nu necesită de obicei o sumă mare pentru a investi. Conturile de economii nu se mândresc de obicei cu rate ridicate ale dobânzii; deci, faceți cumpărături pentru a găsi una cu cele mai bune caracteristici și cele mai competitive tarife.
Credeți sau nu, puteți investi în imobiliare cu 1.000 de dolari. Este posibil să nu puteți cumpăra o proprietate care produce venituri, dar puteți investi într-o companie care o face. Un trust de investiții imobiliare (REIT) este o companie care investește și administrează proprietăți imobiliare pentru a obține profituri și a produce venituri. Cu 1.000 USD, puteți investi în acțiuni REIT, fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă.
Care sunt cele 4 tipuri de investiții?
Există multe tipuri de investiții din care puteți alege. Poate că cele mai frecvente sunt acțiuni, obligațiuni, proprietăți imobiliare și fonduri. Alte investiții notabile de luat în considerare sunt trusturi de investiții imobiliare (REIT), CD-uri, anuități, criptomonede, mărfuri, colecții și metale prețioase. Cerul este limita cu investițiile.
Linia de fund
Investiția implică realocarea de fonduri sau resurse în ceva pentru a obține venituri sau a genera un profit. Există diferite tipuri de vehicule de investiții, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale și imobiliare, fiecare având diferite niveluri de riscuri și recompense.
Investitorii pot investi în mod independent fără ajutorul unui profesionist în investiții sau pot solicita serviciile unui consilier de investiții autorizat și înregistrat. De asemenea, tehnologia le-a oferit investitorilor opțiunea de a primi soluții de investiții automatizate prin intermediul consilierilor robo.
Suma contraprestației, sau banii, necesari pentru a investi depinde în mare măsură de tipul de investiție și de poziția financiară, nevoile și obiectivele investitorului. Cu toate acestea, multe vehicule și-au redus cerințele minime de investiții, permițând participării mai multor persoane.
În ciuda modului în care alegeți să investiți sau în ce alegeți să investiți, căutați-vă ținta, precum și managerul sau platforma de investiții. Poate că una dintre cele mai bune pepite de înțelepciune este de la investitorul veteran și realizat Warren Buffet, „Nu investi niciodată într-o afacere pe care nu o poți înțelege”.