Definiția investitorului
Ce este un investitor?
Un investitor este orice persoană sau altă entitate (cum ar fi o firmă sau un fond mutual ) care angajează capital cu așteptarea de a primi randamente financiare. Investitorii se bazează pe diferite instrumente financiare pentru a câștiga o rată de rentabilitate și pentru a atinge obiective financiare importante, cum ar fi construirea de economii de pensionare, finanțarea unei studii universitare sau doar acumularea de avere suplimentară în timp.
Există o mare varietate de vehicule de investiții pentru a atinge obiectivele, inclusiv (dar nu limitat la) acțiuni, obligațiuni, mărfuri, fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă (ETF), opțiuni, contracte futures, curs valutar, aur, argint, planuri de pensionare proprietate imobiliara. Investitorii pot analiza oportunitățile din diferite unghiuri și, în general, preferă să minimizeze riscul, maximizând în același timp randamentul.
Chei de luat masa
- Investitorii folosesc diferite instrumente financiare pentru a obține o rată de rentabilitate pentru a atinge obiectivele și obiectivele financiare.
- Titlurile de investiții includ acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale, instrumente derivate, mărfuri și proprietăți imobiliare.
- Investitorii se pot distinge de comercianți prin faptul că investitorii iau poziții strategice pe termen lung în companii sau proiecte.
- Investitorii construiesc portofolii fie cu o orientare activă care încearcă să depășească indicele de referință, fie cu o strategie pasivă care încearcă să urmărească un indice.
- Investitorii pot fi, de asemenea, orientați spre strategii de creștere sau valorice.
Un investitor este de obicei distinct de un comerciant. Un investitor folosește capitalul pentru câștig pe termen lung, în timp ce un comerciant încearcă să genereze profituri pe termen scurt prin cumpărarea și vânzarea de titluri de mai multe ori.
Investitorii generează de obicei randamente prin desfășurarea de capital ca investiții de capitaluri proprii sau datorii. Investițiile în capitaluri proprii implică acțiuni de proprietate sub formă de acțiuni ale societății care pot plăti dividende pe lângă generarea de câștiguri de capital. Investițiile în datorii pot fi împrumuturi acordate altor persoane fizice sau firme sau sub formă de achiziționare de obligațiuni emise de guverne sau corporații care plătesc dobânzi sub formă de cupoane.
Înțelegerea investitorilor
Investitorii nu sunt o grămadă uniformă. Au toleranțe de risc variate, capital, stiluri, preferințe și intervale de timp. De exemplu, unii investitori pot prefera investiții cu risc foarte scăzut care vor duce la câștiguri conservatoare, cum ar fi certificatele de depozite și anumite produse obligatorii. Cu toate acestea, alți investitori sunt mai înclinați să își asume riscuri suplimentare, în încercarea de a obține un profit mai mare. Acești investitori ar putea investi în valute, piețe emergente sau acțiuni, toate în timp ce se ocupă zilnic de un roller coaster cu diferiți factori.
Se poate face, de asemenea, o distincție între termenii „investitor” și „comerciant” prin faptul că investitorii dețin de obicei poziții de ani până la decenii (numit și „comerciant de poziție” sau „cumpără și deține investitor”) în timp ce comercianții dețin în general poziții pentru perioade mai scurte. Comercianții scalpului, de exemplu, dețin poziții pentru doar câteva secunde. Comercianții swing, pe de altă parte, caută poziții care sunt deținute de la câteva zile la câteva săptămâni.
Investitorii instituționali sunt organizații precum firme financiare sau fonduri mutuale care construiesc investitorii instituționali au adesea o putere și o influență mult mai mare asupra piețelor decât investitorii individuali cu amănuntul.
Investitori pasivi vs. activi
Investitorii pot adopta, de asemenea, diverse strategii de piață. Investitorii pasivi tind să cumpere și să dețină componentele diferiților indici de piață și își pot optimiza ponderile de alocare pentru anumite clase de active pe baza unor reguli precum optimizarea varianței medii a teoriei portofoliului modern (MPT). Alții pot fi bursieri care investesc pe baza analizei fundamentale a situațiilor financiare și a rapoartelor financiare ale companiei – aceștia sunt investitori activi.
Un exemplu de abordare activă ar fi investitorii „valorici” care caută să cumpere acțiuni cu prețuri scăzute ale acțiunilor în raport cu valorile lor contabile. Alții ar putea încerca să investească pe termen lung în acțiuni de „creștere” care ar putea pierde bani în acest moment, dar care cresc rapid și dețin promisiuni pentru viitor.
Investițiile pasive (indexate) devin din ce în ce mai populare, unde depășesc strategiile active de investiții ca logică dominantă a pieței de valori. Creșterea fondurilor mutuale la prețuri scăzute, a fondurilor tranzacționate la bursă și a consilierilor roboți sunt parțial responsabile de această creștere a popularității.