Raporturi financiare cheie pentru a analiza băncile cu amănuntul

Rapoarte financiare bancare

Printre ratele financiare cheie, investitorii și analiștii de piață utilizează în mod special evaluarea companiilor din industria bancară cu amănuntul: marja netă a dobânzii, raportul împrumut-active și raportul rentabilitate pe active (ROA). Analiza băncilor și a acțiunilor bancare a fost întotdeauna deosebit de dificilă din cauza faptului că băncile funcționează și generează profit într-un mod atât de fundamental diferit de majoritatea celorlalte companii. În timp ce alte industrii creează sau produc produse pentru vânzare, produsul principal pe care o bancă îl vinde este banul.

Situațiile financiare ale băncilor sunt de obicei mult mai complicate decât cele ale companiilor angajate în practic orice alt tip de afacere. În timp ce investitorii care iau în considerare acțiunile bancare analizează astfel de măsuri tradiționale de evaluare a capitalurilor proprii, cum ar fi raportul  preț -contabilitate (P / B) sau raportul preț-câștiguri (P / E), aceștia examinează, de asemenea, valori specifice industriei pentru a evalua mai exact investiția potențialul băncilor individuale.

Chei de luat masa

• Analiza băncilor și a acțiunilor bancare este deosebit de dificilă, deoarece acestea operează și generează profit într-un mod diferit față de majoritatea celorlalte companii.
• Marja netă a dobânzii este un indicator important în evaluarea băncilor, deoarece relevă profitul net al unei bănci din activele cu dobândă, cum ar fi împrumuturile sau valorile mobiliare.
• Băncile cu un raport mai mare dintre împrumuturi și active își obțin mai mult din venituri din împrumuturi și investiții.
• Băncile cu niveluri mai scăzute ale ratelor împrumut-activ derivă o parte relativ mai mare din veniturile totale din surse mai diversificate, care nu generează dobânzi, cum ar fi gestionarea activelor sau tranzacționarea.
• Raportul rentabilitate pe active este un raport de rentabilitate important, indicând profitul pe dolar pe care o companie îl câștigă din activele sale.

Industria bancară cu amănuntul

Industria bancară cu amănuntul include acele bănci care furnizează servicii directe, cum ar fi conturi de verificare, conturi de economii și legii Glass-Steagall permite legal băncilor să ofere atât servicii bancare comerciale, cât și servicii bancare de investiții.  Industria bancară cu amănuntul, la fel ca industria bancară în general, obține venituri din împrumuturile și serviciile sale.

În Statele Unite, industria bancară de vânzare cu amănuntul este împărțită în principalele bănci ale centrelor monetare, cele mai mari patru fiind Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup și Bank of America, apoi există bănci regionale și economii.  În analiza băncilor cu amănuntul, investitorii iau în considerare măsurile de rentabilitate care oferă evaluări ale performanței considerate cele mai aplicabile industriei bancare.

Marja de dobândă netă

Marja netă a dobânzii este un indicator deosebit de important în evaluarea băncilor, deoarece relevă profitul net al unei bănci din activele cu dobândă, cum ar fi împrumuturile sau titlurile de investiții. Deoarece dobânda câștigată pentru astfel de active este o sursă primară de venit pentru o bancă, această valoare este un bun indicator al profitabilității globale a unei bănci, iar marjele mai mari indică, în general, o bancă mai profitabilă. O serie de factori pot avea un impact semnificativ asupra marjei nete a dobânzii, inclusiv ratele dobânzilor percepute de bancă și sursa activelor băncii. Marja dobânzii nete este calculată ca suma dobânzii și a rentabilității investiției minus cheltuielile aferente; această sumă este apoi împărțită la media totală a activelor care câștigă.

Raportul împrumuturi-active

Raportul împrumut-active este o altă valoare specifică industriei, care poate ajuta investitorii să obțină o analiză completă a operațiunilor unei bănci. Băncile care au un raport împrumut-active relativ mai mare își obțin mai mult din venituri din împrumuturi și investiții, în timp ce băncile cu niveluri mai scăzute ale ratelor împrumuturi-active obțin o parte relativ mai mare din veniturile lor totale din mai diversificate, neinteresante- surse de câștig, cum ar fi gestionarea activelor sau tranzacționarea. Băncile cu rate mai mici între împrumuturi și active pot avea o evoluție mai bună atunci când ratele dobânzii sunt scăzute sau creditul este restrâns. De asemenea, ar putea fi mai bine în timpul recesiunilor economice.

Raportul de rentabilitate a activelor

Raportul rentabilitate pe active (ROA) se aplică frecvent băncilor deoarece analiza fluxului de numerar este mai dificil de construit cu precizie. Raportul este considerat un raport de rentabilitate important, indicând profitul pe dolar pe care o companie îl câștigă din activele sale. Deoarece activele bancare constau în mare parte din bani din împrumuturile bancare, randamentul pe dolar este o măsură importantă a managementului băncii. Raportul ROA este venitul net, după impozitare, al unei companii împărțit la activele totale. Un punct important de remarcat este faptul că băncile sunt foarte pârghiate, chiar și un ROA relativ scăzut de 1 până la 2% poate reprezenta venituri substanțiale și profit pentru o bancă.