Lipper Leader
Ce este un lider Lipper?
Termenul Lipper Leader se referă la un sistem de evaluare a fondurilor mutuale. Sistemul clasifică succesul fondurilor în funcție de îndeplinirea unui anumit set de obiective. Profesioniștii din domeniul financiar recunosc benchmarking-ul și clasificările Lipper ca standarde industriale. Este un instrument excelent pe care investitorii îl pot utiliza pentru a potrivi fondurile cu preferințele lor, astfel încât să își poată îndeplini obiectivele de investiții. Sistemul este deținut de analiza pieței și furnizorul de date Refinitiv, o companie care este parțial deținută de Thomson Reuters ( TRI ).
Chei de luat masa
- Lipper Leader este un sistem de rating care clasează succesul în funcție de faptul dacă fondurile mutuale îndeplinesc un set specific de obiective.
- Sistemul Lipper Leader clasifică fondurile pe baza rentabilității totale, a rentabilității consistente, a conservării capitalului, a eficienței fiscale și a cheltuielilor.
- Fondurile sunt comparate cu colegii lor, cu liderii numiți pentru perioade de trei, cinci și 10 ani în fiecare categorie.
- Sistemul este considerat un standard industrial pentru profesioniștii financiari.
- Investitorii pot folosi sistemul pentru a alege fonduri care să contribuie la îndeplinirea obiectivelor lor financiare.
Cum funcționează Lipper Leader
Sistemul de rating Lipper Leader a fost dezvoltat de Lipper Analytical Services, care a fost înființat în 1973. Oferă investitorilor și profesioniștilor financiari date de piață și ratinguri ale fondurilor mutuale.
Compania, care a creat, de asemenea, o serie de universuri de comparație și alte analize de fonduri, a fost achiziționată de Thomson Reuters și este acum deținută de Refinitiv. Această companie oferă tehnologie financiară și informații mai mult de 40.000 de instituții diferite din aproximativ 190 de țări. Lipper Leader se numără printre sistemele de top din industrie, alături de cele de la rivala Morningstar.
După cum sa menționat mai sus, sistemul Lipper Leader este un instrument utilizat pentru evaluarea fondurilor mutuale de către profesioniștii financiari, cum ar fi administratorii de active, companiile de fonduri și intermediarii financiari, precum și investitorii. Evaluările sistemului ajută investitorii să decidă ce fonduri își îndeplinesc obiectivele de investiții prin clasarea fondurilor care se completează reciproc. De exemplu, un fond clasat pe Lipper Leader atât pentru eficiența fiscală, cât și pentru cheltuielile totale este probabil una dintre opțiunile cu cel mai mic cost.
Lipper clasifică fondurile mutuale pe baza a cinci valori:
- Rentabilitatea totală sau rata reală de rentabilitate pe o anumită perioadă de timp
- Întoarcere consecventă
- Conservarea capitalului, care este un mijloc prin care investitorii pot preveni pierderile
- Eficiență fiscală
- Cheltuieli precum încărcări de vânzare, comisioane de răscumpărare, comisioane de cont, comisioane de administrare și altele
Dintre toate categoriile Lipper Leader, cea mai larg citată și urmărită este rentabilitatea totală, care ia în considerare atât dividendele, câtși aprecierea prețului. Toate categoriile împart clasamentul fondurilor în funcție de chintile. Primii 20% sunt liderii Lipper, Lipper clasează următorii 20% cu echivalentul a patru stele, următorii 20% un echivalent de trei stele și așa mai departe. Lipper își actualizează evaluările o dată pe lună.
Fiecare fond este comparat cu colegii săi pentru fiecare categorie. Primii 20% din fonduri din fiecare categorie primesc cele mai mari ratinguri și sunt numiți Lipper Leaders. Compania numește lideri pentru perioade de trei, cinci și 10 ani pentru fiecare categorie, precum și în general.
Investitorii cu active substanțiale în afara unui cont de pensii 401 (k) similar sau cu avantaje fiscale similare pot utiliza, de asemenea, Lipper Leaders pentru eficiența fiscală.
consideratii speciale
La fel ca alte sisteme de rating, sistemul Lipper Leader poate merge atât de departe. De exemplu, investitorii nu îl pot folosi pentru a prezice rezultatele viitoare pe baza performanței anterioare. Mai mult, sistemul Lipper Leader nu poate identifica fonduri viitoare cu înregistrări mai scurte care pot depăși performanța în timp.
Deși factorii de performanță anteriori în sistemul Lipper Leader, nu vă așteptați să prezică performanța viitoare.
Un alt punct important de remarcat este că nu există o categorie Lipper Leader pentru rentabilitatea ajustată la risc. Aceasta este rentabilitatea raportată la fiecare unitate de risc asumată de administratorul fondului. Clienții trebuie să combine rentabilitatea totală cu păstrarea capitalului și clasamentele consistente ale randamentului pentru a încerca chiar să aproximeze această măsură.
Pentru unii investitori, liderii Lipper mai puțin populari prezintă un interes deosebit, în funcție de stilul lor de investiții. De exemplu, luați liderii Lipper pentru o întoarcere constantă. Această clasare indică fonduri care au făcut o treabă mai bună în comparație cu colegii care au evitat fluctuațiile volatile. În timp ce această valoare nu ajută investitorii pe termen scurt sau cei care sunt mai aversi la risc, este util investitorilor pe termen lung care doresc să evite fondurile care creează performanțe mari într-o anumită perioadă pe termen scurt, mai degrabă decât să repete peste timp.