Călăreții cu beneficii de viață și de deces sunt suplimente opționale la un contract de anuitate. Garanțiile pe care le oferă au un cost pe care ar trebui să îl cântăriți cu atenție pentru a decide dacă sunt justificate. Nu toți piloții sunt la fel, deci este crucial să înțelegeți cum funcționează, ce tip este potrivit pentru dvs. sau dacă aveți nevoie de unul.
Chei de luat masa
Călăreții care beneficiază de beneficii de viață și de deces sunt suplimente opționale la un contract de anuitate pe care îl puteți cumpăra pentru o taxă suplimentară.
Un călăreț cu beneficii vii garantează o plată în timp ce rentierul este încă în viață. Un călăreț în caz de deces îi protejează pe beneficiari împotriva scăderii valorii anuității.
Nu toți călăreții sunt la fel; este important să înțelegeți cum funcționează și dacă costurile lor le fac să merite pentru dvs.
Călăreții care beneficiază de viață și de moarte: un pic de fundal
Contractele de anuitate care au fost oferite pentru prima dată de transportatorii de asigurări în urmă cu mai bine de un secol erau instrumente relativ simple. Acestea au fost concepute pentru a se asigura împotriva riscului de pensionare sau de a supraviețui venitului și au oferit un flux de venituri garantate rentierilor în schimbul unei sume forfetare sau a unor plăți periodice. Dar contractele de anuitate au devenit din ce în ce mai complexe de-a lungul anilor.
Anuitățile variabile au fost introduse în anii 1950 și asigurările de viață variabileîn anii 1970. Deoarece aceste vehicule piloți de asigurări specialecare asigură diferite tipuri de protecție a vieții și a decesului deținătorilor de contracte.1
Înțelegerea călăreților cu beneficii de viață și deces
Toți piloții de asigurări oferite în cadrul contractelor și polițelor variabile se încadrează în una din cele două categorii:
Călăreții cu beneficii vii garantează, în general, un fel de plată definită în timp ce asiguratul sau rentierul este încă în viață.
Călătorii beneficiarii de decese îi protejează pe beneficiari împotriva scăderii valorilor contractelor din cauza condițiilor pieței.
Călăreții care beneficiază de viață și de moarte sunt benefici numai atunci când valoarea contractului este mai mică decât valoarea contractului garantată de călăreț.
Există multe forme specifice fiecărui tip de călăreț și, desigur, nu sunt gratuite. Fiecare achiziționat de asigurat va suporta o taxă anuală, fie lunar, trimestrial, bianual, fie anual. Unele beneficii de viață garantează principalul titularului contractului, iar altele garantează o anumită rată de creștere ipotetică, atâta timp cât sunt îndeplinite anumite condiții. De exemplu, călărețul vă poate cere să anuiți contractul în loc să luați o retragere sistematică.
La fel, unii călăreți beneficiază de moarte oferă mai multă protecție decât alții. Unul poate garanta suma inițială a principalului investit, minus orice retrageri, iar altul ar putea oferi o prestație de deces egală cu cea mai mare valoare înregistrată a contractului.
Cum funcționează tipurile de călăreți
Beneficiar de bază pentru viață
Frank achiziționează un contract de anuitate variabil de 100.000 de dolari cu un călăreț de bază. El investește activele din contract într-un portofoliu de subaconturi care au performanțe slabe. Contul valorează 75.000 de dolari doar câțiva ani mai târziu, când lichidează contractul. Încă va primi 100.000 de dolari pentru că a cumpărat călărețul.
Călăreț cu beneficii de viață îmbunătățite
Nancy investește 150.000 de dolari într-o anuitate variabilă la vârsta de 35 de ani. Ea alocă veniturile între mai multe subaconturi diferite din contract și achiziționează un călăreț cu beneficii de viață îmbunătățite care garantează o rată de creștere ipotetică de 6% pe an.
La vârsta de 60 de ani, valoarea ei reală a contractului este de 400.000 de dolari. Dar, dacă decide să își contracteze contractul și să se angajeze într-un flux garantat de venituri (iar această opțiune este adesea ireversibilă), atunci călărețul ei îmbunătățit îi va plăti un flux de venit care se bazează pe o valoare ipotetică de aproximativ 643.000 USD (egală cu 150.000 USD crescând cu 6% pe an timp de 25 de ani).
Călăreț de bază pentru deces
Tom achiziționează un contract de 200.000 de dolari la vârsta de 50 de ani. Contractul crește frumos timp de 15 ani și este apoi decimat de o piață urs puternică. Tom moare la vârsta de 70 de ani, când contractul său valorează doar 185.000 de dolari. Pilotul dictează că beneficiarul său va primi suma inițială de 200.000 USD care a fost investită în contract.
Călăreț cu beneficii de deces îmbunătățit
Elizabeth investește 100.000 de dolari într-un contract la vârsta de 45 de ani și alocă veniturile între mai multe subaconturi agresive care investesc în instrumente cu capitalizare mică și străine. La vârsta de 55 de ani, contractul valorează 175.000 de dolari, dar scade la 125.000 de dolari în următorii cinci ani. Elizabeth moare la vârsta de 60 de ani, dar beneficiarul ei va primi 175.000 de dolari – cea mai mare valoare înregistrată din istoria contractului.
Aceste exemple arată doar câteva dintre tipurile de rideri disponibili. Deși majoritatea transportatorilor oferă toți piloții descriși mai sus, mulți oferă și alte tipuri de piloți specializați, inclusiv cei care oferă protecție specifică împotriva diferitelor circumstanțe care pot lăsa pe rentieri și beneficiari cu o valoare mai mică decât valoarea investiției inițiale sau creșterea contractului.
Costul călăreților
Riderii au un cost care reduce valoarea contractului în fiecare an. De exemplu, călărețul din scenariul de bază al prestației de viață ar putea percepe o taxă anuală de 1% din valoarea contractului. Această taxă este evaluată anual, indiferent de executarea contractului. Deci, dacă valoarea contractului scade la 88.000 USD în al doilea an al contractului, călărețul va deduce 880 USD suplimentari din valoarea contractului.
Desigur, proprietarul contractului ar putea conta apoi pe returnarea mandantului în contract, indiferent de executarea contractului. Călăreții care beneficiază de viață și de moarte reduc valoarea contractului dacă performanța subaconturilor se dovedește a fi mai mare decât ceea ce este promis de către călăreți.
Cântărirea costului taxelor pentru călăreți
Următoarele exemple ilustrează impactul taxelor de călăreț și dacă este sau nu adăugarea unuia la un contract de anuitate are sens.
Creșterea medie a subacontului
Alan achiziționează un contract de 200.000 de dolari și optează atât pentru călăreții cu beneficii de viață cât și pentru moarte. Costul total al ambelor este de 2,5% pe an. Contractul său crește cu o rată medie de 7% pe an, dar costul piloților îi reduce rata efectivă de creștere la 4,5% pe an. El se poate califica pentru garanțiile piloților pur și simplu pentru că costul acestor piloți i-a redus rata de creștere suficient pentru a activa acele garanții.
Acest exemplu ilustrează impactul pe care costul riderilor îl are asupra performanței subacontului. Pentru a depăși costul riderilor, majoritatea deținătorilor de contracte sunt probabil înțelepți să își investească banii în conturile mai agresive, deoarece au potențialul de a crește suficient în timp pentru a permite titularului contractului să retragă pur și simplu valoarea contractului actual.
Creșterea subacontului agresiv
Alan investește 200.000 de dolari în contractul descris mai sus în subaconturi agresive care au înregistrat în mod istoric randamente anuale medii (AAR) de 10% până la 12% pe an, deși cu o volatilitate substanțială. Dacă acest model continuă, el va realiza câștiguri medii de 7,5% până la 9,5% pe an după ce se scade costul riderilor.
În consecință, când începe să preia retrageri 25 de ani mai târziu, contractul său ar putea cu ușurință în valoare de între 2 și 3 milioane de dolari, în funcție de diferiți factori. Dacă călăreții au garantat doar plățile pe baza creșterii de 6% pe an, atunci el și-a irosit banii achiziționându-i, la fel ca cei care plătesc asigurări auto și nu depun o cerere de despăgubire, nu văd niciun profit real. Ar fi fost mai bine fără piloții în acest caz.
Linia de fund
Astăzi, anuitățile și diferitele programe de completare ale acestora sunt departe de mijloacele de investiții simple pe care le-au început. Ele sunt complexe și adesea au un limbaj sportiv complicat. Deci, dacă vă gândiți să cumpărați o renta sau să adăugați un călăreț la o renta existentă, este esențial să înțelegeți cum funcționează acestea. Este important să discerneți dacă costul riderului va depăși sau nu beneficiile și chiar să stabiliți dacă aveți sau nu nevoie de un rider.