Pierderea dată implicit (LGD)
Ce este pierderea dată implicit (LGD)?
Pierderea acordată în caz de neplată (LGD) este suma de bani pe care o bancă sau o altă instituție financiară o pierde atunci când un împrumutat este implicit la un împrumut, descris ca un procent din expunerea totală în momentul neîndeplinirii obligațiilor. Totalul LGD al unei instituții financiare este calculat după o revizuire a tuturor împrumuturilor restante utilizând pierderi și expunere cumulative.
Chei de luat masa
- Pierderea acordată în caz de nerambursare (LGD) este un calcul important pentru instituțiile financiare care își proiectează pierderile așteptate din cauza neîndeplinirii obligațiilor de către împrumutători.
- Pierderea așteptată a unui împrumut dat este calculată ca LGD înmulțit atât cu probabilitatea de neplată, cât și cu expunerea la neplată.
- Expunerea la neplată este valoarea totală a împrumutului în momentul în care un împrumutat este implicit.
- O cifră importantă pentru orice instituție financiară este suma cumulată a pierderilor așteptate la toate împrumuturile restante.
- LGD este o componentă esențială a modelului Basel (Basel II), un set de reglementări bancare internaționale.
Înțelegerea pierderii date implicit (LGD)
Băncile și alte instituții financiare determină pierderile de credit prin analiza implicită a creditelor. Cuantificarea pierderilor poate fi complexă și necesită o analiză a mai multor variabile. Un analist ia în considerare aceste variabile atunci când examinează toate împrumuturile emise de bancă pentru a determina LGD. Modul în care sunt contabilizate pierderile de credit în situațiile financiare ale unei companii includ determinarea atât a unei provizioane pentru pierderile de credit, cât și a unei provizioane pentru conturile îndoielnice.
De exemplu, luați în considerare faptul că Banca A împrumută 2 milioane de dolari Companiei XYZ, iar compania implicită. Pierderea Băncii A nu este neapărat de 2 milioane USD. Trebuie luați în considerare alți factori, precum valoarea activelor pe care banca le poate deține ca garanție, dacă s-au efectuat deja plăți în rate pentru a reduce soldul restant și dacă banca folosește sistemul judiciar pentru reparații de la Compania XYZ. Având în vedere acești factori și alți factori, Banca A ar putea, în realitate, să fi suferit o pierdere mult mai mică decât împrumutul inițial de 2 milioane de dolari.
Determinarea valorii pierderii este un parametru important și destul de comun Basel II ), un set de reglementări bancare internaționale, deoarece este utilizat în calculul capitalului economic, al pierderilor preconizate și al capitalului de reglementare. Pierderea așteptată este calculată ca LGD a unui împrumut înmulțit atât cu probabilitatea de neplată (PD), cât și cu expunerea instituției financiare la neplată (EAD).
Cum se calculează LGD
Deși există o serie de moduri de a calcula LGD, cel mai favorizat printre mulți analiști și contabili este calculul brut. Motivul pentru acest lucru se datorează în mare parte formulei sale simple, care nu ia în considerare valoarea garanțiilor la împrumut.
Împrumuturile cu garanție, cunoscute sub numele de datorii garantate, beneficiază în mare măsură împrumutătorul și pot beneficia împrumutatul prin rate mai mici ale dobânzii.
Acest calcul al LGD compară suma în dolari a pierderii potențiale sau reale cu suma totală a expunerii în momentul în care un împrumut intră în neplată. Această metodă este, de asemenea, cea mai populară, deoarece analiștii academici au de obicei acces doar la datele pieței obligațiunilor, ceea ce înseamnă că valorile garanțiilor sunt indisponibile, necunoscute sau neimportante.
Pierderea dată implicită (LGD) vs. expunerea la valoarea implicită (EAD)
Expunerea la neplată este valoarea totală a unui împrumut la care este expusă o bancă atunci când un împrumutat este implicit. De exemplu, dacă un împrumutat contractează un împrumut pentru 100.000 USD și doi ani mai târziu, suma rămasă pentru împrumut este de 75.000 USD, iar împrumutul este implicit, expunerea implicită este de 75.000 USD.
Atunci când analizează riscul de nerambursare, băncile vor calcula deseori EAD-ul unui împrumut, deoarece își propune să prezică suma la care va fi expusă banca atunci când un împrumutat va fi implicit. Expunerea la neplată (EAD) se modifică constant pe măsură ce un împrumutat își plătește împrumutul.
În funcție de împrumut, cum ar fi un credit ipotecar sau un student, există un număr diferit de zile trecute fără plată, care se consideră ca fiind o lipsă. Asigurați-vă că sunteți conștient de cifra pentru împrumutul dvs. specific.
Principala diferență între LGD și EAD este că LGD ia în considerare orice recuperare a valorii implicite. De exemplu, dacă un împrumutat se implică în împrumutul rămas pentru mașină, EAD este suma împrumutului rămas pe care l-au achitat. Acum, dacă o bancă poate să vândă acea mașină și să recupereze o anumită sumă din EAD, aceasta va fi luată în considerare pentru a calcula LGD.
Exemplu de pierdere dată implicit (LGD)
Imaginați-vă că un împrumutat are un împrumut de 400.000 USD pentru un apartament. După ce a efectuat plăți în rate pentru împrumut timp de câțiva ani, împrumutatul se confruntă cu dificultăți financiare și implicite atunci când împrumutul are un sold restant, sau expunere la neplată, de 300.000 USD. Banca execută sechestru pe apartament și este capabilă să-l vândă cu 240.000 de dolari. Pierderea netă pentru bancă este de 60.000 $ (300.000 $ – 240.000 $), iar LGD este de 20% (300.000 $ – 240.000 $) / 300.000 $).
În acest scenariu, pierderea așteptată ar fi calculată prin următoarea ecuație: LGD (20%) X probabilitate de implicire (100%) X expunere la default (300.000 USD) = 60.000 USD. Dacă instituția financiară ar proiecta o pierdere potențială, dar nu sigură, pierderea așteptată ar fi diferită. Folosind aceleași cifre din scenariul de mai sus, dar presupunând doar o probabilitate de neplată de 50%, ecuația de calcul a pierderii așteptate este LGD (20%) X probabilitatea de neplată (50%) X expunere la neplată (300.000 USD) = 30.000 USD.
Întrebări frecvente despre pierderea dată implicită (LGD)
Ce înseamnă pierderea dată implicit?
Pierderea acordată în caz de neplată (LGD) este suma de bani pe care o instituție financiară o pierde atunci când un împrumutat încetează un împrumut, după luarea în considerare a oricărei recuperări, reprezentată ca procent din expunerea totală în momentul pierderii.
Ce sunt PD și LGD?
LGD este o pierdere dată de neplată și se referă la suma de bani pe care o bancă o pierde atunci când un împrumutat este implicit la un împrumut. PD este probabilitatea de nerambursare, care măsoară probabilitatea sau probabilitatea ca un împrumutat să își retragă împrumutul.
Care este diferența dintre EAD și LGD?
EAD este expunere la neplată și reprezintă valoarea unui împrumut pe care o bancă riscă să-l piardă în momentul în care un împrumutat își încetează creditul. Pierderea dată de neplată este valoarea unui împrumut pe care o bancă riscă să îl piardă, după ce a încasat încasările din vânzarea activului, reprezentat ca procent din expunerea totală.
Pierderea dată implicită poate fi zero?
Pierderea dată implicită poate fi teoretic zero atunci când o instituție financiară modelează LGD. Dacă modelul consideră că este posibilă o recuperare completă a împrumutului, atunci LGD poate fi zero. Cu toate acestea, acest lucru nu este de obicei cazul.
Ce este utilizarea implicită?
Utilizarea datului implicit este un alt termen pentru expunerea la neplată, care este valoarea totală rămasă pe un împrumut atunci când împrumutul este implicit.
Linia de fund
Atunci când acordă împrumuturi, băncile tind să-și reducă riscul pe cât pot. Aceștia evaluează un împrumutat și determină factorii de risc ai împrumutului către acel împrumutat, inclusiv probabilitatea ca aceștia să nu mai primească împrumutul și cât de mult ar putea pierde banca în caz de neîndeplinire a obligațiilor. Pierderea acordată de neplată (LGD), probabilitatea de neplată (PD) și expunerea la neplată (EAD) sunt calcule care ajută băncile să își cuantifice pierderile potențiale.