Ce instrumente tehnice pot folosi pentru a măsura impulsul?
Unul dintre principalele obiective ale fiecărui comerciant care utilizează analize tehnice este de a măsura puterea impulsului unui activ și probabilitatea ca acesta să continue. Momentul măsoară viteza cu care se mișcă prețul unei valori mobiliare și există o varietate de indicatori la care se poate urmări pentru a măsura acest lucru.
Majoritatea indicatorilor utilizați pentru măsurarea impulsului sunt interpretați utilizând anumite valori care sugerează că activul poate fi supracumpărat sau supra-vândut, ceea ce reprezintă o slăbire a impulsului și ar semnala o inversare a tendinței.
Indicatorii de impuls sunt legați între două niveluri extreme. Acest lucru este important deoarece o cruce prin linia centrală a indicatorului este interpretată în sensul că impulsul este fie în creștere, fie în scădere și că acționează ca un indicator de cumpărare sau vânzare.
Unele dintre principalele instrumente pentru măsurarea impulsului sunt divergența de convergență medie mobilă (MACD), oscilatorul stochastic, rata de schimbare a prețului (ROC) și indicele de forță relativ (RSI).
Divergența medie de convergență mobilă (MACD)
MACD descrie relația dintre două medii mobile ale prețului unui titlu de valoare. Se calculează scăzând media mobilă exponențială de 26 de luni din media mobilă exponențială de 12 luni. Când se calculează acest lucru, se creează o linie MACD și o linie MACD de nouă zile, cunoscută sub numele de „linie de semnal”, este transpusă peste linia MACD. Aceasta funcționează apoi ca un declanșator pentru cumpărare sau vânzare, în funcție de locul în care MACD trece linia de semnal.
Rata de schimbare
Rata de schimbare este viteza la care o variabilă se schimbă într – o anumită perioadă de timp. Este exprimat ca un raport între o modificare a unei variabile în raport cu o modificare corespunzătoare în alta. Grafic, rata de schimbare este reprezentată de panta unei linii și matematic ca variație procentuală a valorii pe o anumită perioadă de timp și reprezintă impulsul unei variabile.
Pentru a calcula ROC, se ia valoarea curentă a unui stoc și se împarte la valoarea dintr-o perioadă anterioară, apoi se scade și se înmulțește cu 100 pentru cifra procentuală.
Rata de schimbare = [(Valoarea curentă a stocului / Valoarea anterioară a stocului) – 1] * 100
Un titlu cu un impuls ridicat are un ROC pozitiv și depășește piața pe termen scurt, în timp ce un titlu cu un impuls redus are un ROC negativ și este probabil să scadă în valoare, care poate fi văzut ca un indicator de vânzare.
Oscilator stochastic
Oscilatorul stocastic încearcă să măsoare prețul de închidere al unei garanții pentru o gamă de prețuri sale istorice pe o perioadă definită de timp. Este utilizat pentru a genera semnale de tranzacționare supra-cumpărate și supra-vândute utilizând un interval de valori delimitat de 0-100. Valorile peste 80 sunt considerate a fi în intervalul de supracumpărare, iar valorile sub 20 sunt considerate a fi în intervalul de supravânzare. Când valorile ating aceste puncte, ele indică de obicei o inversare a tendinței.
Indicele puterii relative (RSI)
RSI masoara amploarea modificărilor recente ale prețurilor. RSI analizează câștigurile sau pierderile medii pe 14 perioade de tranzacționare. La fel ca oscilatorul stochastic, folosește o valoare limitată a intervalului 0-100 pentru a marca condițiile de supracumpărare sau supravânzare în prețul unui activ. Valorile care sunt 70 sau mai mari indică o garanție supra-cumpărată, unde valorile de 30 și mai mici indică o condiție de supravânzare.