Fondul Momentum

Ce este un fond Momentum

Un fond de impuls este un fond de investiții care investește în companii pe baza tendințelor actuale în lucruri precum câștigurile sau mișcarea prețurilor. Administratorii acestor fonduri investesc în companii cu impuls pozitiv și pot, de asemenea, să reducă stocurile companiilor cu impuls negativ.

REZUMAREA Fondului Momentum

Fondurile de impuls pot fi investiții cu randament ridicat, cu toate acestea, necesită un nivel ridicat de monitorizare, deoarece factorii de impuls pot fi pe termen scurt, provocând modificări direcționale. În timp ce factorii de impuls sunt o considerație pentru toate tipurile de strategii de investiții active, puține fonduri se concentrează exclusiv pe investițiile doar în impulsul direcțional al unei companii.

Analiza impulsului

Factorii de impuls includ multe caracteristici diferite ale stocului. Unele dintre cele mai frecvente sunt mișcarea prețurilor, veniturile și câștigurile. În industria investițiilor, au fost creați o serie de indici de impuls care sunt utilizați pe scară largă de fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) axate pe impuls. Aceste ETF-uri iau în considerare, în general, randamentele de performanță pe un an ale acțiunilor într-un indice de impuls vizat. Indicii de impuls oferă, de asemenea, acțiunilor un scor de impuls, în plus față de următoarele randamente de performanță. Aceste scoruri de impuls pot fi bazate pe caracteristici fundamentale, cum ar fi valoarea, dimensiunea și calitatea. Scorurile impulsului integrează adesea analiza fundamentală în valorile și valorile de calitate pentru a contribui la furnizarea de intrări suplimentare dincolo de doar randamentele de performanță. Unele fonduri concentrate tehnic pot investi pe baza unor indicatori tehnici, precum scăderea prețurilor de la nivelurile istorice.

Analiza impulsului pune un accent deosebit pe rentabilitatea pieței bursiere. Multe fonduri se bazează pe performanța anterioară ca principal factor pentru incluziune. Aceste fonduri oferă sprijin pentru noțiunea că performanța anterioară poate fi un indicator al rentabilităților viitoare ale unei companii. În multe cazuri, performanța pozitivă este generată de compunerea veniturilor și câștigurilor pozitive în timp. Cu toate acestea, investitorii ar putea dori să fie prudenți cu privire la aceste fonduri, deoarece acestea pot fi corelate cu riscurile sistemice și adesea vor urma și randamentele pieței.

Investiția în fonduri Momentum

Fondurile Momentum își bazează strategiile de investiții pe numeroși factori, ceea ce face important ca investitorii să se asigure că înțeleg filosofia și riscurile investiționale ale fondului. Majoritatea fondurilor se concentrează în primul rând pe performanța anterioară a unei companii. Această strategie poate diferi de fondurile populare de creștere care urmăresc, de asemenea, ritmul de performanță, dar pun un accent mai mare pe așteptările privind veniturile și câștigurile viitoare, mai degrabă decât pe tendințele de performanță din trecut.

Fondurile dinamice gestionate activ se vor reechilibra adesea trimestrial pentru a se asigura că investițiile portofoliului se bazează pe cele mai actuale evaluări ale rentabilității istorice. Majoritatea indicilor de impuls pasivi se vor reechilibra semestrial. Reechilibrarea frecventă ajută la menținerea strategiei aliniate cu focalizarea acesteia. Astfel, aceste fonduri au, de obicei, o cifră de afaceri ridicată și adesea profită de câștigurile de mișcare a prețurilor pe termen scurt.

Fondul AQR Large Cap Momentum Style Fund este unul dintre cele mai populare fonduri de impuls oferite ca fond mutual. Există numeroase alte fonduri de impuls în vehiculele ETF, cum ar fi iShares Edge MSCI SUA Momentum Factor ETF, SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF, Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio, USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index ETF și USAA MSCI International Value Momentum ETF Blend Index.