Ar trebui să vă duceți ipoteca la pensionare?
O parte a imaginii roz asociate pensionării este fiorul de a săruta la revedere de la plata lunară a ipotecii – în ipoteza în care veți fi achitat până atunci. În ultimul timp, a existat o schimbare a gândirii care a văzut mulți planificatori financiari sugerând că pensionarii continuă să aibă o ipotecă în și pe tot parcursul pensionării. Reinvestiți banii din capitalul propriu și, dintr-o dată, veți avea un flux de venituri noi, făcând anii de aur puțin mai aurii.
Ei bine, pot exista unele dezavantaje. A purta un credit ipotecar la pensie poate fi o idee bună în anumite situații, dar cu siguranță nu este o soluție unică pentru creșterea veniturilor din pensie.
Chei de luat masa
- Purtarea unui credit ipotecar la pensie permite persoanelor fizice să acceseze un flux suplimentar de venituri prin reinvestirea capitalului propriu dintr-o casă. Celălalt avantaj este că dobânda ipotecară este deductibilă din impozite.
- Dezavantajul este că rentabilitatea investiției poate fi variabilă, în timp ce cerințele de plată a ipotecii sunt fixe.
- Pe termen lung, un portofoliu diversificat ar trebui să ofere rentabilități mai mari decât imobilele rezidențiale.
Nu-ți poți mânca casa
Conceptul de bază din spatele contractului de împrumut de capital propriu este „nu-ți poți mânca casa”. Deoarece domiciliu produce nici un venit, capitaluri proprii de origine este inutilă dacă nu un împrumut. Punct de vedere istoric, pe termen lung, case de a oferi rate de rentabilitate mai mici decât cele ale portofoliilor de investiții diversificate în mod corespunzător. Pentru că capitaluri proprii de origine de obicei, reprezintă o parte substanțială a unui pensionar lui net merită, poate servi, fără îndoială, ca un obstacol asupra veniturilor, creșterii valorii nete și calității generale a vieții la pensionare.
Purtarea unui credit ipotecar în timpul pensionării poate fi supărătoare dacă rentabilitatea investiției este variabilă, ceea ce duce la probleme de plată a unei ipoteci sau neliniște legată de transportarea unei sume mari de datorii în timpul unei recesiuni a pieței.
Deci, în mod logic, următoarea mișcare ar fi să vă schimbați activele de acasă prin contractarea unui credit ipotecar și investirea banilor în valori mobiliare care ar trebui să depășească costul după impozitare al creditului ipotecar, sporind astfel valoarea netă pe termen lung și fluxul de numerar pe termen scurt. În plus, investițiile precum majoritatea fondurilor mutuale și a fondurilor tranzacționate la bursă (ETF) sunt ușor lichidate și pot fi vândute pe bucăți pentru a satisface nevoile suplimentare de cheltuieli.
Toate acestea sună grozav, dar nu este atât de simplu: de fiecare dată când introduceți mai mult efect de levier în finanțele dvs., trebuie să luați în considerare o mulțime de lucruri. Deci, care sunt avantajele și dezavantajele acestei strategii?
Avantajele transportării unui credit ipotecar la pensionare
Un portofoliu de investiții diversificat în mod corespunzător ar trebui să depășească performanța imobiliarelor rezidențiale pe termen lung. Nu vă lăsați păcăliți de rentabilitățile imobiliare din ultimul deceniu. Imobilele rezidențiale oferă în mod istoric rate de rentabilitate anuale cu o singură cifră, în timp ce portofoliile diversificate tind să funcționeze mult mai bine pe termen lung și ar trebui să se aștepte în mod rezonabil să continue să facă acest lucru în viitor. În al doilea rând, dobânzile la creditele ipotecare sunt deductibile din impozite, ceea ce poate servi la minimizarea costului utilizării acestei forme de pârghie, crescând rentabilitatea investiției a valorilor mobiliare pe care le cumpărați.
În cele din urmă, din punct de vedere al investiției, o singură proprietate ar putea fi considerată complet nediversificată, ceea ce este o veste proastă dacă cuprinde o parte substanțială din valoarea dvs. netă. Diversificarea este esențială pentru a menține nu numai stabilitatea financiară, ci și liniștea sufletească.
Contra de a transporta un credit ipotecar la pensionare
În ciuda potențialelor beneficii, această strategie poate avea și unele efecte secundare neplăcute. Așa cum am menționat anterior, contractarea unui credit ipotecar este o altă formă de pârghie. Prin utilizarea acestei strategii, vă creșteți efectiv expunerea totală la active pentru a include nu numai o casă, ci și investițiile suplimentare. Expunerea dumneavoastră totală la risc este crescută și viața financiară devine mult mai complicată. În plus, venitul pe care îl obțineți din investiție va fluctua. Fluctuațiile descendente prelungite pot fi înfricoșătoare și greu de gestionat.
În plus, Legea privind reducerile fiscale și locurile de muncă din 2017 a atenuat oarecum avantajul deductibilității. Contribuabilii pot deduce acum dobânzile la 750.000 USD de ipotecă de ședere calificată (în scădere de la 1 milion de dolari). Actul suspendă, de asemenea, deducerea pentru dobânzile plătite pentru împrumuturile de capital propriu și liniile de credit, cu excepția cazului în care acestea sunt utilizate pentru a cumpăra, construi sau îmbunătăți substanțial casa asigurând finanțarea.
Rentabilități investiționale vs. ipoteci
Un alt factor important de reținut este că rentabilitatea investițiilor poate fi foarte variabilă pe termen scurt, în timp ce creditele ipotecare tind să fie fixe. Este rezonabil să vă așteptați la perioade de timp în care portofoliul dvs. subperformează substanțial costul ipotecii. Acest lucru ar putea să vă erodeze în mod special baza financiară și ar putea pune în pericol capacitatea viitoare de a ține pasul cu plățile. Această variabilitate vă poate compromite și liniștea sufletească. Dacă vă speriați în timpul unei scăderi a pieței, puteți reacționa accesând portofoliul dvs. pentru a achita ipoteca, negându-vă astfel beneficiile recuperării investițiilor. Dacă se întâmplă acest lucru, ați ajunge să vă scăpați de valoarea netă în loc să o măriți. Este important să nu subestimăm influența psihologică neliniștitoare a pârghiei.
Există mulți factori financiari obiectivi pe care trebuie să îi luați în considerare pentru a determina meritul acestei strategii în situația dvs. financiară dată. În timp ce unii planificatori financiari pot emite aceleași sfaturi în general, această strategie nu este nicidecum adecvată pentru toată lumea.
Cel mai important aspect este acela de a determina care va fi costul total al dobânzii ipotecare, deoarece acesta este obstacolul pe care trebuie să-l depășească portofoliul de investiții pentru a avea succes. Factorii care afectează acest lucru sunt foarte simpli și includ bonitatea dvs. și nivelul fiscal. Desigur, cu cât creditul este mai bun, cu atât costul total al dobânzii va fi mai mic. În plus, cu cât este mai mare nivelul dvs. de impozite, cu atât primiți mai multe beneficii fiscale din amortizarea dobânzii.
Atingerea capitalului propriu de acasă în timpul pensionării
Primul lucru pe care trebuie să-l faceți este să discutați cu ofițerul dvs. de credite și contabilul pentru a determina costul total al dobânzii – net de beneficiul fiscal – care vă va spune cât trebuie să câștigați portofoliul de investiții pentru a achita taxele de dobândă ale ipoteca ta. Apoi, trebuie să vă adresați consilierului dvs. de investiții pentru a discuta despre depășirea acestui obstacol de investiții, ceea ce duce la un alt set de considerații.
Cunoașterea ratei de rentabilitate dorite este suficient de simplă, dar dacă puteți atinge în mod rezonabil această rată de rentabilitate sau puteți tolera riscul necesar este o altă poveste. În general vorbind, depășirea costului ipotecar va necesita o alocare mai mare pentru acțiuni, ceea ce poate atrage volatilități substanțiale ale portofoliului. Sincer, majoritatea pensionarilor nu sunt probabil dispuși să accepte astfel de niveluri de volatilitate, mai ales că au mai puțin timp pentru a ieși din urcușurile și coborâșurile pieței. Un alt factor de luat în considerare este că majoritatea consilierilor financiari se bazează pe medii istorice pentru a estima rentabilitatea viitoare a unui portofoliu. Cu alte cuvinte, nu vă bazați total pe așteptările de rentabilitate.
În cele din urmă, ultima considerație majoră este determinarea procentului din valoarea totală netă pe care o reprezintă casa ta. Cu cât reprezintă procentul din valoarea netă a casei dvs., cu atât devine mai importantă această decizie.
De exemplu, dacă valoarea dvs. netă este de 2 milioane de dolari și locuința dvs. reprezintă doar 200.000 de dolari din aceasta, această discuție nu merită efortul, deoarece câștigul marginal net din această strategie vă va afecta în mod minim valoarea netă. Cu toate acestea, dacă valoarea dvs. netă este de 400.000 de dolari și 200.000 de dolari din aceasta provin din casa dvs., atunci această discuție capătă un sens profund în planificarea dvs. financiară. Această strategie are un impact mai mic și probabil mai puțin atrăgător pentru cineva care este bogat decât cineva care este sărac.
Linia de fund
Nu este niciodată o idee bună să accepți orbește un sfat, chiar dacă vine din gura unui planificator financiar. Siguranța transportării unei ipoteci la pensionare depinde de o varietate de factori. Această strategie nu este garantată pentru a avea succes și vă poate complica în mod substanțial viața financiară. Cel mai important, pârghia este o sabie cu două tăișe și ar putea avea consecințe financiare grave pentru un pensionar.