Top 3 Cele mai șocante creșteri și scăderi ale stocului

Care au fost primele 3 cele mai șocante creșteri și scăderi ale stocului?

Evenimentele de lebădă neagră sunt scenarii în care o companie întâmpină experiențe imprevizibile, cum ar fi executivul unei firme care este arestat pentru falsificarea rapoartelor de venituri sau un dezastru natural care anulează concurența unei companii.

Atunci când are loc un eveniment de lebădă neagră, investitorii își dau seama că așteptările lor anterioare erau în mod retroactiv departe de bază și, de obicei, rezultă o corecție masivă a pieței. Evenimentele de lebădă neagră pot beneficia sau împiedica o companie.

Înțelegerea Top 3 Cele mai șocante creșteri și scăderi ale stocului

Atunci când sunt detectate slăbiciunile bursiere, volatilitatea rezultată pe termen scurt este practic imprevizibilă datorită noilor informații care sunt cotate pe piață. Evenimentele lebedei negre sunt cele mai imprevizibile dintre informațiile noi.

In timp ce noi nu putem ști ce forma ei își vor asuma, noi nu știm că vor avea loc în mod inevitabil. Astfel, diversificarea și reechilibrarea corespunzătoare a unui portofoliu pot ajuta la scăderea expunerii la lebede negre și la riscul nesistematic.

Chei de luat masa

• Evenimentele Lebedei Negre pot ajuta sau dauna unei companii.
• Volkswagen a fost cel mai mare câștigător de o zi, când Porsche a anunțat brusc că deține o cotă majoritară a companiei.
• Producătorul de videoclipuri Zynga a scăzut cu 3,03 USD în tranzacționarea după program, în principal datorită asocierii sale cu Facebook, al cărui preț al acțiunilor a scăzut la trei luni după propriul IPO.

Câștigătorul Lebedei Negre: Volkswagen

Într-una dintre cele mai mari presiuni scurte din toate timpurile, producătorul auto Volkswagen a devenit „cea mai scumpă firmă din lume” în decursul unei singure zile de tranzacționare. Chiar înainte de această creștere masivă, se credea că Volkswagen este o entitate deținută independent.

Piața deținea o perspectivă copleșitor de scăzută asupra perspectivelor sale și, în consecință, stocul a căzut victima unui număr neobișnuit de mare de scurte.

În consecință, unele acțiuni s-au vândut cu peste 1.000 de euro, făcând pe scurt Volkswagen cea mai mare companie din lume, pe baza capitalizării de piață.  În cel mai înalt moment al zilei, prețul acțiunilor companiei a crescut cu peste 93%.

Fonduri de investiții precum Elliot Associates, Elliot International, The Liverpool Limited Partnership, Perry Partners, Perry Partners International, DE Shaw Valence International și York Capital Management Europe (Marea Britanie) Consilierii s-au mutat rapid pentru a depune acuzații împotriva Porsche, susținând că își ascunde intenționat investiția Activități.

Câștigătorul Black Swan: Gateway Industries

Gateway Industries a fost, din toate punctele de vedere, o firmă nesemnificativă de proiectare de site-uri web. Tranzacționând doar un bănuț pe acțiune, singurul său angajat, CEO Jack Howard, nu a fost văzut ca fiind foarte talentat.

Apoi, pe 11 februarie 2011, a avut loc un eveniment de lebădă neagră când celebrul antreprenor media Robert FX Sillerman a anunțat că va achiziționa Gateway. Bazat exclusiv pe reputația lui Sillerman, acțiunile Gateway au crescut imediat cu peste 20.000% la 2,97 USD pe acțiune. Sillerman a consolidat apoi Gateway Industries cu o mână de alte firme, pentru a-și crea firma de start-up, Viggle Inc.

Black Swan Losers: Zynga

În al 2-lea trimestru al anului 2012, Zynga, o companie de tehnologie care dezvoltă jocuri online, a anunțat că a ratat radical câștigurile proiectate și, ulterior, a scăzut cu peste 40% în cursul tranzacționării după orele din acea zi.  Câțiva factori cheie au dus la această scădere gigantică.

În primul rând, Zynga lucrează în strâns parteneriat cu Facebook, iar ambele companii au avut ofertele publice inițiale în același an. IPO-ul Facebook a fost notoriu dezastruos, cu un preț de IPO de 38 USD care a scăzut la un minim de 17,55 USD doar trei luni mai târziu.  Acest lucru s-a reflectat slab asupra lui Zynga, ale cărui numere proprii au fost de asemenea dezamăgitoare.

Analiștii au prezis că Zynga va produce un câștig pe acțiune  (EPS) de șase cenți și venituri de 344,12 milioane de dolari, însă compania a raportat un EPS de doar un cent pentru trimestrul respectiv și 332 milioane de dolari în venituri. Chiar mai ingrijoratoare afost revizuită complet ani a companieiprognoza câștigurile de patru EPS cenți, atunci când Wall Street deașteptat un EPS de 27.

Ca urmare, acțiunile Zynga au scăzut cu 3,03 USD în tranzacționarea după program.  Atunci când o companie ratează câștigurile la fel de mult ca Zynga, piața se va corecta rapid și va prețui noile informații. Odată prăjit de tehnologie, Zynga s-a trezit jucând jocul de supraviețuire.