Fonduri mutuale: avantaje și dezavantaje
Fondurile mutuale sunt în prezent cel mai popular vehicul de investiții pentru majoritatea investitorilor, dar înainte de a investi într-unul este crucial să înțeleagă avantajele pe care le oferă, precum și dezavantajele.
Chei de luat masa
- Fondurile mutuale sunt cea mai populară alegere de investiții din SUA
- Avantajele pentru investitori includ gestionarea avansată a portofoliului, reinvestirea dividendelor, reducerea riscului, comoditate și prețuri corecte.
- Dezavantajele includ taxe ridicate, ineficiență fiscală, execuție slabă a comerțului și potențialul de abuzuri din partea managementului.
Fondurile mutuale: o prezentare generală
Există o varietate de fonduri care acoperă diferite industrii și diferite clase de active disponibile. Unele dintre avantajele acestui tip de investiții includ gestionarea avansată a portofoliului, reinvestirea dividendelor, reducerea riscului, comoditate și prețuri corecte.
Dezavantajele includ rapoarte de cheltuieli ridicate și cheltuieli de vânzare, abuzuri de gestiune, ineficiență fiscală și execuție slabă a comerțului.
Iată o privire mai detaliată atât asupra avantajelor, cât și a dezavantajelor acestei strategii de investiții.
Avantajele fondurilor mutuale
Există multe motive pentru care investitorii aleg să investească în fonduri mutuale cu o astfel de frecvență. Să descompunem detaliile câtorva.
Gestionare avansată a portofoliului
Când cumpărați un fond mutual, plătiți o taxă de administrare ca parte a raportului dvs. de cheltuieli, care este utilizat pentru angajarea unui manager de portofoliu profesionist care cumpără și vinde acțiuni, obligațiuni etc. Acesta este un preț relativ mic de plătit pentru a deveni profesionist. ajutor în gestionarea unui portofoliu de investiții.
Reinvestirea dividendelor
Deoarece dividendele și alte surse de venit din dobânzi sunt declarate pentru fond, acesta poate fi utilizat pentru achiziționarea de acțiuni suplimentare în fondul mutual, ajutând astfel investiția dumneavoastră să crească.
Reducerea riscului (siguranță)
Riscul de portofoliu redus se realizează prin utilizarea diversificării, deoarece majoritatea fondurilor mutuale vor investi în 50 – 200 titluri diferite – în funcție de accent. Numeroase fonduri mutuale cu indice bursier dețin 1.000 sau mai multe poziții individuale de acțiuni.
Confort și prețuri corecte
Fondurile mutuale sunt ușor de cumpărat și ușor de înțeles. De obicei, acestea au investiții minime scăzute (unele în jur de 2.500 USD) și sunt tranzacționate o singură dată pe zi la valoarea netă a activului de închidere (NAV). Acest lucru elimină fluctuația prețurilor pe parcursul zilei și diverse oportunități de arbitraj practicate în acea zi de comercianți.
Ca și în cazul oricărui tip de investiție, specificul bugetului, calendarului și obiectivelor de profit vor dicta care sunt cele mai bune opțiuni pentru fondul mutual.
Dezavantaje ale fondurilor mutuale
Cu toate acestea, există și dezavantaje în a fi investitor în fonduri mutuale. Iată o privire mai detaliată asupra unora dintre aceste preocupări.
Rapoarte de cheltuieli ridicate și taxe de vânzare
Dacă nu acordați atenție raporturilor de cheltuieli ale fondurilor mutuale și cheltuielilor de vânzare, acestea pot scăpa de sub control. Fiți foarte precaut atunci când investiți în fonduri cu rate de cheltuieli mai mari de 1,20%, deoarece acestea sunt considerate a fi la un cost mai ridicat. Aveți grijă lataxele publicitare 12b-1 și la taxele de vânzare în general. Există mai multe companii de fonduri bune care nu au taxe de vânzare. Taxele reduc rentabilitatea totală a investițiilor.
Abuzuri de management
Churning-ul, cifra de afaceri și vitrina se pot întâmpla dacă managerul dvs. abuzează de autoritatea sa. Aceasta include tranzacționarea inutilă, înlocuirea excesivă și vânzarea celor care au pierdut înainte de sfârșitul trimestrului pentru a repara cărțile.
Ineficiență fiscală
Îți place sau nu, investitorii nu au de ales atunci când vine vorba de câștiguri de capital în fonduri mutuale. Datorită cifrei de afaceri, răscumpărărilor, câștigurilor și pierderilor din dețineri de titluri pe tot parcursul anului, investitorii primesc de obicei distribuții din fond care sunt un eveniment fiscal incontrolabil.
Execuție comercială slabă
Dacă plasați tranzacția de fonduri mutuale oricând înainte de ora limită pentru NAV din aceeași zi, veți primi același preț de închidere NAV pentru cumpărarea sau vânzarea pe fondul mutual. Pentru investitorii care caută timpi de executare mai rapizi, poate pentru că de orizonturi scurte de investiții, tranzacționare zilnică sau calendarul pieței, fondurile mutuale oferă o strategie de execuție slabă.