Proprietar beneficiar fără obiecții (NOBO)
Ce este un proprietar benefic neobiectiv (NOBO)?
Un proprietar efectiv fără obiecții (NOBO) este proprietarul efectiv al unei companii care acordă permisiunea unui intermediar financiar să își comunice numele și adresa companiilor sau emitenților în care au cumpărat valori mobiliare. Acest lucru permite companiilor să contacteze direct beneficiarul efectiv cu diverse comunicări legate de afacere. Cu toate acestea, SEC susține în continuare că proprietarii efectivi ar trebui contactați prin intermediul unui intermediar, cum ar fi un broker, pentru materiale proxy.
Chei de luat masa
- Proprietarii beneficiari fără obiecții (NOBO) aleg să își comunice numele și adresa companiilor în care au cumpărat valori mobiliare.
- Un proprietar beneficiar obiecționat (OBO) alege să nu divulge informațiile companiilor.
- Informațiile publicate permit companiilor să trimită informații, cum ar fi împuterniciri de vot, rapoarte financiare și alte materiale referitoare la afacere.
- SEC a subliniat o varietate de reguli în modul în care companiile pot interacționa cu proprietarii efectivi care se opun și nu se opun.
- Anumite părți, cum ar fi companiile, sunt interesate să elimine distincția dintre proprietarii efectivi, unde băncile, brokerii și OBO-urile doresc să păstreze distincția.
Înțelegerea unui proprietar benefic neobiectiv (NOBO)
Un proprietar benefic al unei garanții este cineva care are o garanție deținută de un intermediar financiar. Acesta tinde să fie brokerul individului sau, în unele cazuri, poate fi un alt intermediar financiar cu care este asociat persoana respectivă. Un proprietar beneficiar obiecționat (OBO) instruiește intermediarul financiar care deține valorile mobiliare să nu furnizeze numele proprietarului și informațiile personale companiei care a emis valorile mobiliare. Un proprietar efectiv fără obiecții (NOBO) este de acord să permită comunicarea informațiilor personale către companie. Când vă configurați contul la un broker, veți avea adesea posibilitatea de a alege dacă doriți sau nu ca informațiile dvs. să fie comunicate companiilor în care achiziționați acțiuni.
Companiile și emitenții solicită aceste informații personale astfel încât să poată contacta acționarul cu privire la comunicările importante ale acționarilor (cum ar fi împuterniciți, circulare pentru oferte de drepturi și rapoarte anuale / trimestriale). Un proprietar beneficiar care nu obiectează va primi aceste articole, deoarece a permis publicarea informațiilor lor.
Comisia pentru valori mobiliare și bursă (SEC) prezintă definiția ambelor tipuri de proprietari efectivi și stabilește reguli specifice privind modul în care companiile pot interacționa cu fiecare tip de beneficiar efectiv. SEC cere ca un broker să fie intermediarul între o companie și un NOBO pentru orice informații despre proxy. Alte informații pot fi trimise direct unui NOBO.
Argumente pentru și împotriva unui proprietar benefic neobiectiv (NOBO)
Diferenți actori financiari din industrie au motive diferite pentru a sprijini sau a obiecta împotriva regulilor SEC privind statutul de proprietar efectiv de obiecție și neopunere. Companiile susțin că nu există o distincție și consideră că ar trebui să li se permită să trimită în mod liber comunicări direct acționarilor. Aceștia cred că comunicarea directă ar reduce costurile și ar permite o participare sporită la companie de către acționari.
Băncile și brokerii, pe de altă parte, preferă să mențină distincția între proprietarii efectivi. Sunt interesați să păstreze listele de clienți private, să mențină veniturile din comisioane generate prin transmiterea de materiale proxy și să protejeze veniturile din împrumuturi pe acțiuni.
Bineînțeles, proprietarii obiecționari obiecți (OBO) doresc să mențină și distincția. OBO-urile ar dori să își păstreze participațiile și strategiile financiare private și să evite solicitările nedorite și alte tipuri de spam.