Datorii necurente

Ce sunt datoriile necurente?

Datoriile necurente, numite și datorii pe termen lung sau datorii pe termen lung, sunt obligații financiare pe termen lung enumerate în bilanțul unei companii. Aceste datorii au obligații care devin scadente peste douăsprezece luni în viitor, spre deosebire de datoriile curente care sunt datorii pe termen scurt cu scadență în perioada următoare de douăsprezece luni.

Chei de luat masa

• Datoriile necurente, cunoscute și sub denumirea de datorii pe termen lung, sunt obligații enumerate în bilanț care nu sunt datorate mai mult de un an.
• Pentru a evalua efectul de levier al unei companii, se utilizează diverse rapoarte care utilizează pasive necurente, cum ar fi datoria către active și datoria către capital.
• Exemple de datorii necurente includ împrumuturi pe termen lung și obligații de leasing, obligațiuni de plătit și venituri amânate.

Înțelegerea pasivelor necurente

Datoriile necurente sunt comparate cu fluxul de numerar, pentru a vedea dacă o companie își va putea îndeplini obligațiile financiare pe termen lung. În timp ce împrumutătorii sunt preocupați în primul rând de lichiditatea pe termen scurt și de valoarea pasivelor curente, investitorii pe termen lung folosesc pasivele curente pentru a evalua dacă o companie folosește un efect de levier excesiv. Cu cât fluxurile de numerar ale unei companii sunt mai stabile, cu atât mai multă datorie poate suporta fără a-și crește riscul de neplată.

Important

În timp ce datoriile curente evaluează lichiditatea, datoriile necurente contribuie la evaluarea solvabilității.

Investitorii și creditorii utilizează numeroase rapoarte financiare pentru a evalua riscul de lichiditate și efectul de levier. Raportul datoriei compară datoria totală a unei companii cu activele totale, pentru a oferi o idee generală despre cât de pârghiat este. Cu cât este mai mic procentul, cu atât mai puțină pârghie utilizează o companie și cu atât este mai puternică poziția sa de capital. Cu cât raportul este mai mare, cu atât o companie își asumă mai multe riscuri financiare. Alte variante sunt raportul datoriei pe termen lung la activele totale și raportul datoriei pe termen lung la capitalizare, care împarte pasivele necurente la suma capitalului disponibil.

Analiștii folosesc, de asemenea, rapoarte de acoperire pentru a evalua starea financiară a unei companii, inclusiv fluxul de numerar în datorii și rata de acoperire a dobânzii. Raportul fluxului de numerar / datorie determină cât timp ar dura o companie pentru a-și rambursa datoria dacă și-ar dedica tot fluxul de numerar rambursării datoriilor. Raportul de acoperire a dobânzii, care se calculează prin împărțirea câștigurilor unei companii înainte de dobânzi și impozite (EBIT) la plățile dobânzii aferente datoriei pentru aceeași perioadă, evaluează dacă se generează venituri suficiente pentru a acoperi plățile dobânzilor. Pentru a evalua riscul de lichiditate pe termen scurt, analiștii analizează rapoartele de lichiditate, cum ar fi raportul curent, raportul rapid și raportul de testare a acidului.

Exemple de datorii necurente

Datoriile necurente includ obligațiuni, împrumuturi pe termen lung, obligațiuni de plătit, datorii privind impozitul amânat, obligații de leasing pe termen lung și obligații de pensie. Porțiunea dintr-o datorie de obligațiuni care nu va fi plătită în anul următor este clasificată ca o datorie necurentă. Garanțiile care acoperă mai mult de o perioadă de un an sunt, de asemenea, înregistrate ca datorii necurente. Alte exemple includ compensarea amânată, veniturile amânate și anumite datorii în domeniul sănătății.

Ipotecile, plățile pentru mașini sau alte împrumuturi pentru mașini, echipamente sau terenuri sunt toate datorii pe termen lung, cu excepția plăților care urmează să fie efectuate în următoarele douăsprezece luni, care sunt clasificate ca partea curentă a datoriei pe termen lung. Datoria care este datorată în termen de douăsprezece luni poate fi, de asemenea, raportată ca o datorie necurentă, dacă există intenția de a refinanța această datorie cu un acord financiar în procesul de restructurare a obligației într-un caracter necurent.