Eforturi de succes vs. Contabilitate completă: Care este diferența?
Ce sunt eforturile de succes și contabilitatea la cost complet?
Companiile implicate în explorarea și dezvoltarea țițeiului și a gazelor naturale pot alege între două abordări contabile: metoda eforturilor de succes (SE) și metoda costului complet (FC). Aceste abordări diferă în ceea ce privește modul în care tratează cheltuielile de funcționare specificelegate de industrie.1
Chei de luat masa
- Contabilitatea eforturilor de succes permite unei companii să valorifice numai acele cheltuieli asociate cu localizarea cu succes a unor noi rezerve de petrol și gaze naturale.
- Contabilitatea costurilor totale permite companiilor să valorifice toate cheltuielile de funcționare legate de localizarea de noi rezerve de petrol și gaze, indiferent de rezultat.
- Motivul pentru cele două tipuri de metode de contabilitate este că oamenii sunt împărțiți în ce metodă cred că realizează cel mai bine transparența în ceea ce privește veniturile și fluxurile de numerar ale unei companii.
Înțelegerea eforturilor de succes și a contabilității costurilor complete
Metoda contabilă pe care o alege o companie afectează modul în care sunt raportate veniturile sale nete și numerele fluxurilor de numerar. Prin urmare, metoda contabilă este o considerație importantă atunci când se analizează companiile implicate în explorarea și dezvoltarea petrolului și a gazelor naturale.
Companiile înregistrează costurile de explorare capitalizate în ambele metode din bilanț ca parte a activelor lor pe termen lung. Acest lucru se datorează faptului că, la fel ca utilajele utilizate de o companie producătoare, rezervele de petrol și gaze naturale sunt considerate active productive pentru o companie de petrol și gaze. Principiile contabile general acceptate (GAAP) impun ca companiile să perceapă costuri pentru achiziționarea acestor active din venituri pe măsură ce utilizează activele.
Motivul pentru care există două metode diferite pentru înregistrarea cheltuielilor de explorare și dezvoltare a petrolului și gazului este că oamenii sunt împărțiți în ce metodă cred că realizează cel mai bine transparența veniturilor și fluxurilor de numerar ale unei companii.
Comitetul pentru standarde de contabilitate financiară (FASB), care este responsabil pentru stabilirea și guvernarea GAAP, și Securities and Exchange Commission (SEC), care reglementează formatul de raportare financiară și conținutul companiilor cotate la bursă, sunt împărțite pe care este metoda corectă.
ÎnDeclarația standardelor de contabilitate financiară nr. 19, FASB cere ca companiile de petrol și gaze să utilizeze metoda SE.5 SEC permite companiilor să utilizeze metoda FC. Aceste două organe de conducere nu au găsit încă terenul comun ideologic necesar pentru a stabili o abordare contabilă unică.
Contabilitate cu eforturi de succes
Metoda SE permite unei companii să valorifice numai acele cheltuieli asociate cu localizarea cu succes a unor noi rezerve de petrol și gaze naturale. Pentru rezultate nereușite (sau „gaură uscată”), compania percepeimediat costurile de exploatare asociatecu venituri pentru perioada respectivă.
Conform teoriei din spatele metodei SE, obiectivul final al unei companii de petrol și gaze este de a produce petrolul sau gazul natural din rezervele pe care le localizează și le dezvoltă, astfel încât compania ar trebui să valorifice doar acele costuri legate de eforturile de succes. În schimb, deoarece nu există nicio modificare a activelor productive cu rezultate nereușite, companiile ar trebui să cheltuiască costurile suportate din aceste eforturi.
Contabilitate full-cost
Abordarea alternativă, cunoscută sub numele de metoda FC, permite companiilor să capitalizeze toate cheltuielile de funcționare legate de localizarea de noi rezerve de petrol și gaze, indiferent de rezultat.
Teoria din spatele metodei FC susține că, în general, activitatea dominantă a unei companii de petrol și gaze este pur și simplu explorarea și dezvoltarea rezervelor de petrol și gaze. Prin urmare, companiile ar trebui să valorifice toate costurile pe care le suportă pentru desfășurarea acelei activități și apoi să le anuleze pe parcursul unui ciclu operațional complet.
Diferențe cheie
Efectul alegerii unei metode contabile față de alta este evident atunci când sunt comparate rezultatele financiare periodice care implică situația veniturilor și a fluxului de numerar. Fiecare metodă evidențiază diferit costurile individuale, care se încadrează în categoriile de achiziție, explorare, dezvoltare și producție. Cu toate acestea, o astfel de comparație subliniază, de asemenea, impactul asupra rezultatelor periodice cauzate de nivelurile diferite ale activelor capitalizate în cadrul celor două metode contabile.
Rezultatele financiare ale unei companii producătoare sunt afectate de cheltuielile cu amortizarea instalațiilor, imobilelor și echipamentelor. În mod similar, rezultatele financiare pentru o companie de petrol și gaze sunt afectate în mod egal de taxele periodice de amortizare, epuizare și amortizare (DD&A) a costurilor aferente cheltuielilor pentru achiziționarea, explorarea și dezvoltarea de noi rezerve de petrol și gaze naturale. Cheltuielile includ amortizarea anumitor echipamente de exploatare de lungă durată, epuizarea costurilor legate de achiziționarea de proprietăți sau drepturi minerale de proprietate și amortizarea costurilor tangibile non-foraj suportate cu dezvoltarea rezervelor.
Cheltuielile periodice de depreciere, epuizare și amortizare înregistrate în contul de profit și pierdere sunt determinate de metoda „unități de producție”, pentru care se aplică procentul din producția totală pentru perioada totală a rezervelor dovedite la începutul perioadei totalul brut al costurilor capitalizate în bilanț.
consideratii speciale
Adeverinta de venit
DD&A, cheltuielile de producție și costurile de explorare efectuate în urma eforturilor nereușite de a descoperi noi rezerve sunt înregistrate în contul de profit și pierdere. Inițial, venitul net atât pentru o companie SE, cât și pentru o companie FC este afectat de taxele periodice pentru DD&A și cheltuielile de producție, dar venitul net pentru compania SE este afectat în continuare de costurile de explorare care ar fi putut fi suportate pentru acea perioadă.
Când se presupun rezultate operaționale identice, se poate aștepta ca o companie de petrol și gaze care urmează metoda SE să raporteze un venit net periodic pe termen scurt mai mic decât omologul său FC.
Cu toate acestea, fără descoperirea ulterioară a unor noi rezerve, scăderea rezultată a ratelor de producție periodice va începe ulterior să aibă un impact negativ asupra veniturilor și asupra calculului DD&A atât pentru o companie SE, cât și pentru o companie FC. Datorită nivelului mai ridicat de costuri capitalizate ale unei companii FC și a cheltuielilor periodice DD&A rezultate în scăderea veniturilor, câștigurile nete periodice ale companiei SE se vor îmbunătăți față de cele ale companiei FC și vor depăși în cele din urmă aceste costuri.
Extrasul de cont
Ca și în cazul declarației de profit și pierdere pentru o companie care urmează metoda contabilă FC, atunci când se presupun rezultate operaționale identice, rezultatele pe termen scurt (prezentate în partea fluxurilor de trezorerie din operațiunile (CFO) din situația fluxurilor de trezorerie ) vor fi superioare celor pentru o companie care urmează metoda SE. Directorul financiar este în esență venitul net, cu taxe non-cash, cum ar fi DD&A, astfel încât, în ciuda unei taxe relativ mai mici pentru DD&A, CFO pentru o companie SE va reflecta impactul venitului net din cheltuielile legate de eforturile de explorare nereușite.
Cu toate acestea, atunci când nu se adaugă noi rezerve, directorul financiar al fiecărei companii va fi același. Acest lucru se datorează faptului că adăugarea înapoi a cheltuielilor fără numerar pentru DD&A neagă efectiv impactul relativ mai mare asupra venitului net conform metodei contabile FC.