Obligațiuni simple de vanilie: de ce pot fi cele mai bune

În acest moment, ne aflăm într-un mediu cu rate reduse. Chiar dacă Rezerva Federală  a început ratele de drumeții, există șanse mari ca ratele (și randamentele) să rămână scăzute de ceva timp.

Confruntat cu perspectiva unor randamente scăzute continue, ar putea fi tentant să condimentezi lucrurile cu oferte de obligațiuni mai exotice. Înainte de a vă decide să vă schimbați strategia, este o idee bună să faceți un pas înapoi. Legăturile simple de vanilie ar putea fi mai potrivite. (A se vedea, de asemenea ,: Matematică simplă pentru obligațiunile corporative cu cupon fix. )

Câmpiile și lichiditatea

„Plictiseala este mai ușor de cumpărat sau de vândut”, a spus Mary Talbutt, manager principal de portofoliu pentru Fondul cu venituri fixe SLG. „Dacă aveți o obligațiune de referință sau altă obligațiune cu emitenți mai mari, este posibil să achiziționați cu un spread mult mai strâns. Dacă intenționați să vindeți, este mai probabil să găsiți pe cineva care dorește să cumpere.”

Obligațiunile simple de vanilie sunt mai ușor de tranzacționat și au spreaduri mai strânse. – Uită-te la trezorerie, continuă Talbutt. „Acestea sunt foarte strânse și ușor de comercializat. Vă oferă o varietate decentă și mențin valoarea de piață.” Ea subliniază faptul că mai multe obligațiuni ezoterice vin cu spread-uri mai largi, ceea ce poate face mai dificilă ieșirea în față sau chiar distanța, în funcție de momentul în care cumpărați și vindeți. Și, desigur, s-ar putea să nu reușiți nici măcar să găsiți un cumpărător pentru ofertele mai exotice.

Chiar dacă decideți să vă mutați în obligațiuni corporative și departe de obligațiunile guvernamentale, puteți beneficia de obligațiuni simple de vanilie de la companii cu rating înalt, a spus Talbutt. „Dacă cumpărați companii de vanilie simplă, există o mulțime de oportunități pentru oameni de a cumpăra și vinde”, a spus ea. „Comercianții fac tot timpul o piață în acestea, iar lichiditatea este cheia.”

Factorul de stabilitate

Un alt factor de luat în considerare este stabilitatea. Investitorii și pensionarii ar putea fi tentați să scoată un pic mai mult randament sau să profite de dobânzile care vor crește în curând cu ajutorul obligațiunilor intensificate. „Aceste obligațiuni sunt atrăgătoare dacă aveți un mediu de creștere a ratei dobânzii, deoarece poate crește imediat după ce Fed va crește ratele dobânzii”, a spus Talbutt. (Vezi și: Cum să alegi legătura potrivită pentru tine. )

Cu toate acestea, este important să nu vă lăsați înșelați de aparențe. Talbutt spune că, deși este plăcut să crezi că randamentele tale din obligațiuni vor rămâne în concordanță cu deciziile Rezervei Federale, realitatea este că nu știi dacă vei profita efectiv de beneficii. „Multe dintre aceste obligațiuni step-up au caracteristici de apelare „, a spus ea. „Așadar, s-ar putea să fie chemat înainte de a păși.” Dacă obligațiunea dvs. este solicitată înainte de a vedea avantajul unei creșteri a ratei dobânzii, trebuie să găsiți un nou vehicul care să producă venituri pentru portofoliul dvs.

O altă problemă legată de stabilitate o constituie obligațiunile în care alegeți să investiți. „Oamenii care doresc să obțină randament ar putea decide să investească în ceva care nu este exact de calitate investițională”, a spus Talbutt. „Nu este chiar vanilie simplă, chiar dacă randamentul este fix, deoarece compania ar putea avea ratinguri slabe și riscați să vă pierdeți principalul, precum și câștigurile viitoare.”

Cu obligațiuni simple de vanilie în portofoliu, puteți avea încredere rezonabilă că nu vă veți pierde principalul și știți care va fi venitul dvs. în fiecare lună. Când trăiți cu un venit fix, stabilitatea este importantă. Dacă doriți să includeți randamentul, diversificarea unui portofoliu pentru a include unele fonduri indexate ar putea fi de ajutor, în timp ce vă bazați pe obligațiuni simple de vanilie pentru nevoile dvs. actuale de venit, spune Talbutt. „Este mai ușor să vă vizați fluxul de venituri cu vanilie simplă”.

Linia de fund

Dacă știți că veți avea nevoie de o anumită sumă de venit în timpul pensionării sau într-un alt moment, obligațiunile simple de vanilie pot fi o modalitate bună de a vă consolida portofoliul. „Într-un mediu în cădere, vă mențineți rata indiferent de ce”, a spus Talbutt. „Într-un mediu de creștere a ratei, se va maturiza la egalitate, chiar dacă nu vedeți aceeași creștere a ratei dobânzii – și veți fi în mod rezonabil sigur în veniturile dvs. lunare.”