1 mai 2021 19:38
Pe piețele volatile, comercianții pot beneficia de salturi mari ale prețurilor activelor, dacă pot fi transformate în oportunități. Lacunele sunt domenii dintr-un grafic în care prețul unei acțiuni (sau al unui alt instrument financiar) se mișcă brusc în sus sau în jos, cu tranzacționare mică sau deloc intermediară. Ca rezultat, graficul activului prezintă un decalaj în modelul normal de preț. Comerciantul întreprinzător poate interpreta și exploata aceste lacune pentru profit. Acest articol vă va ajuta să înțelegeți cum și de ce apar golurile și cum le puteți utiliza pentru a face tranzacții profitabile.
Chei de luat masa
- Lacunele sunt spații dintr-o diagramă care apar atunci când prețul instrumentului financiar se modifică semnificativ, cu tranzacționare mică sau deloc intermediară.
- Lacunele apar în mod neașteptat pe măsură ce valoarea percepută a investiției se modifică, din cauza factorilor fundamentali sau tehnici de bază.
- Lacunele sunt clasificate ca separare, epuizare, obișnuite sau continuare, în funcție de momentul în care apar într-un model de preț și de ceea ce semnalează.
Noțiuni de bază ale decalajului
Lacunele apar din cauza factorilor fundamentali sau tehnici de bază. De exemplu, dacă câștigurile unei companii sunt mult mai mari decât se aștepta, acțiunile companiei ar putea crește în ziua următoare. Aceasta înseamnă că prețul acțiunilor s-a deschis mai mult decât s-a închis cu o zi înainte, lăsând astfel un decalaj. Pe piața valutară, nu este neobișnuit ca un raport să genereze atât de mult buzz încât să mărească oferta și să se răspândească într-un punct în care se poate observa un decalaj semnificativ. În mod similar, un stoc care înregistrează un nou maxim în sesiunea curentă se poate deschide mai mare în sesiunea următoare, decalând astfel din motive tehnice.
Lacunele pot fi clasificate în patru grupe:
- Decalajele de rupere apar la sfârșitul unui model de preț și indică începutul unei noi tendințe.
- Lacunele de epuizare apar aproape de sfârșitul unui model de preț și indică o încercare finală de a atinge noi maxime sau minime.
- Decalajele obișnuite nu pot fi plasate într-un model de preț – ele reprezintă pur și simplu o zonă în care prețul a decalat.
- Lacunele de continuare, cunoscute și sub denumirea de lacune fugare, apar în mijlocul unui model de preț și indică o grabă de cumpărători sau vânzători care împărtășesc o credință comună în direcția viitoare a acțiunii subiacente.
A umple sau a nu umple
Când cineva spune că s-a umplut un decalaj, înseamnă că prețul a revenit la nivelul inițial de pre-decalaj. Aceste umpluturi sunt destul de frecvente și apar din cauza următoarelor:
- Exuberanță irațională : vârful inițial ar fi putut fi prea optimist sau pesimist, prin urmare invitând o corecție.
- Rezistență tehnică : atunci când un preț se mișcă brusc în sus sau în jos, nu lasă în urmă niciun suport sau rezistență.
- Model de preț : Modelele de preț sunt folosite pentru a clasifica golurile și vă pot spune dacă un gol va fi completat sau nu. Golurile de epuizare sunt de obicei cele mai susceptibile de a fi umplute deoarece indică sfârșitul tendinței prețurilor, în timp ce golurile de continuare și de separare sunt semnificativ mai puțin probabil să fie umplute, deoarece acestea sunt utilizate pentru a confirma direcția tendinței actuale.
Când lacunele sunt umplute în aceeași zi de tranzacționare în care apar, aceasta se numește decolorare. De exemplu, să presupunem că o companie anunță câștiguri pe acțiune grozave pentru acest trimestru și că se deschide la deschidere (ceea ce înseamnă că a deschis semnificativ mai mult decât închiderea sa anterioară). Acum să spunem, pe măsură ce ziua progresează, oamenii își dau seama că situația fluxului de numerar prezintă unele puncte slabe, așa că încep să vândă. În cele din urmă, prețul ajunge la închiderea de ieri și golul este umplut. Mulți comercianți de zile folosesc această strategie în timpul sezonului de câștiguri sau în alte momente când exuberanța irațională este la un nivel ridicat.
Cum se joacă lacunele
Există multe modalități de a profita de aceste lacune, cu câteva strategii mai populare decât altele. Unii comercianți vor cumpăra atunci când factori fundamentali sau tehnici favorizează un decalaj în următoarea zi de tranzacționare. De exemplu, vor cumpăra o acțiune după orele în care va fi publicat un raport de câștig pozitiv, în speranța unui decalaj în ziua următoare de tranzacționare. Comercianții ar putea cumpăra sau vinde în poziții foarte lichide sau nelichide la începutul unei mișcări de preț, în speranța unei umpleri bune și a unei tendințe continue. De exemplu, aceștia pot cumpăra o monedă atunci când crește foarte rapid cu lichiditate scăzută și nu există o rezistență semnificativă.
Unii comercianți vor estompa golurile în direcția opusă odată ce s-a determinat un punct ridicat sau scăzut (adesea prin alte forme de analiză tehnică). De exemplu, în cazul în care un stoc crește în raportul speculativ, comercianții cu experiență pot estompa diferența prin scurtarea stocului. În cele din urmă, comercianții ar putea cumpăra atunci când nivelul prețului atinge suportul anterior, după ce lacuna a fost completată. Un exemplu al acestei strategii este prezentat mai jos.
Iată lucrurile cheie pe care veți dori să le amintiți atunci când tranzacționați lacune:
- Odată ce un stoc a început să umple golul, acesta se va opri rar, deoarece adesea nu există suport sau rezistență imediată.
- Decalajele de epuizare și decalajele de continuare prezic schimbarea prețului în două direcții diferite – asigurați-vă că clasificați corect decalajul pe care urmează să îl jucați.
- Investitorii cu amănuntul sunt cei care prezintă de obicei o exuberanță irațională; cu toate acestea, investitorii instituționali pot juca împreună pentru a-și ajuta portofoliile, așa că fiți atenți atunci când utilizați acest indicator și așteptați ca prețul să înceapă să se rupă înainte de a lua o poziție.
- Asigurați-vă că urmăriți volumul. Volumul ridicat ar trebui să fie prezent în golurile separabile, în timp ce volumul mic ar trebui să apară în golurile de epuizare.