Diagrama punct-și-figură (P&F)

Ce este o diagramă cu puncte și cifre (P&F)?

O diagramă punctuală și grafică prezintă mișcările prețurilor pentru acțiuni, obligațiuni, mărfuri sau contracte futures, fără a lua în considerare trecerea timpului.

Spre deosebire de alte tipuri de diagrame, cum ar fi sfeșnice, care marchează gradul de mișcare a unui activ pe perioade de timp stabilite, diagramele P&F utilizează coloane formate din X-uri sau O-uri, fiecare dintre ele reprezentând o cantitate stabilită de mișcare a prețului. X-urile ilustrează creșterea prețurilor, în timp ce O reprezintă o scădere a prețului.

Analiștii tehnici utilizează în continuare concepte precum breakouts, sunt mai clar definite într-o diagramă P&F, deoarece filtrează mișcări mici de preț și este mai puțin susceptibilă la breakouts false.

Chei de luat masa

• Un X este creat atunci când prețul crește cu o valoare stabilită, numită dimensiunea cutiei. Un O este creat atunci când prețul scade valoarea mărimii cutiei.
• X-urile și O-urile se suprapun una pe cealaltă, respectiv, și vor forma adesea o serie de X-uri sau O-uri.
• Dimensiunea cutiei este stabilită în funcție de prețul activului și de preferințele investitorului.
• Pentru ca prețul să se inverseze, rezultând în formarea unei noi coloane de X după O sau a unei noi coloane de O după X, prețul trebuie să se inverseze cu valoarea inversării.

Cum se calculează diagrame punctiforme (P&F)

Diagramele punctiforme nu necesită calcul, dar necesită cel puțin două variabile pentru a fi setate.

O variabilă este dimensiunea cutiei. Dimensiunea cutiei poate fi o sumă specifică în dolari, cum ar fi 1 USD, un procent, cum ar fi 3% din prețul curent, sau poate fi bazată pe intervalul mediu real (ATR), ceea ce înseamnă că dimensiunea cutiei va fluctua în funcție de volatilitate.

De asemenea, trebuie stabilită valoarea inversării. Valoarea inversării este de obicei de trei ori mai mare decât dimensiunea cutiei. De exemplu, dacă dimensiunea cutiei este de 1 USD, valoarea inversării este de 3 USD. Inversarea poate fi setată la orice dorește comerciantul, cum ar fi de o dată dimensiunea cutiei sau de 5,5 ori dimensiunea cutiei.

O variabilă opțională este dacă se utilizează prețuri ridicate și mici pentru activul suport sau se utilizează prețuri de închidere. Utilizarea prețurilor ridicate și scăzute va însemna crearea mai multor X și O, în timp ce utilizarea doar a prețurilor de închidere (se calculează o mișcare mai mică comparativ cu cele mai mari și cele mai mici) va însemna că se creează mai puține X și O.

Ce îți spune o diagramă cu puncte și cifre (P&F)?

Diagramele cu puncte și cifre oferă adesea analiștilor tehnici semnale comerciale și de tendințe diferite, în raport cu diagramele tradiționale pentru sfeșnice sau bare. În timp ce unii analiști se bazează mai mult pe graficele cu puncte și cifre, alții folosesc aceste grafice pentru a confirma semnalele furnizate de graficele tradiționale în efortul de a evita falimentele false.

Cheia graficului cu puncte și cifre este dimensiunea casetei sau cantitatea de mișcare a prețului care determină dacă un nou X sau O este adăugat la grafic. De exemplu, spuneți că dimensiunea cutiei este de 3 USD. Dacă ultimul X s-a întâmplat la un preț de 15 USD, unul nou se adaugă la coloana curentă a lui X când prețul crește la 18 USD.

În special, linia lui X continuă în aceeași coloană, cu condiția ca prețul să crească în continuare și să nu încalce o valoare de inversare predeterminată, moment în care începe o nouă coloană a lui O.

Același lucru este valabil și pentru o coloană de O pe o piață în declin; coloana continuă până când stocul atinge valoarea inversării, moment în care începe o nouă coloană de X.

O inversare are loc atunci când prețul nu se mai mișcă suficient pentru a pune un alt X sau O în coloana X sau O curentă, iar apoi prețul se deplasează cu cel puțin trei dimensiuni de cutie (dacă aceasta este suma de inversare aleasă) în direcția opusă. Când se produce o inversare, vor fi trase mai multe X sau O în același timp. De exemplu, după o creștere a prețului sau o coloană de X-uri, dacă se produce o inversare și valoarea inversării este de trei dimensiuni de cutie, atunci când se produce inversarea, se vor extrage trei O începând cu un punct sub cel mai mare X.

Comercianții utilizează diagrame P&F în moduri similare cu alte diagrame. Comercianții urmăresc în continuare nivelurile de suport și rezistență. Breakouts pot semnala schimbări majore de tendință. În funcție de dimensiunea casetei, coloanele în sine pot reprezenta tendințe semnificative și când se modifică coloana (de la O la X sau X la O), ceea ce poate semnala o inversare sau retragere semnificativă a tendinței.

Analistii punct-și-figură

cerere și ofertă.

Unul dintre cei mai importanți analiști tehnici specializați în graficarea punctelor și cifrelor este Tom Dorsey, care a fondat firma de cercetare Dorsey, Wright & Associates în 1987. A scris mai multe cărți pe această temă, inclusivPoint & Figure Charting: The Essential Application for Forecasting și urmărirea prețurilor pieței.Nasdaq a cumpărat Dorsey, Wright & Associates în 2015.

Dorsey a ajutat la popularizarea utilizării graficelor cu puncte și cifre cu indicatori tehnici mai tradiționali, cum ar fi mediile mobile, puterea relativă și liniile de avans / declin.

Diferența dintre diagramele Point-and-Figure (P&F) și Renko

Graficele Renko se bazează, de asemenea, pe dimensiunea cutiei și, atunci când prețul se deplasează cu dimensiunea cutiei, se creează o cărămidă în sus sau în jos, care se deplasează la un unghi de 45 de grade față de cărămida anterioară. Graficele Renko nu au niciodată cărămizi una lângă alta. Prin urmare, o inversare are loc dacă prețul se deplasează în direcția opusă cu două sume de cutie.

Principala diferență între tipurile de diagrame este aspectul. Diagramele P&F sunt coloane side-by-side ale lui X și O, în timp ce o diagramă renko este creată de o serie de casete răspândite în timp la unghiuri de 45 de grade.

Limitări ale utilizării diagramelor cu puncte și cifre (P&F)

Graficele P&F pot reacționa lent la schimbările de preț. Un breakout, de exemplu, trebuie să mute suma cutiei pentru a semnaliza că s-a produs o breakout. Acest lucru poate fi benefic pentru unii comercianți, deoarece poate reduce semnalele false de rupere, dar prețul a mutat deja suma cutiei (sau mai mult) dincolo de punctul de rupere. Pentru unii comercianți, obținerea semnalului după ce prețul s-a mutat atât de mult ar putea să nu fie eficientă.

De asemenea, în timp ce graficele P&F pot ajuta la reducerea numărului de erupții false, apar încă erupții false. Ceea ce pare a fi o izbucnire poate fi inversat în scurt timp.

Graficele P&F sunt bune pentru a menține comercianții în tendințe puternice, întrucât o mulțime de mișcări contra-tendințe mici sunt filtrate. Cu toate acestea, atunci când se produce o inversare, poate șterge semnificativ profiturile sau poate duce la pierderi mari. Deoarece valoarea inversării este de obicei atât de mare, dacă un comerciant folosește numai diagrame P&F, nu va vedea inversarea până când prețul nu s-a mutat semnificativ în raport cu acestea.

Atunci când utilizați diagrame P&F, se recomandă să urmăriți și prețul real al activului, astfel încât riscul să poată fi monitorizat în timp real. Acest lucru se poate face prin monitorizarea unui sfeșnic sau a unei diagrame deschise-mari-mici-închise (OHLC).