Reasigurare portofoliu
Ce este reasigurarea portofoliului?
Reasigurarea de portofoliu, cunoscută și sub numele de reasigurare de ipoteză, este un tip de tranzacție în care o companie de asigurări transferă un număr mare de polițe de asigurare existente la alta. Este de obicei utilizat atunci când compania care solicită reasigurarea portofoliului dorește să înceteze să mai funcționeze într-un anumit segment al pieței asigurărilor.
Chei de luat masa
- Reasigurarea portofoliului este un tip de tranzacție de asigurare care implică două sau mai multe companii de asigurări.
- Cumpărătorul reasigurării portofoliului oferă reasigurătorului primele de asigurare primite din polițele reasigurate.
- În schimb, reasigurătorul își asumă riscul pentru orice daune viitoare asociate acelor polițe.
Cum funcționează reasigurarea portofoliului
Companiile de asigurări trebuie să monitorizeze îndeaproape profitabilitatea contractelor lor de asigurare. Dacă creanțele pe care le plătesc depășesc în mod constant primele pe care le încasează, atunci asigurătorul se poate lupta pentru finanțarea operațiunilor sale în curs.
Una dintre modalitățile prin care companiile aflate în această situație își pot reduce riscul de insolvență este mutarea unor polițe către alte companii de asigurări, numite reasigurători. Procedând astfel, compania care achiziționează reasigurarea ar plăti reasigurătorului un procent din primele primite. În schimb, reasigurătorul ar accepta răspunderea pentru un procent din orice creanțe viitoare care decurg din contract.
Reasigurarea portofoliului este pur și simplu o versiune mai extinsă a acestei tranzacții de bază. În loc să reasigure contracte specifice, reasigurarea portofoliului implică reasigurarea unui bloc mare de contracte – de obicei cu intenția de a nu mai scrie astfel de contracte în viitor. De exemplu, dacă o companie de asigurări decide să nu mai ofere polițe de asigurare a locuinței, acestea ar putea obține reasigurare de portofoliu pentru toate polițele lor de asigurare a locuinței și apoi vor înceta să mai ofere asigurări pentru locuințe în viitor.
Exemplu real din lume de reasigurare a portofoliului
Dorothy este un antreprenor care a achiziționat recent o companie de asigurări specializată în asigurări de locuințe și auto. După ce a analizat cu atenție polițele de asigurare restante ale firmei, ea determină că unele dintre regiunile în care își desfășoară activitatea generează în mod constant marje de profit sub-standard.
Într-un efort de a îmbunătăți puterea financiară a firmei sale, Dorothy decide să renunțe la contractele neprofitabile și să înceteze să mai funcționeze în acele regiuni. Pentru a realiza acest lucru, ea negociază cu mai mulți reasigurători și ajunge la un acord cu unul dintre ei pentru a transfera 100% din datoriile restante asociate cu aceste creanțe. În schimb, reasigurătorul primește în viitor toate primele asociate acestor contracte.
După finalizarea acestei tranzacții de reasigurare a portofoliului, Dorothy transferă toate primele restante și rezervele de pierdere către reasigurător. În viitor, nu vor fi transferate polițe noi reasigurătorului, deoarece niciuna nu va fi creată. În mod similar, nicio politică de reînnoire nu va fi transferată, deoarece firma Dorothy va părăsi acea piață geografică și va lăsa ca politicile lor anterioare să cadă.