Rezerve statutare

Ce sunt rezervele statutare?

Rezervele statutare sunt fondurile pe care creanțele legitime formulate de asigurații lor.

Chei de luat masa

• Rezervele statutare sunt sumele minime de numerar și titluri ușor tranzacționabile pe care companiile de asigurări trebuie să le dețină.
• Acestea sunt mandatate conform reglementărilor de asigurări de stat.
• Companiile de asigurări sunt libere să își stabilească rezervele statutare peste nivelul minim, utilizând o abordare bazată pe principii.

Înțelegerea rezervelor statutare

Legea McCarran-Ferguson, adoptată de Congres în 1945, a dat statelor autoritatea de a reglementa companiile de asigurări. Pentru a face afaceri într-un stat, fiecare asigurător trebuie să fie autorizat de către departamentul de asigurări al statului și să respecte regulile sale. Printre aceste reguli se numără suma de bani pe care un asigurător trebuie să o păstreze în rezervă pentru a se asigura că va putea plăti creanțele sale viitoare.

Companiile de asigurări colectează primele de asigurare de la clienții lor și apoi investesc aceste prime în contul lor general pentru a genera o rentabilitate a investiției (ROI). În teorie, asigurătorii ar putea fi tentați să investească o fracțiune foarte mare din primele pe care le încasează pentru a-și maximiza rentabilitatea. Totuși, acest lucru le-ar putea lăsa insuficienți bani pentru a satisface revendicările făcute de clienții lor.

Pentru a preveni acest lucru, autoritățile de reglementare a asigurărilor de stat impun niveluri minime de lichiditate pe care companiile de asigurări trebuie să le mențină. Aceste rezerve legale pot fi deținute fie în numerar, fie în titluri ușor tranzacționabile care pot fi convertite în numerar în mod fiabil și cu preaviz scurt.

Rezervele statutare se aplică unei game de produse de asigurare, inclusiv asigurări de viață, asigurări de sănătate, asigurări de proprietate și accident, asigurări de îngrijire pe termen lung și contracte de anuitate. Cerințele pot varia de la un stat la altul și în funcție de tipul de produs de asigurare.

Metode de rezervare statutare

În stabilirea nivelului rezervelor statutare, autoritățile de reglementare a asigurărilor de stat utilizează două abordări de bază.

Abordare bazată pe reguli

Prima dintre acestea este o abordare bazată pe reguli, în care asigurătorilor li se spune cât din primele lor trebuie să păstreze în rezervă pe baza formulelor și ipotezelor standardizate. 

Abordare bazată pe principii

A doua abordare, cunoscută sub numele de abordare bazată pe principii, oferă asigurătorilor o marjă de manevră mai mare în stabilirea rezervelor lor. În mod specific, le permite să stabilească rezerve pe baza propriei experiențe, cum ar fi statisticile actuariale și comportamentul creanțelor anterioare ale propriilor clienți, cu condiția să fie la fel de mari sau mai mari decât rezervele stipulate în abordarea bazată pe reguli. 

Important

Atunci când o companie de asigurări alege să păstreze rezerve care depășesc suma minimă necesară conform abordării bazate pe reguli, acestea sunt denumite rezerve nestatutare sau voluntare.

Indiferent de abordarea utilizată pentru a le calcula, rezervele legale vor determina în general companiile de asigurări să piardă din profiturile potențiale. Cu toate acestea, beneficiază piețele asigurărilor în ansamblu, făcând clienții de asigurări mai încrezători că asigurătorul lor va putea rezista circumstanțelor economice dificile și va sta în spatele polițelor sale.

Exemplu de rezerve legale

Luați în considerare cazul Asigurării XYZ. Conform cerințelor legale de rezervă ale autorității sale de reglementare în domeniul asigurărilor de stat, XYZ ar trebui să păstreze 50 de milioane de dolari în rezervă, pe baza abordării bazate pe reguli. Cu toate acestea, după ce a analizat peisajul competitiv din starea sa și a analizat performanțele anterioare ale portofoliului său de asigurări, XYZ a decis să utilizeze abordarea bazată pe principii și să își stabilească rezervele statutare peste nivelul minim cerut.

Deși rezervele suplimentare l-ar costa probabil din punct de vedere al pierderii veniturilor din investiții, XYZ a argumentat că această abordare mai conservatoare ar consolida imaginea sa de asigurător responsabil și o va face bine poziționată pentru a naviga în orice recesiune potențială sau alte vânturi economice.