Avantaje și dezavantaje ale asigurării de viață universale indexate

Asigurările universale de viață indexate (IUL) primesc mult interes în rândul celor care caută o mică acțiune de investiții cu protecția lor în asigurarea de viață în zilele noastre. IUL, cunoscută și sub denumirea de asigurare de viață universală indexată pe capitaluri proprii, este un vehicul hibrid.

Ca orice produs de asigurare de viață întreg, garantează o plată la moarte. Și, la fel ca alte tipuri de asigurări universale de viață, IUL deține o valoare în numerar care crește în timp, pe măsură ce primele sunt plătite.

De ce să alegeți asigurarea de viață universală indexată (IUL)?

Diferența față de IUL este că asiguratul poate lega până la 100% din valoarea în numerar a poliței la un indice bursier, cum ar fi S&P 500 sau Nasdaq 100. Porțiunea rămasă, dacă există, se duce la un cont fix. Dacă contul indexat prezintă câștiguri (calculate de obicei pe parcursul unei luni), la valoarea în numerar a poliței se adaugă un procent din venitul din dobânzi, numit „rata de participare”. În cazul în care indicele scade în valoare sau rămâne constant, contul asiguratului plasează puțin sau nimic.

Deși are o performanță similară cu o garanție, IUL-urile nu sunt considerate titluri de investiții. „Valoarea în numerar nu este [efectiv] investită pe piață sau într-un indice. Indicele este doar un dispozitiv de măsurare pentru a determina rata de creditare a dobânzii în contul de valoare în numerar”, explică Jordan Niefeld, CPA, CFP, de la Raymond James & Associates în Aventura, Florida.

La fel ca în cazul oricărui tip de asigurare universală de viață, este crucial să cercetăm cu atenție fiecare firmă care este luată în considerare pentru a verifica dacă sunt una dintre cele mai bune companii de asigurări universale de viață care operează în prezent.

Upside

Creştere

Cel mai semnificativ avantaj al asigurării IUL este potențialul pentru câștiguri sănătoase ale valorii în numerar – câștiguri care pot fi semnificativ mai mari decât cele posibile pentru multe alte tipuri de produse financiare, inclusiv polițe de asigurare de viață universale tradiționale sau de asigurări de viață întregi.

Deținătorii de polițe beneficiază, de asemenea, de un nivel minim de creditare, de obicei 0% sau 1%, astfel încât valoarea în numerar existentă este protejată de pierderi pe o piață slab performantă. „Dacă indicele generează o rentabilitate negativă, clientul nu participă la o rată de creditare negativă”, spune Niefeld. Cu alte cuvinte, contul nu își va pierde valoarea inițială în numerar.

Avantaje fiscale

Valoarea în numerar se acumulează amânată, iar beneficiul de deces este scutit de impozite pentru beneficiari. Împrumuturile acordate împotriva politicii sunt, de asemenea, scutite de impozite în multe cazuri. Primele sunt plătite cu dolari după impozitare, deci retragerile parțiale și totale (până la suma primelor plătite) sunt, de asemenea, scutite de impozite.

Alte avantaje

Niefeld indică o varietate de motocicliști care sunt disponibili pentru a face politica mai atractivă (și mai valoroasă), inclusiv prime garantate, beneficii de deces garantate și dispoziții pentru îngrijire pe termen lung și boli critice.

Dezavantajele

Câștiguri limitate

Creșterile valorii în numerar sunt limitate de asigurător. Asigurătorul câștigă bani păstrând o parte din câștiguri, inclusiv orice lucru peste limita maximă. „Limita maximă a ratei de creditare a dobânzii este de 10% până la 12%, în funcție de produs”, explică Niefeld. „Dacă indicele generează o rentabilitate mai mare decât limita maximă, rata maximă de creditare se bazează pe limita maximă.”

Plafonul ratei de creditare se poate dovedi dezamăgitor într-o piață bull ridicată, avertizează Niefeld. În acest caz, banii investitorului sunt înregistrați într-un cont care ar putea avea performanțe inferioare celorlalte investiții. De asemenea, asiguratul nu poate realiza deloc câștiguri. „O serie de randamente negative ale indicelui poate genera o rată de creditare a dobânzii de 0%” politicii, avertizează el.

Promisiuni, promisiuni

Rata potențială a rentabilității este prezentată inevitabil în lumina cea mai favorabilă de către companiile care vând polițele. Desigur, randamentele mari nu sunt garantate de niciun reprezentant de vânzări care dorește să-și păstreze licența de vânzare, dar mulți dintre consilierii care se îndepărtează de produsele IUL subliniază pragmatic că randamentele pot fi, de fapt, mult mai mici decât asigurații sunt încurajați să anticipeze. Lipsa de înțelegere a calculelor complexe poate contribui, de asemenea, la așteptări nerealiste – deținătorii de polițe ar putea să nu înțeleagă pe deplin costurile care, inevitabil, se transformă în profituri.

Factor de risc

Ca și în cazul oricărui produs legat de acțiuni, IUL nu este 100% sigur. Asigurarea IUL prezintă un risc mai mare decât asigurarea universală standard de viață, dar mai mică decât polițele variabile de asigurare de viață (care de fapt investesc în acțiuni și obligațiuni). „Riscul suplimentar al clientului se datorează fluctuațiilor de creditare a ratei dobânzii”, spune Niefeld.

De asemenea, primele ar putea crește. Deși sunt concepute să rămână stabile, „dacă indicele de măsurare funcționează constant sub rata anticipată, primele pot crește în anii următori”.

Impozite

În caz de deces cu împrumuturi restante în cadrul politicii, fondurile restante ale împrumuturilor pot fi supuse impozitului pe venit regulat. În cazul anulării poliței, câștigurile devin impozabile ca venit. Pierderile nu sunt deductibile.

Taxe și costuri

Taxele sunt de obicei încărcate în avans și încorporate în calcule complexe ale ratei de creditare, ceea ce poate deruta unii investitori. Taxele pot fi foarte mari. Costurile variază de la un asigurător la altul și depind, de asemenea, de vârsta și starea de sănătate a asiguratului.

Câteva taxe de urmărit includ:

• Taxă pentru cheltuielile cu prima – de obicei dedusă din prima înainte de a fi aplicată la valoarea în numerar
• Cheltuieli administrative – de obicei deduse lunar din valoarea în numerar a poliței
• Costuri de asigurare – deduceri suplimentare preluate din poliță pentru a acoperi prestația de deces, prestațiile suplimentare și călătorii
• Taxe și comisioane – unele politici percep taxe inițiale sau anuale pentru configurarea sau gestionarea contului
• Taxă de predare – suma pierdută dacă politica este anulată sau dacă se fac împrumuturi sau retrageri. În unele cazuri, luarea unei retrageri parțiale va reduce, de asemenea, definitiv beneficiul de deces.

Anularea sau predarea unei polițe poate duce la costuri mai mari. În acest caz, „valoarea de restituire în numerar poate fi mai mică decât primele cumulate plătite”, spune Niefeld.

Linia de fund

Pentru suporteri, o politică IUL este cea mai bună din ambele lumi. Împreună cu o indemnizație de deces, asigurații primesc un contract fix, fără investiții directe pe piață. Aceștia profită de toate (sau mult) beneficiile creșterilor bursiere și sunt protejați de durerea busturilor. 

Detractorii avertizează că IUL-urile pot fi costisitoare, cu o multitudine de taxe și costuri ascunse. În plus, acestea sunt produse financiare complexe și avansate care necesită o înțelegere profundă din partea asiguratului.

Cu toate acestea, o politică IUL ar putea fi o bună opțiune de investiții pentru cei neexperimentați, deoarece nu există opțiuni de investiții reale de făcut. Datorită nivelurilor și plafoanelor, IUL „este mult mai aproape de un produs cu venit fix decât un produs de capitaluri proprii”, spune Niefeld. Clientul ideal este „o persoană care dorește / are nevoie de asigurări de viață, nu are toleranță la risc pentru un produs variabil, [dar] își asumă un risc [pentru a primi o rată de creditare mai mare decât o rată de rentabilitate fixă”.