Protejați banii pensionari de volatilitatea pieței

Dependența crescândă a Americii de planul 401 (k) și de alte conturi de pensii cu contribuții definite este o sabie cu două tăișuri. Pe de o parte, deoarece investitorii (și nu administratorii de pensii) decid modul în care sunt investite fondurile, aceștia au mai mult control asupra fondurilor de care vor avea nevoie în ultimii ani.

Dar au dispărut zilele în care majoritatea investitorilor ar putea conta pe un flux previzibil de venituri dintr-o pensie cu beneficii definite, odată cu încheierea carierei lor. Dacă piața ia o întorsătură greșită la un moment nepotrivit, aceasta ar putea însemna pierderea de ani de economii câștigate din greu.

Când vine vorba de investiții pe termen lung, un anumit grad de prudență poate fi o virtute. Cei care au planificat următoarea piață urinară înainte ca aceasta să ajungă sunt într-o poziție mai bună pentru a absorbi șocul unei recesiuni a pieței și a-și menține stilul de viață actual.

Iată ce puteți face acum pentru a vă proteja oul cuib de volatilitatea inevitabilă a pieței.

Chei de luat masa

• Atunci când piețele devin volatile pe măsură ce se apropie pensionarea, aceasta poate împiedica anii de planificare a pensionării altfel diligentă și poate crea anxietate suplimentară.
• Pe măsură ce îmbătrânești, portofoliile tale ar trebui să treacă la investiții mai conservatoare, care pot rezista piețelor suport, iar cantitatea de numerar disponibilă ar trebui să crească.
• Chiar dacă vă retrageți chiar în pragul unei recesiuni, fiți sârguincioși cu planul dvs. de retragere și nu lăsați emoțiile să vă înțepenească judecata.
• Dacă retrageți fonduri de pensionare devreme (înainte de vârsta de 59 ½), veți primi o penalizare de 10% și este posibil să datorați impozite datorate.

Mențineți mixul de portofoliu potrivit

Cel mai important lucru pe care îl puteți face pentru a atenua riscul este diversificarea portofoliului. Unii investitori cred că a avea economii într-un fond mutual înseamnă că sunt în stare bună. Din păcate, nu este chiar atât de simplu.

Există două tipuri cheie de diversificare pe care fiecare investitor ar trebui să le folosească. Primul este alocarea activelor. Aceasta este suma fiecărei clase de active pe care o dețineți, indiferent dacă este vorba de acțiuni, obligațiuni sau echivalente de numerar, cum ar fi fondurile pieței monetare.

Ca regulă generală, doriți să vă reduceți expunerea la dețineri mai riscante (de exemplu, acțiuni cu capitalizare mică ) pe măsură ce vă apropiați de pensionare. Aceste valori mobiliare tind să fie mai volatile decât obligațiunile de înaltă calitate sau fondurile pieței monetare, astfel încât pot pune investitorii într-o gaură mai mare atunci când economia merge spre sud. Adulții mai în vârstă, spre deosebire de muncitorii mai tineri, pur și simplu nu au suficient timp să aștepte o recuperare atunci când stocurile sunt lovite.

De aceea, este important să lucrați cu un consilier financiar și să determinați alocarea activelor care se potrivește cel mai bine obiectivelor dvs. de vârstă și investiții. Deoarece categoriile de active vor crește sau vor scădea la rate diferite în timp, este o idee bună să vă reechilibrați periodic contul pentru a menține alocarea consecventă.

Spuneți că dețineți un portofoliu cu 55% din deținerile în acțiuni și 45% în obligațiuni. Să presupunem că acțiunile au avut un an excelent și, datorită acestor câștiguri, acum reprezintă 60% din contul dvs. Reechilibrarea înseamnă vânzarea unor acțiuni și cumpărarea de obligațiuni suficiente pentru a vă menține profilul de risc general.

1:55

Diversificarea ajută

„Deținerea unui portofoliu cu fonduri de obligațiuni poate contrabalansa volatilitatea pieței. În același timp, o cantitate suficientă de fonduri de acțiuni poate ajuta la menținerea principalului și a contrabalansa inflația”, spune Daniel Schutte, fondatorul Schutte Financial din Denver.

Celălalt tip de diversificare are loc în cadrul fiecărei categorii de active. Dacă 50% din portofoliul dvs. este dedicat acțiunilor, căutați un echilibru frumos între acțiuni cu capitalizare mare și capitaluri mici și între fonduri de creștere și valoare. Majoritatea consilierilor sugerează o anumită expunere și la fonduri internaționale, în parte pentru că amortizează lovitura unei crize economice americane.

Rețineți că nu toate legăturile sunt create egale. De exemplu, datoria companiilor cu un rating de credit scăzut, cunoscut sub numele de obligațiuni nedorite, este mai strâns corelată cu performanța pieței bursiere decât obligațiunile de înaltă calitate.  Prin urmare, acesta din urmă este o contragreutate mai bună la acțiunile din contul dvs.

„Cei mai mulți dintre noi din lumea financiară sunt familiarizați cu clasa de active„ plapumă ”, imaginea cu toate casetele colorate care arată care clasă de active s-a comportat cel mai bine pentru un anumit an”, spune Carol Berger, CFP, de la Berger Wealth Management din Peachtree City, Ga. „Se numește o plapumă dintr-un motiv. Diferitele culori (clase de active) sunt împrăștiate peste tot de la an la an. Piețele emergente, de exemplu, au fost în top în 2007, chiar în partea de jos a 2008 și înapoi în vârf în 2009. „

„În ultimii 10 – 15 ani, multe clase de active diferite s-au situat pe primul loc”, adaugă Berger. „Cu această lipsă a unui„ model ”, ca să spunem așa, de ce ar încerca cineva să prezică care va depăși performanțele? Acesta este un mod în care explic clienților mei importanța diversificării.”

Scopul este de a avea un amestec adecvat de active care istoric nu cresc sau scad exact în același timp.

Ai niște bani la îndemână

Cei care sunt deja pensionari trebuie să mențină un echilibru delicat. Pentru a se proteja împotriva supraviețuirii activelor lor, majoritatea planificatorilor financiari sugerează să dețină cel puțin unele stocuri.

În același timp, pensionarii trebuie să fie mai precauți cu privire la investițiile lor, deoarece nu au orizontul de timp pe care îl au investitorii mai tineri. Ca o protecție împotriva declinurilor economice, unii profesioniști în investiții sugerează păstrarea cheltuielilor în valoare de până la cinci ani în numerar sau echivalente de numerar, cum ar fi obligațiuni pe termen scurt, certificate de depozit și bonuri de trezorerie.

„Când vă retrageți, majoritatea cheltuielilor dvs. ar trebui să fie relativ stabile”, spune Kirk Chisholm, un administrator de avere la Innovative Advisory Group din Lexington, Mass. nu îl puteți compensa lucrând mai multe ore. Va trebui să vă adresați acestor cheltuieli scufundându-vă în economiile dvs. Ultimul lucru pe care doriți să-l faceți este să scoateți bani din investițiile dvs. atunci când acestea au scăzut temporar din cauza condițiilor pieței. „

Dacă sunteți îngrijorat de faptul că rata inflației va crește și va consuma puterea dvs. de cumpărare, luați în considerare posibilitatea de a avea unele dintre „echivalentele de numerar” sub formă de valoarea nominală crește odată cu indicele prețurilor de consum.  Deci, dacă rata inflației atinge 4% anual, investiția dvs. crește odată cu aceasta.

„Dacă puteți obține un nivel decent al venitului curent dintr-un TIPS, componenta de ajustare a inflației păstrează intactă puterea de cumpărare a principalului”, spune Stephen J. Taddie, CBE, CFM și partener administrativ la Stellar Capital Management din Phoenix, Ariz Amintiți-vă, totuși, dacă cumpărați un TIPS la o primă și intrăm într-o perioadă de deflație, viitoarele ajustări ale inflației ar putea fi negative.

Fii disciplinat despre retrageri

Pur și simplu, cu cât ai scăpat mai mulți bani, cu atât vei avea o poziție mai bună în cazul în care va apărea o piață bear. Acest lucru poate suna simplu, dar prea mulți pensionari cheltuiesc excesiv la pensionare, ceea ce duce la decizii de investiții slabe, care sunt luate din disperare.

Antidotul este simplu: folosiți disciplina în obiceiurile dvs. de cheltuieli. Majoritatea experților sugerează să vă retrageți nu mai mult de 3% până la 5% din fondurile dvs. în primul an de pensionare pentru a menține un stil de viață durabil. De acolo, puteți ajusta retragerea anuală pentru a ține pasul cu inflația. Deci, dacă stabiliți că puteți scoate 2.000 de dolari pe lună în primul an și prețurile de consum cresc cu 3% anual, alocarea dvs. va crește la 2.060 USD până în al doilea an.

Planificând alocația de retragere, eliminați necesitatea de a lichida o sumă mare de active la prețuri de vânzare prin incendiu pur și simplu pentru a plăti facturile. „Greșelile pensionarilor provin cel mai adesea din scoaterea prea multă din activele de pensionare timpuriu și din panica atunci când piețele se luptă”, spune MoneyCoach din Mt. Plăcut, SC „Asigurați-vă că aveți un plan solid și rămâneți cu el.”

Dacă economisiți în continuare pentru pensionare, retragerea anticipată poate fi costisitoare. Dacă aveți vârsta sub 59½, retragerea calificată a conturilor IRA și 401 (k) va veni de obicei cu o penalizare de 10% și probabil va trebui să plătiți impozite pentru toate contribuțiile și câștigurile pe care le-ați amânat.  Deci, dacă ar fi să retrageți mai devreme 100.000 de dolari, vi se va aplica o penalitate de 10.000 de dolari, precum și 25.000 dolari ~ 35.000 dolari în impozite, în funcție de setuldvs. de impozitare pe venit – adică puteți obține doar 60% ~ 70% din ce credeai că scoti.

Cu toate acestea, în martie 2020, Congresul a adoptat legeaCoronavirus Aid, Relief and Economic Security (CARES), care permite economisitorilor de pensii să retragă până la 100.000 USD din conturi fără penalități dacă au fost afectați de pandemia COVID-19. Distribuțiile trebuie efectuate până la sfârșitul anului 2020. În plus, pentru a minimiza impactul impozitului, raportarea acestor distribuții, deoarece veniturile pot fi împărțite pe trei ani.

Nu lăsa emoțiile să preia

Dacă există o tendință de evitat atunci când economisești pentru pensionare, este impulsivitatea. Când acțiunile fac o scufundare, este tentant să încercați să vă reduceți pierderile prin vânzarea de acțiuni. Dar, de cele mai multe ori, investitorii aleg să acționeze după ce recesiunea este în plină desfășurare.

E mai bine să rămâi pe drum când lucrurile sunt dificile. Dacă reechilibrați oul de cuib în mod regulat, puteți cumpăra mai multe acțiuni atunci când piața este în jos pentru a vă menține alocația sub control. Achiziționând la minim – sau aproape de minim – sunteți gata să maximizați profiturile atunci când piața revine în cele din urmă.

Este la fel de important să aveți o mână constantă atunci când economia bâzâie. Dacă tot economisești pentru pensionare, rezistă dorinței de a reduce atunci când 401 (k) depășește așteptările. Piața va avea întotdeauna creșteri și scăderi. Cei care sunt înaintea așteptărilor înainte de o piață urs, vor avea, invariabil, un timp mai ușor de gestionat consecințele.

„Majoritatea oamenilor cred că riscul este„ mărimea probabilității ca ceva rău să se întâmple ”, spune John R. Frye, CFA, director de investiții la Crane Asset Management din Beverly Hills, California.„ Nu sunt de acord. Riscul este mărimea probabilității ca ceva neașteptat să se întâmple și evenimentele neașteptate sunt la fel de bune să fie bune. Este o curbă de clopot. „

„Dacă poți supraviețui efectelor pe termen scurt ale unei recesiuni”, adaugă Frye, „îți poți permite să îți asumi riscuri și nu ar trebui să te îndrăgostești de ideea că ar trebui să plătești un preț ridicat pentru a-l acoperi. Am zeci de clienți pensionari care au rămas pe deplin investiți (în acțiuni) pe piața încântătoare din 2008-2009. Toți sunt recunoscători că au făcut-o. ”

Linia de fund

Prin natura sa, economia va experimenta întotdeauna cicluri de creștere și creștere. Investitorii care adoptă o abordare disciplinată și își diversifică portofoliul sunt aproape întotdeauna într-o poziție mai bună atunci când apare următoarea piață bear.