Declarație de cumpărare și vânzare (P&S)
Ce este o declarație de cumpărare și vânzare?
O declarație de cumpărare și vânzare (P&S) detaliază vânzarea și compensarea unei poziții futures sau opțiuni. Comerciantul cu comisioane futures (FCM) trimite extrasul către client după ce poziția este compensată (închisă). Include numărul de contracte cumpărate sau vândute și prețurile primite, profitul sau pierderea brută, comisioanele și profitul sau pierderea netă din tranzacție. O declarație de confirmare o poate însoți și ea.
Chei de luat masa
- Declarația P&S detaliază prețurile și efectele tranzacției într-un cont futures.
- Acesta enumeră numărul de contracte de contracte futures sau opțiuni în tranzacțiile de închidere, precum și modificările soldurilor.
- Această declarație este în contrast cu o declarație de confirmare care detaliază deschiderea pozițiilor.
Înțelegerea declarației de cumpărare și vânzare (P&S)
Declarația P&S servește ca un rezumat al celei mai recente activități de compensare a tranzacțiilor care închide orice poziții deschise. Oferă detalii despre tranzacție și orice modificare a marjei. Este similar cu o chitanță pentru tranzacții futures. De asemenea, raportează noul sold al unui cont, fie prin câștiguri sau pierderi din poziție, cât și atunci când un client adaugă sau retrage fonduri.
În schimb, o declarație de confirmare, trimisă și de comerciantul cu comisioane futures (FCM), detaliază deschiderea sau inițierea unei poziții futures sau opțiuni. Această declarație detaliază numărul contractelor cumpărate sau vândute și prețurile la care au fost cumpărate sau vândute contractele.
Comercianții cu comisioane futures trimit, de asemenea, extrase P&S după alte evenimente care modifică soldul contului. Aceasta include depozitele clienților, retragerea marjei și atunci când FCM însuși pune marja în exces într-un instrument purtător de dobândă pentru a maximiza randamentul clientului.
Un comerciant de comisioane futures joacă un rol esențial în a permite clienților să participe la piețele futures. Un FCM este o persoană fizică sau organizație, înregistrată la Asociația Națională a Futures-urilor (NFA), implicată în solicitarea sau acceptarea comenzilor de cumpărare sau de vânzare a futures-urilor sau a opțiunilor la futures în schimbul plății de bani (comision) sau alte active de la clienți. Un FCM are, de asemenea, responsabilitatea de a colecta marja de la clienți.
Compensarea pozițiilor
Deși nu este singura sa funcție, declarația de cumpărare și vânzare îi permite clientului să știe când o poziție existentă, lungă sau scurtă, este închisă, numită compensarea poziției. Mai exact, o tranzacție de compensare este o activitate care anulează exact riscurile și beneficiile unui alt instrument dintr-un portofoliu. Comerciantul îl folosește atunci când nu este posibil să închideți sau să încheiați tranzacția inițială, după cum doriți. Incapacitatea de a închide o poziție se întâmplă frecvent cu opțiuni și alte instrumente de tranzacționare financiare mai complexe.
De exemplu, dacă clientul a achiziționat un contract futures, vânzarea ulterioară a contractului respectiv este detaliată în P&S. Cu toate acestea, dacă clientul ar deține o poziție scurtă, achiziționarea unui contract futures echivalent ar compensa această sumă scurtă, eliminând efectiv expunerea clientului pe acea piață.
Vânzările și compensările parțiale apar, de asemenea, în extrasele de P&S.