În ce fel diferă profiturile realizate de profiturile nerealizate sau așa-numitele „de hârtie”?

Atunci când cumpără și vinde active pentru profit, este important ca investitorii să facă diferența între profiturile și câștigurile realizate și cele nerealizate sau așa-numitele „ profituri pe hârtie ”.

Chei de luat masa

• Un câștig sau o pierdere nerealizată sau „pe hârtie” este un profit teoretic sau un deficit care există în sold, rezultat dintr-o investiție care nu a fost încă vândută în numerar.
• Un profit sau o pierdere realizată apare atunci când o investiție este de fapt vândută la un preț mai mare sau mai mic decât locul în care a fost achiziționată.
• Câștigurile și pierderile realizate față de cele nerealizate sunt tratate diferit în scopuri fiscale.

Profite realizate

Pur și simplu, profiturile realizate sunt câștiguri care au fost convertite în numerar. Cu alte cuvinte, pentru a realiza profituri dintr-o investiție pe care ați făcut-o, trebuie să primiți numerar și să nu fiți martori pur și simplu la prețul de piață al creșterii activelor fără a vinde. De exemplu, dacă ați deține 1.000 de acțiuni comune ale XYZ Corporation, iar firma a emis un dividend în numerar de 0,50 USD pe acțiune, ați realiza un profit de 500 USD din investiția dvs. Acesta este un profit realizat, deoarece ați primit numerarul efectiv, care nu poate fi pierdut din cauza schimbărilor de pe piață.

În mod similar, să presupunem că ați achiziționat 1.000 de acțiuni XYZ la 10 USD pe acțiune, pentru o investiție totală de 10.000 USD. Dacă XYZ Corp. tranzacționa în prezent pe piață cu 15 USD pe acțiune și ați vândut toate cele 1.000 de acțiuni pe piața deschisă la 15 USD, ați realiza un câștig de 5.000 USD pe investiția dvs. (15.000 USD – 10.000 USD).

Acum, să presupunem că acțiunile XYZ Corp. se tranzacționau la 15 USD, dar credeați că erau destul de evaluate la 20 USD pe acțiune și, prin urmare, nu erați dispus să vindeți la 15 USD. Deoarece ați păstra în continuare toate cele 1.000 de acțiuni, ați avea un profit nerealizat sau „de hârtie” de 5.000 USD. Bineînțeles, dacă nu v-ați închis poziția și ați realizat câștigul, ați putea totuși să pierdeți o parte sau toate din profiturile dvs. – și, de asemenea, principalul.

Profite nerealizate

Pe de altă parte, pentru că nu v-ați realizat profitul, nu vi se cere să solicitați câștigul ca venit; astfel, deținând acțiunile dvs. în loc să le vindeți, puteți amâna venitul impozabil pentru un an (sau mai mulți). Desigur, inversul este valabil pentru pierderi – pierderile realizate pot fi de obicei reclamate de investitori ca pierderi de capital, compensând alte câștiguri de capital, în timp ce pierderile pe hârtie nu.

Ce au de spus experții:

Consilier Insight

Lawrence Sprung, CFP® Mitlin Financial Inc., Hauppauge, NY

Profiturile sau câștigurile realizate sunt ceea ce păstrați după vânzarea unui titlu. Cheia aici este că ați vândut, blocând profitul și „realizându-l”. De exemplu, dacă ați achiziționat un titlu la 50 USD pe acțiune și l-ați vândut ulterior cu 100 USD pe acțiune, ați avea un profit realizat de 50 USD. Câștigurile nerealizate, sau profiturile pe hârtie, sunt câștiguri pe care le aveți doar pe „hârtie”, deoarece încă dețineți investiția. Aceste câștiguri se pot evapora dacă titlul scade în valoare sau crește dacă prețul titlului crește.

De exemplu, dacă ați achiziționat un titlu de valoare de 50 USD pe acțiune, încă îl dețineți în prezent și este evaluat la 100 USD pe acțiune, atunci ați avea un câștig nerealizat sau un profit pe hârtie de 50 USD pe acțiune. Acest câștig nerealizat va deveni realizat numai dacă vindeți garanția.