Principal înregistrat
Ce este un director înregistrat?
Termenul principal înregistrat se referă la undealerlicențiat de valori mobiliare împuternicit să supravegheze personalul operațional, de conformitate, tranzacționare și vânzări. Pur și simplu, un principal înregistrat este cineva care deține o funcție de conducere într-o societate de valori mobiliare sau de investiții. Un director înregistrat trebuie să dețină o licență principală și, deoarece funcționează și în tranzacționarea cu valori mobiliare, trebuie să dețină și unele dintre cele mai elementare licențe de valori mobiliare.1 Aceste persoane sunt răspunzătoare din punct de vedere legal pentru orice probleme care apar în firmele lor și, ca atare, trebuie să fie înregistrate la autoritățile de reglementare la nivel de stat și / sau federal.
Chei de luat masa
- Un principal înregistrat este un comerciant autorizat de valori mobiliare împuternicit să supravegheze personalul operațional, de conformitate, tranzacționare și vânzări.
- Directorii înregistrați trebuie să dețină licențe principale, precum și unele dintre cele mai de bază licențe de valori mobiliare.
- Acești indivizi sunt răspunzători din punct de vedere legal pentru orice probleme care apar în firmele lor, deoarece sunt responsabili pentru problemele de acordare a licențelor și de conformitate la firmele lor.
Înțelegerea directorilor înregistrați
Directorii înregistrați sunt profesioniști în management care lucrează în valori mobiliare, investiții și alte companii financiare, inclusiv brokeraje. Firmele trebuie să aibă cel puțin doi directori înregistrați, cu excepția cazului în care sunt clasificate ca parteneriate unice. Acești indivizi au o serie de responsabilități care includ supraveghereaechipelor devânzări, operaționale și detranzacționare, asigurându-se în același timp că firmele lor respectă toate cerințele de reglementare necesare. Directorii înregistrați se asigură că:
Directorii înregistrați la firmele de brokeraj supraveghează funcțiile de vânzare și tranzacționare, supraveghează conformitatea reglementară a unei firme de investiții sau operațiunile lor generale. Activitățile permise includ tranzacționarea, realizarea pieței, subscrierea și publicitatea – literatura de vânzări și publicitate trebuie să fie aprobată de un director înainte de utilizare. Persoanele implicate în operațiunile bancare de investiții pot fi, de asemenea, obligate să fie înregistrate.
Privilegiile acordate directorilor înregistrați vin cu o responsabilitate semnificativă – chiar și până la răspunderea legală. Deoarece respectarea este o mare parte a îndatoririlor lor, aceștia sunt considerați responsabili pentru orice greșeli sau probleme care apar la firma lor. Deci, dacă un comerciant nu este autorizat în mod corespunzător sau există o discrepanță în unele dintre cererile depuse de companie, principalul înregistrat este persoana care trebuie să răspundă autorităților de stat sau federale.
Autoritatea deReglementare aIndustriei Financiare (FINRA) -ca precum și alte organisme dereglementare-cere indivizilor să treacă examenul Seria 24 înainte de aputea deveni un principal înregistrat. O persoană care promovează acest examen poate desfășura sarcini de supraveghere și conformitate, precum și activități de subscriere, tranzacționare și marketing. Acest lucru se adaugă la examenele obișnuite care sunt necesare pentru brokeri-dealeri, cum ar fi examenul Seria 7. Cei care doresc să fie înregistrați directori de opțiuni (POR) – profesioniști care doresc să supravegheze tranzacționarea opțiunilor la companiile financiare – trebuie să promoveze examenul FINRA Seria 4.
Trebuie să treceți examenul Seriei 24 al Autorității de reglementare a industriei financiare financiare pentru a deveni un director înregistrat.
consideratii speciale
După cum s-a menționat mai sus, promovarea examenului seria 24 al FINRA – cunoscut și sub numele de examenul general de calificare a principalelor valori mobiliare – este necesară pentru a deveni director înregistrat. Examenul constă din 160 de întrebări – dintre care 10 sunt fără scor și plasate aleatoriu pe parcursul testului. Candidaților li se acordă trei ore și 45 de minute pentru a finaliza examenul. Pentru a trece este necesar un scor de 70%. Examenul acoperă cinci funcții principale ale postului:
- Funcția 1: Supravegherea înregistrării activităților de broker-dealer și de gestionare a personalului. Această secțiune constă din nouă întrebări.
- Funcția 2: Supravegherea activităților generale de broker-dealer. Există 45 de întrebări în această secțiune.
- Funcția 3: Supravegherea activităților cu amănuntul și instituționale legate de clienți. În această parte, candidații trebuie să răspundă la 32 de întrebări.
- Funcția 4: Supravegherea activităților de tranzacționare și de creare a pieței. Această porțiune are 32 de întrebări.
- Funcția 5: Supravegherea activității bancare de investiții și a cercetării, care constă din 32 de întrebări.
Candidații principali înregistrați trebuie să promoveze examenul Securities Industry Essentials (SIE) și cel puțin un alt examen pentru a susține seria 24. Acestea includ:
- Examenul seria 7 – Examenul reprezentantului general al valorilor mobiliare
- Examenul seria 57 – Examenul reprezentantului comerciantului de securitate
- Examenul seria 79 – Examenul reprezentantului bancar de investiții
- Examenul seria 82 – Examen reprezentativ pentru oferte de valori mobiliare private
- Seria 86/87 — Examenul analistului de cercetare7