Reinvestire
Ce este reinvestirea?
Reinvestirea este practica utilizării dividendelor, a dobânzii sau a oricărei alte forme de distribuție a veniturilor obținute într-o investiție pentru a cumpăra acțiuni sau unități suplimentare, mai degrabă decât primirea distribuțiilor în numerar.
Chei de luat masa
- Reinvestirea se realizează atunci când distribuțiile de venituri primite dintr-o investiție sunt reintroduse în acea investiție în loc să primească numerar.
- Reinvestirea funcționează prin utilizarea dividendelor primite pentru a achiziționa mai mult din acțiunile respective sau plățile dobânzilor primite pentru a cumpăra mai mult din acea obligațiune.
- Programele de reinvestire a dividendelor (DRIP) automatizează procesul de acumulare a stocurilor din fluxurile de dividende.
- Venitul fix și valorile mobiliare exigibile deschid potențialul riscului de reinvestire, în cazul în care noile investiții care urmează să fie făcute cu distribuții sunt mai puțin oportune.
Înțelegerea reinvestițiilor
Reinvestirea este o modalitate excelentă de a crește semnificativ valoarea unei investiții pe acțiuni, fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la bursă (ETF) în timp. Este facilitat atunci când un investitor folosește încasările distribuite din proprietatea unei investiții pentru a cumpăra mai multe acțiuni sau unități ale aceleiași investiții.
Veniturile pot include orice distribuție plătită din investiție, inclusiv dividende, dobânzi sau orice altă formă de distribuție asociată dreptului de proprietate al investiției. Dacă nu sunt reinvestite, aceste fonduri vor fi plătite investitorului în numerar. Întreprinderile sociale reinvestesc în principal în propriile operațiuni.
Reinvestirea dividendelor
Planurile de reinvestire a dividendelor, cunoscute și sub denumirea de DRIP-uri, permit investitorilor posibilitatea de a reinvesti eficient veniturile în acțiuni suplimentare ale investiției. Emitenții unei investiții își pot structura ofertele de investiții pentru a include programe de reinvestire a dividendelor.
În general, corporațiile oferă planuri de reinvestire a dividendelor. Alte tipuri de companii cu oferte publice, cum ar fi societățile în comandită limitată și trusturile de investiții imobiliare, pot institui, de asemenea, planuri de reinvestire a dividendelor. Companiile de fonduri care plătesc distribuții decid, de asemenea, dacă vor permite sau nu reinvestirea dividendelor.
Investitorii care investesc într-o acțiune tranzacționată la o bursă publică vor intra de obicei într-un plan de reinvestire a dividendelor prin alegerile lor de pe platforma de brokeraj. Atunci când cumpără o investiție printr-o platformă de brokeraj, un investitor are opțiunea de a reinvesti dividende dacă reinvestirea dividendelor este activată pentru investiție.
Dacă se oferă reinvestirea dividendelor, un investitor își poate schimba alegerea cu firma de brokeraj în orice moment pe durata investiției lor. Reinvestirea este oferită de obicei fără comisioane și permite investitorilor să cumpere acțiuni fracționate ale unui titlu cu încasările distribuite.
Investiții în venituri
Reinvestirea este o considerație importantă pentru toate tipurile de investiții și se poate adăuga în mod specific câștigurilor investiționale pentru investitorii cu venituri. Sunt oferite numeroase investiții axate pe venituri atât pentru investiții în datorii, cât și pentru investiții în capitaluri proprii. Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX) este unul dintre fondurile mutuale de top pentru dividende. Este un fond index care urmărește să urmărească indicele FTSE High Dividend Yield. Oferă investitorilor posibilitatea de a reinvesti toate dividendele în acțiuni fracționare ale fondului.
Investitorii cu venituri care aleg reinvestirea ar trebui să aibă grijă să ia în considerare impozitele atunci când reinvestesc distribuțiile plătite. Investitorilor li se cere în continuare să plătească impozite pe distribuții, indiferent dacă sunt sau nu reinvestite.
Obligațiunile cu cupon zero sunt singurul instrument cu venit fix care nu prezintă riscuri de investiții, deoarece nu emit plăți cu cupoane.
Considerații speciale: Riscul de reinvestire
Deși există investiție cu venit fix și plasați într-o alta. În esență, rata de reinvestire este valoarea dobânzii pe care investitorul ar putea să o câștige dacă ar achiziționa o nouă obligațiune în timp ce deținea o obligațiune exigibilă, scadentă din cauza scăderii ratei dobânzii.
Dacă un investitor reinveste veniturile, este posibil să fie nevoie să ia în considerare riscul de reinvestire. Riscul de reinvestire reprezintă șansa ca un investitor să nu poată reinvesti fluxurile de numerar (de exemplu, plăți cu cupoane) la o rată comparabilă cu rata de rentabilitate a investiției curente. Riscul de reinvestire poate apărea în toate tipurile de investiții.
În general, riscul de reinvestire este riscul ca un investitor să obțină o rentabilitate mai mare prin investirea veniturilor într-o investiție cu rentabilitate mai mare. Acest lucru este luat în considerare în mod obișnuit la reinvestirea securității cu venit fix, deoarece aceste investiții au indicat în mod constant rate de rentabilitate care variază în funcție de noile emisiuni și de modificările ratei pieței. Înainte de o distribuție semnificativă a investițiilor, investitorii ar trebui să ia în considerare alocările curente și opțiunile largi de investiții pe piață.
De exemplu, un investitor cumpără un bilet de trezorerie de 10 ani, cu o rată a dobânzii de 6%. Investitorul se așteaptă să câștige 6.000 de dolari pe an din garanție. Cu toate acestea, la sfârșitul termenului, ratele dobânzilor sunt de 4%. Dacă investitorul cumpără un alt bilet de trezorerie de 10.000 de dolari pe 10 ani, acesta va câștiga 4.000 de dolari anual, mai degrabă decât 6.000 de dolari. De asemenea, dacă ratele dobânzilor cresc ulterior și vând nota înainte de scadența acesteia, pierd o parte din principal.