REIT ETF

Ce este un ETF REIT?

ETF -urile de investiții imobiliare (REIT) sunt fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care investesc majoritatea activelor lor în titluri de capital REIT și instrumente derivate conexe. ETF-urile REIT sunt gestionate pasiv în jurul unui indice de proprietari imobiliari tranzacționați public. Două valori de referință utilizate frecvent sunt MSCI US REIT Index și Dow Jones US REIT Index, care acoperă aproximativ două treimi din valoarea agregată a pieței interne de REIT tranzacționate public.

Chei de luat masa

• Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) de investiții în investiții imobiliare (REIT) investesc în REIT-uri de capitaluri proprii și instrumente derivate conexe.
• ETF-urile REIT sunt gestionate pasiv și proiectate pentru a reflecta indicii REIT.
• Aceste ETF-uri tind să fie „extrem de grele”, unde cele mai mari REIT constituie o pondere mai mare.
• Investiția în REIT prin intermediul unui ETF REIT este o modalitate prin care acționarii pot interacționa cu acest sector fără a fi nevoie să se lupte personal cu complexitățile sale.

Cum funcționează ETF-urile REIT

Valorile mobiliare de investiții imobiliare (REIT) au trăsături atât ale acțiunilor, cât și ale titlurilor cu venit fix. Randamentele lor ridicate din dividende asigură venituri consistente, dar evaluările se pot balansa împreună cu piața de capital. REIT-urile trebuie să plătească majoritatea profiturilor investitorilor în fiecare an. Multe ETF-uri REIT sunt părți interesate ale REIT-urilor care dețin proprietăți de venit care generează bani prin chirie și activitate de leasing. Astfel de proprietăți pot include depozite, complexe de apartamente și hoteluri.

Investitorii ar trebui să citească îndeaproape materialele prospectului atunci când cercetează ETF-uri REIT. Există mulți indici diferiți, cu diferite domenii de concentrare, cum ar fi ipotecile comerciale și ipotecile cu risc ridicat. Investitorii pot avea, fără să știe, expunerea la aceste zone mai „riscante” ale pieței imobiliare.

consideratii speciale

ETF-urile REIT sunt, prin proiectare, destinate să emuleze sau să oglindească indicii REIT. Aceasta înseamnă că ETF-urile REIT pot fi „de top”, cele mai mari REIT-uri constituind o pondere mai mare a valorii lor. Un ETF REIT ar putea investi în REIT-uri mai mici, dar de obicei acest lucru se face într-un grad mai mic.

Unele perspective văd modelul REIT ETF ca o modalitate prin care investitorii pot obține randamente constante în timp. Deși s-ar putea să pară extrem de concentrate pe cele mai importante REIT-uri, acele REIT-uri au dezvoltat înregistrări pentru performanțe bune și generarea de venituri. REIT-urile trebuie, de asemenea, să plătească acționarilor cel puțin 90% din venituri prin dividende, făcându-i investiții solide în dividende.

Deși o mare parte a pieței imobiliare a fost puternic lovită în timpul crizei financiare, multe REIT-uri au continuat să prospere. Durabilitatea fiscală a acestor REIT este adesea atribuită managementului experimentat. Conducerea unui REIT mare tinde să aibă o înțelegere specializată a pieței imobiliare și a fluctuațiilor sale.

Investiția în REIT prin intermediul unui ETF REIT este o modalitate prin care acționarii pot interacționa cu acest sector fără a fi nevoie să se lupte personal cu complexitățile sale. Cele mai mari REIT generează o mare parte din veniturile industriei. Acest lucru nu face REIT-urile imune la schimbările de pe piață. Unele REIT s-au confruntat cu scăderi accentuate ale prețurilor, care ar fi putut urma speculațiilor excesive ale investitorilor.

Investiția printr-un ETF REIT ar putea să nu permită controlul direct asupra acțiunilor REIT care vor fi achiziționate. Investitorii pot studia REIT-urile în care sunt investite, precum și portofoliul de proprietăți pe care le dețin.