Cum sunt impozitate stocurile restricționate și unitățile de stoc restricționate (RSU)

Compensația angajaților este o cheltuială majoră pentru majoritatea corporațiilor; prin urmare, multe firme consideră că este mai ușor să plătească cel puțin o parte din acesta sub formă de stoc. Acest tip de compensație are două avantaje: reduce cantitatea de bani pe care angajatorii trebuie să o acorde și servește, de asemenea, ca stimulent pentru productivitatea angajaților.

Există multe tipuri de compensare a stocului și fiecare are propriul set de reguli și regulamente. Directorii care primesc opțiuni pe acțiuni se confruntă cu un set special de reguli care restricționează circumstanțele în care le pot exercita și vinde. Acest articol va examina natura stocului restricționat și a unităților de stoc restricționat (RSU) și modul în care acestea sunt impozitate.

Ce este stocul restricționat?

Stocul restricționat este, prin definiție, un stoc care a fost acordat unui executiv care nu este transferabil și care poate fi confiscat în anumite condiții, cum ar fi încetarea angajării sau nerespectarea criteriilor de performanță corporative sau personale. Stocul restricționat devine, de asemenea, disponibil pentru destinatar în cadrul unui program de învestire gradat care durează câțiva ani.

Deși există unele excepții, stocul cel mai restrâns este acordat executivilor despre care se consideră că au cunoștințe „privilegiate” ale unei corporații, făcând astfel obiectulreglementărilor privind tranzacțiile privilegiate conform regulii SEC 144.  Nerespectarea acestor reglementări poate duce și la confiscare. Acționarii restricționați au drepturi de vot, la fel ca orice alt tip de acționar. Subvențiile restricționate pe acțiuni au devenit mai populare de la mijlocul anilor 2000, când companiile au fost obligate să cheltuiască subvenții pentru opțiuni pe acțiuni.

Ce sunt unitățile de stoc restricționate?

RSU-urile seamănă în mod conceptual cu opțiunile restrânse de acțiuni, dar diferă în anumite aspecte cheie. RSU-urile reprezintă o promisiune negarantată a angajatorului de a acorda angajatului un anumit număr de acțiuni la finalizarea programului de învestire. Unele tipuri de planuri permit efectuarea unei plăți în numerar în locul acțiunilor, dar majoritatea planurilor impun emiterea acțiunilor reale ale acțiunii – deși nu până la îndeplinirea pacturilor subiacente.

Prin urmare, acțiunile din acțiuni nu pot fi livrate până când cerințele de dobândire și confiscare nu sunt îndeplinite și nu se acordă eliberarea. Unele planuri RSU permit angajatului să decidă în anumite limite exact când să primească acțiunile, ceea ce poate ajuta la planificarea fiscală. Cu toate acestea, spre deosebire de acționarii restrânși standard, participanții RSU nu au drepturi de vot asupra acțiunii în perioada de dobândire, deoarece nu a fost emis efectiv acțiune.  Regulile fiecărui plan determină dacă deținătorii de RSU primesc echivalente de dividende.

Cum se impozitează stocul restricționat?

Acțiunile restricționate și RSU-urile sunt impozitate diferit față de planurile de achiziție de acțiuni (ESPP) statutare sau nestatutare. Aceste planuri au în general consecințe fiscale la data exercitării sau vânzării, în timp ce stocurile restricționate devin de obicei impozabile la finalizarea calendarului de dobândire. Pentru planurile de acțiuni restricționate, întreaga sumă a acțiunii dobândite trebuie să fie luată în considerare ca venit obișnuit în anul de dobândire.

Suma care trebuie declarată este determinată prin scăderea prețului inițial de achiziție sau de exercitare a acțiunii (care poate fi zero) din valoarea justă de piață a acțiunii la data la care acțiunea devine complet învestită. Diferența trebuie raportată de acționar ca venit obișnuit. Cu toate acestea, dacă acționarul nu vinde acțiunile la dobândire și le vinde ulterior, orice diferență între prețul de vânzare și valoarea justă de piață la data dobândirii este raportată ca un câștig sau pierdere de capital.

Secțiunea 83 (b) Alegeri

Acționarilor de acțiuni restricționate li se permite să raporteze valoarea justă de piață a acțiunilor lor ca venituri obișnuite la data acordării lor, în loc de momentul în care devin învestite dacă doresc acest lucru. Tratamentul câștigurilor de capital se aplică în continuare, dar începe la momentul acordării. Această alegere poate reduce considerabil suma impozitelor plătite în cadrul planului, deoarece prețul acțiunilor în momentul acordării acțiunilor este adesea mult mai mic decât în ​​momentul învestirii. Strategia poate fi utilă mai ales atunci când există perioade mai lungi de timp între momentul acordării acțiunilor și momentul în care acestea devin (cinci ani sau mai mult).

Exemplu: Raportarea stocului restricționat

Sam și Alex sunt ambii directori cheie într-o corporație mare. Fiecare primește subvenții cu acțiuni restricționate de 10.000 de acțiuni pentru zero dolari. Acțiunile companiei se tranzacționează la 20 USD pe acțiune la data acordării. Sam decide să declare acțiunile la învestire în timp ce Alex alege tratamentul Secțiunii 83 (b). Prin urmare, Sam nu declară nimic în anul de acordare, în timp ce Alex trebuie să raporteze 200.000 $ ca venit obișnuit.

Cinci ani mai târziu, la data dobândirii acțiunii, acțiunile se tranzacționează la 90 USD pe acțiune. Sam va trebui să raporteze o sumă enormă de 900.000 USD din soldul acțiunii ca venit obișnuit în anul de dobândire, în timp ce Alex nu raportează nimic, cu excepția cazului în care acțiunile sunt vândute, care ar fi eligibile pentru tratamentul câștigurilor de capital. Prin urmare, Alex plătește o rată mai mică pentru majoritatea veniturilor, în timp ce Sam trebuie să plătească cea mai mare rată posibilă pentru întregul câștig realizat în perioada de dobândire.

Din păcate, există un risc substanțial de decădere asociat cu alegerile din secțiunea 83 (b) care depășește și depășește riscurile standard de decădere inerente tuturor planurilor de stocuri restricționate. Dacă Alex ar trebui să părăsească compania înainte ca planul să devină învestit, toate drepturile asupra întregului sold bursier ar putea fi renunțate, chiar dacă acțiunile acordate de 200.000 USD au fost declarate ca venituri. Alex nu va putea recupera taxele plătite ca urmare a acestor alegeri. Unele planuri impun, de asemenea, angajatului să plătească cel puțin o parte din stoc la data acordării, iar această sumă poate fi raportată ca o pierdere de capital în aceste condiții.

Impozitarea RSU-urilor

Impozitarea RSU-urilor este puțin mai simplă decât pentru planurile de stocuri restricționate standard. Deoarece nu există stocuri reale emise la acordare, nu este permisă alegerea Secțiunii 83 (b). Aceasta înseamnă că există o singură dată în viața planului la care valoarea stocului poate fi declarată. Suma raportată va fi egală cu valoarea justă de piață a acțiunilor la data dobândirii, care este și data livrării în acest caz. Prin urmare, valoarea stocului este raportată ca venit obișnuit în anul în care stocul devine dobândit.

Linia de fund

Există multe tipuri diferite de stoc restricționat, iar regulile de impozitare și decădere asociate acestora pot fi foarte complexe. Acest articol acoperă doar aspectele esențiale și nu ar trebui interpretat ca sfaturi fiscale. Pentru aceasta, consultați-vă contabilul sau consilierul financiar.