Investitor cu amănuntul

Ce este un investitor cu amănuntul?

Un investitor cu amănuntul, cunoscut și ca investitor individual, este un investitor neprofesionist care fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri).

Investitorii cu amănuntul își execută tranzacțiile prin firme de brokeraj tradiționale sau online sau prin alte tipuri de conturi de investiții. Investitorii cu amănuntul cumpără titluri pentru propriile conturi personale și adesea tranzacționează în sume dramatic mai mici în comparație cu investitorii instituționali. Un investitor instituțional este un termen-umbrelă pentru investiții la scară mai mare de către portofoliile profesionale și administratorii de fonduri care ar putea gestiona un fond mutual sau un fond de pensii.

Chei de luat masa

• Investitorii cu amănuntul sunt participanți neprofesioniști pe piață care, în general, investesc sume mai mici decât investitorii instituționali mai mari.
• Datorită tranzacțiilor mai mici, investitorii cu amănuntul pot plăti comisioane și comisioane mai mari, deși unii brokeri online oferă tranzacționare fără taxe.
• Piața de investiții cu amănuntul este enormă, deoarece include conturi de pensii, firme de brokeraj, tranzacționare online și consilieri-roboți.

Înțelegerea investitorilor cu amănuntul

Investitorii cu amănuntul cumpără și vând tranzacții pe piețele de acțiuni și obligațiuni și tind să investească sume mult mai mici decât investitorii instituționali mari. Cu toate acestea, investitorii cu amănuntul mai bogați pot acum accesa clase de investiții alternative, cum ar fi private equity și hedge funds. Datorită puterii lor de cumpărare reduse, majoritatea investitorilor cu amănuntul ar trebui să plătească comisioane sau comisioane mai mari pentru tranzacțiile lor, deși mulți brokeri au eliminat comisioanele pentru tranzacțiile online.

Comisia pentru valori mobiliare (SEC) din SUA este însărcinată cu protejarea investitorilor cu amănuntul pentru a se asigura că piețele funcționează corect și ordonat. SEC ajută investitorii cu amănuntul, oferind educație și aplicarea reglementărilor, pentru a se asigura că oamenii rămân încrezători și confortabili investind pe piețe.

Investitorii cu amănuntul au un impact semnificativ asupra sentimentului pieței, care reprezintă tonul general pe piețele financiare. Predictorii sentimentului investitorilor includ fluxurile de fonduri mutuale, performanța în prima zi a IPO urilor și datele sondajelor de la Asociația Americană a Investitorilor Individuali, care pune întrebări investitorilor cu amănuntul despre așteptările lor pentru piață. Sentimentul este, de asemenea, urmărit de agenții de bursă precum TD Ameritrade și E * TRADE.

Critici la adresa investitorilor cu amănuntul

Criticii spun că investitorii mai mici nu au cunoștințele, disciplina sau expertiza pentru a-și cerceta investițiile. Un investitor care face tranzacții de dimensiuni mici este uneori peiorativ cunoscut sub numele de piker.

În consecință, acestea subminează rolul piețelor financiare în alocarea eficientă a resurselor; și prin meserii aglomerate, provoacă vânzarea de panică. Se spune că acești investitori neofisticați sunt vulnerabili la prejudecăți comportamentale și pot subestima puterea maselor care conduc piața.

Piața de investiții cu amănuntul

Piața de investiții cu amănuntul din Statele Unite este semnificativă ca dimensiune și domeniu și, potrivit SEC, în 2020, „gospodăriile americane dețin acțiuni în valoare de 29 trilioane de dolari – mai mult de 58% din piața de capital americană – fie direct, fie indirect, prin fonduri, conturi de pensii și alte investiții. „

„Patruzeci și trei de milioane de gospodării americane dețin un cont de pensie sau de intermediere. Cincizeci și șase de milioane de gospodării americane (44% din toate gospodăriile) dețin cel puțin un fond mutual SUA” începând din 2018. 

Și în timp ce americanii au atras atenția asupra conturilor de economii și asupra investițiilor pasive în urma crizei financiare din 2008, numărul gospodăriilor care dețin acțiuni a crescut de atunci. Potrivit sondajului rezervelor federale privind finanțele consumatorilor, aproximativ 53% din familii dețineau stocuri și 70% din familiile cu venituri medii-superioare dețineau stocuri în 2019.

Spre deosebire de comercianții instituționali, comercianții cu amănuntul sunt mai predispuși să investească în acțiuni ale companiilor mai mici, deoarece pot avea prețuri mai mici, permițându-le să cumpere multe titluri diferite într-un număr adecvat de acțiuni pentru a realiza un portofoliu diversificat.

Investitorii cu amănuntul au acum acces la mai multe informații financiare, educație investițională și instrumente de tranzacționare ca niciodată. Taxele de brokeraj au scăzut, iar tranzacționarea mobilă le-a permis investitorilor să își gestioneze activ portofoliile de pe smartphone-uri sau alte dispozitive mobile. O gamă largă de fonduri și brokeri cu amănuntul au sume minime de investiții modeste sau depozite minime de câteva sute de dolari, iar unii ETF-uri și consilieri-robo nu au nevoie de niciunul. Cu toate acestea, pe cât de democratizat pe măsură ce devine investiția, este totuși vorba de a-ți face temele.

Investitori instituționali

Investitorii instituționali sunt marii jucători de pe piață care mișcă bani mari. Exemple de investitori instituționali includ:

• Fondul de pensii
• Fonduri comune
• Administratori de bani
• Firme de asigurari
• Băncile de investiții
• Trusturi comerciale
• Fonduri de dotare pentru o universitate sau colegiu
• Fonduri de investiții
• Firmele de capital privat sau investitorii

Investitorii instituționali reprezintă o cantitate semnificativă din volumul de tranzacționare de pe bursa din New York (NYSE). Mută ​​blocuri mari de acțiuni și au o influență extraordinară asupra mișcărilor bursiere. Deoarece sunt considerați investitori sofisticați, care sunt cunoscuți și, prin urmare, sunt mai puțin susceptibili de a face investiții fără educație, investitorii instituționali sunt supuși unui număr mai mic de reglementări de protecție pe care SEC le oferă investitorului dvs. obișnuit de zi cu zi.

Banii pe care îi folosesc investitorii instituționali nu sunt de fapt bani pe care instituțiile le dețin. Investitorii instituționali investesc, în general, pentru alte persoane. Dacă aveți un plan de pensii la locul de muncă, un fond mutual sau orice fel de asigurare, beneficiați de fapt de expertiza investitorilor instituționali.