Diferența dintre rentabilitatea capitalului propriu și rentabilitatea capitalului
Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) și rentabilitatea capitalului (ROC) măsoară concepte foarte similare, dar cu o ușoară diferență în formulele de bază. Ambele măsuri sunt utilizate pentru a descifra profitabilitatea unei companii pe baza banilor cu care a trebuit să lucreze.
Rentabilitatea capitalului propriu
Rentabilitatea capitalului propriu măsoară profitul unei companii ca procent din valoarea totală combinată a tuturor participațiilor la companie. De exemplu, dacă profitul unei companii este egal cu 10 milioane de dolari pentru o perioadă, iar valoarea totală a participațiilor proprii ale acționarilor în companie este egală cu 100 de milioane de dolari, randamentul capitalurilor proprii ar fi egal cu 10% (10 milioane dolari împărțit la 100 milioane dolari).
Formula pentru calculul ROE este următoarea:
Există o serie de cifre diferite din situația veniturilor și a bilanțului pe care o persoană le-ar putea folosi pentru a obține un ROE ușor diferit. O metodă obișnuită este de a lua venitul net din contul de profit și pierdere și de a-l împărți la totalul capitalului propriu din bilanț.
Dacă o companie a avut un venit net de 50.000 USD în contul de profit și pierdere într-un anumit an și a înregistrat un capital propriu total de 100.000 USD în bilanț în același an, atunci ROE este de 50%. Unele companii de top au în mod obișnuit un ROE la nord de 30%.
Rentabilitatea capitalului
Rentabilitatea capitalului, pe lângă utilizarea valorii participațiilor la o companie, include și valoarea totală a datoriilor datorate de companie sub formă de împrumuturi și obligațiuni.
De exemplu, dacă profitul unei companii este egal cu 10 milioane USD pentru o perioadă, iar valoarea totală a participațiilor proprii ale acționarilor în companie este egală cu 100 milioane USD, iar datoriile sunt egale cu 100 milioane USD, randamentul capitalului este egal cu 5% (10 milioane USD împărțit la 200 USD milion).
Formula pentru calcularea ROC este următoarea:
Return on capital=Net incomeDebt+Equity\ text {Return on capital} = \ frac {\ text {Venit net}} {\ text {Datorie + + text {Capital propriu}}Rentabilitatea capitalului=Datorie +Capitaluri proprii
Ca și în cazul ROE, un investitor ar putea utiliza diferite cifre din bilanț și din contul de profit și pierdere pentru a obține variații ușor diferite ale ROC. În cele din urmă, ceea ce contează este că investitorul folosește același calcul în timp, deoarece acest lucru va dezvălui dacă compania se îmbunătățește, rămâne la fel sau scade în performanță în timp.
Dacă o companie a avut un venit net de 50.000 în contul de profit și pierdere într-un anumit an, a înregistrat un Rentabilitatea capitalului investit.
Chei de luat masa
- ROC și ROE sunt repere bine cunoscute și de încredere utilizate de investitori și instituții pentru a decide între concurența pentru opțiuni de investiții.
- Toate celelalte lucruri fiind egale, majoritatea investitorilor experimentați ar alege să investească într-o companie cu un ROE și un ROC mai mari în comparație cu o companie cu rapoarte mai mici.