Rentabilitatea investiției (ROI)
Ce este rentabilitatea investiției (ROI)?
Rentabilitatea investiției (ROI) este o măsură de performanță utilizată pentru a evalua eficiența sau profitabilitatea unei investiții sau pentru a compara eficiența unui număr de investiții diferite. ROI încearcă să măsoare în mod direct valoarea rentabilității unei anumite investiții, în raport cu costul investiției.
Pentru a calcula rentabilitatea investiției, beneficiul (sau rentabilitatea) unei investiții este împărțit la costul investiției. Rezultatul este exprimat ca procent sau raport.
Chei de luat masa
- Rentabilitatea investiției (ROI) este o valoare populară a profitabilității, utilizată pentru a evalua cât de bine a avut o investiție.
- Rentabilitatea investiției este exprimată ca procent și se calculează prin împărțirea profitului (sau pierderii) nete a investiției la costul sau cheltuielile sale inițiale.
- ROI poate fi utilizat pentru a face comparații între mere și pentru a clasifica investițiile în diferite proiecte sau active.
- ROI nu ia în considerare perioada de deținere sau trecerea timpului și, prin urmare, poate pierde costurile de oportunitate ale investițiilor în altă parte.
Cum se calculează rentabilitatea investiției (ROI)
Formula rentabilității investiției (ROI) este următoarea:
„Valoarea curentă a investiției” se referă la veniturile obținute din vânzarea investiției de dobândă. Deoarece rentabilitatea investiției este măsurată ca procent, poate fi comparată cu ușurință cu randamentele din alte investiții, permițând să se măsoare o varietate de tipuri de investiții unul pe altul.
Înțelegerea rentabilității investiției (ROI)
ROI este o valoare populară datorită versatilității și simplității sale. În esență, rentabilitatea investiției poate fi utilizată ca un indicator rudimentar al rentabilității investiției. Acesta ar putea fi rentabilitatea investiției pe o investiție pe acțiuni, rentabilitatea investiției pe care o companie o așteaptă la extinderea unei fabrici sau rentabilitatea investiției generate într-o tranzacție imobiliară.
Calculul în sine nu este prea complicat și este relativ ușor de interpretat pentru gama sa largă de aplicații. Dacă rentabilitatea investiției investiției este net pozitivă, probabil că merită. Dar dacă sunt disponibile și alte oportunități cu rentabilități mai mari, aceste semnale pot ajuta investitorii să elimine sau să selecteze cele mai bune opțiuni. La fel, investitorii ar trebui să evite rentabilitățile investiției negative, ceea ce implică o pierdere netă.
De exemplu, să presupunem că Jo a investit 1.000 de dolari în Slice Pizza Corp. în 2017 și a vândut acțiunile pentru un total de 1.200 de dolari un an mai târziu. Pentru a calcula rentabilitatea acestei investiții, împărțiți profiturile nete (1.200 USD – 1.000 USD = 200 USD) la costul investiției (1.000 USD), pentru un ROI de 200 USD / 1.000 USD sau 20%.
Cu aceste informații, s-ar putea compara investiția în Slice Pizza cu orice alte proiecte. Să presupunem că Jo a investit, de asemenea, 2.000 de dolari în Big-Sale Stores Inc. în 2014 și a vândut acțiunile pentru un total de 2.800 de dolari în 2017. Rentabilitatea investițiilor deținute de Jo în Big-Sale ar fi de 800 $ / 2.000 $ sau 40%.
Limitări ale rentabilității investiției (ROI)
Exemple precum Jo (de mai sus) dezvăluie unele limitări ale utilizării rentabilității investiției, în special atunci când se compară investițiile. În timp ce rentabilitatea investiției celei de-a doua Jo a fost de două ori mai mare decât cea a primei investiții, timpul dintre achiziția și vânzarea lui Jo a fost de un an pentru prima investiție, dar de trei ani pentru a doua.
Jo ar putea ajusta rentabilitatea investiției pe mai mulți ani în consecință. Deoarece ROI total a fost de 40%, pentru a obține ROI anual mediu, Jo ar putea împărți 40% la 3 pentru a obține 13,33% anualizat. Cu această ajustare, se pare că, deși a doua investiție a lui Jo a câștigat mai mult profit, prima investiție a fost de fapt alegerea mai eficientă.
ROI poate fi utilizat împreună cu rata de rentabilitate (RoR), care ia în considerare intervalul de timp al unui proiect. Se poate folosi, de asemenea, valoarea actualizată netă (VAN), care contabilizează diferențele în ceea ce privește valoarea banilor în timp, din cauza inflației. Aplicarea VAN la calcularea RoR se numește adesea rata reală a rentabilității.
Evoluția rentabilității investiției (ROI)
Recent, anumiți investitori și companii s-au interesat de dezvoltarea unei noi forme a valorii ROI, numită „rentabilitate socială a investiției ” sau SROI. SROI a fost inițial dezvoltat la sfârșitul anilor 1990 și ia în considerare impactul mai larg al proiectelor care utilizează o valoare extra-financiară (de exemplu, valori sociale și de mediu care nu sunt reflectate în prezent în conturile financiare convenționale).
SROI ajută la înțelegerea propunerii de valoare a anumitor criterii sociale și de guvernanță de mediu (ESG) utilizate în practicile de investiții responsabile social (SRI). De exemplu, o companie poate decide reciclarea apei în fabricile sale și înlocuirea iluminatului cu toate becurile cu LED-uri. Aceste întreprinderi au un cost imediat care poate avea un impact negativ asupra rentabilității investiției tradiționale – cu toate acestea, beneficiul net pentru societate și mediu ar putea duce la un SROI pozitiv.
Există mai multe alte arome noi de rentabilitate a investiției care au fost dezvoltate în scopuri speciale. ROI-ul statisticilor din rețelele de socializare indică eficiența campaniilor din rețelele de socializare – de exemplu, câte clicuri sau aprecieri sunt generate pentru o unitate de efort. În mod similar, ROI-ul statisticilor de marketing încearcă să identifice rentabilitatea atribuită campaniilor de publicitate sau de marketing.
Așa-numitul ROI de învățare se referă la cantitatea de informații învățate și reținute ca rentabilitate a educației sau a formării competențelor. Pe măsură ce lumea progresează și economia se schimbă, mai multe alte forme de nișă ale ROI vor fi dezvoltate cu siguranță în viitor.
întrebări frecvente
Cum calculați rentabilitatea investiției (ROI)?
Rentabilitatea investiției (ROI) se calculează prin împărțirea profitului câștigat pe o investiție la costul investiției respective. De exemplu, o investiție cu un profit de 100 USD și un cost de 100 USD ar avea un ROI de 1 sau 100% atunci când este exprimat ca procent.
Deși rentabilitatea investiției este o modalitate rapidă și ușoară de a estima succesul unei investiții, aceasta are unele limitări serioase. De exemplu, rentabilitatea investiției nu reflectă valoarea în timp a banilor și poate fi dificil să comparați semnificativ rentabilitatea investițiilor, deoarece unele investiții vor dura mai mult pentru a genera profit decât altele. Din acest motiv, investitorii profesioniști tind să utilizeze alte valori, cum ar fi valoarea actualizată netă (VAN) sau rata internă de rentabilitate (TIR).
Ce este un ROI bun?
Ceea ce se califică ca un ROI „bun” va depinde de factori precum toleranța la risc a investitorului și timpul necesar investiției pentru a genera un randament. Toate celelalte fiind egale, investitorii care sunt mai avers de risc vor accepta probabil rentabilități mai reduse în schimbul unui risc mai mic. În mod similar, investițiile care necesită mai mult timp pentru a fi rambursate vor necesita, în general, un ROI mai mare pentru a fi atractive pentru investitori.
Ce industrii au cel mai mare ROI?
Din punct de vedere istoric, rentabilitatea medie a investiției pentru S&P 500 a fost de aproximativ 10% pe an. Totuși, în acest sens, pot exista variații considerabile în funcție de industrie.
De exemplu, în 2020, companiile de tehnologie precum Apple Inc., Microsoft Corp. și Amzon.com Inc. au generat randamente anuale cu mult peste acest prag de 10%. Între timp, companiile din alte industrii, cum ar fi companiile energetice și utilitățile, au generat rentabilități investiționale mult mai mici și, în unele cazuri, s-au confruntat cu pierderi de la an la an.
În timp, este normal ca rentabilitatea investiției medii a unei industrii să se schimbe din cauza unor factori precum concurența crescută, schimbările tehnologice și schimbările în preferințele consumatorilor.