Un ghid pentru identificarea unei fuziuni inversate

Cum identificați o fuziune inversă?

Multe companii efectuează fuziuni reversibile, cunoscute și sub numele de preluări inversate, spre deosebire de alte forme mai tradiționale de strângere de capital. O fuziune inversă este atunci când o companie privată devine o companie publică prin controlul de cumpărare al companiei publice. Acționarii companiei private primesc, de obicei, cantități mari de proprietate în compania publică și controlul consiliului său de administrație.

Odată ce acest lucru este finalizat, companiile private și publice fuzionează într-o singură companie tranzacționată public.

Înțelegerea modului de identificare a fuziunilor inversate

Există multe avantaje și dezavantaje în a investi în fuziuni inversate. Pentru a avea succes, trebuie să vă întrebați dacă vă descurcați să investiți într-o companie care ar putea dura mult timp pentru a vă întoarce.

Chei de luat masa

• O fuziune inversă este atunci când o companie privată devine o companie publică prin controlul de cumpărare al companiei publice. 
• Atunci când o companie intenționează să devină publică printr-o IPO, procesul poate dura un an sau mai mult, dar cu o fuziune inversă, o companie privată poate deveni publică în doar 30 de zile.
• În general, fuziunile inversate reușesc pentru companiile care nu au nevoie de capital imediat.
• Căutați companii care încearcă să strângă cel puțin 500.000 de dolari și se așteaptă să realizeze vânzări de cel puțin 20 de milioane de dolari în primul an ca companie publică.
• Unele fuziuni inverse vin cu circumstanțe nevăzute, cum ar fi procesele de răspundere civilă și păstrarea neînsemnată a evidenței.

De asemenea, ar trebui să aflați cum funcționează fuziunea și în ce moduri fuziunea inversă ar aduce beneficii acționarilor companiei private și publice. Deși acesta poate fi un proces care consumă mult timp, recompensele pot fi extraordinare – mai ales dacă găsiți diamantul brut care devine o companie mare, de tranzacționare publică.

Semnalele fuziunilor inversate

Pentru a avea succes în identificarea fuziunilor inversate, rămâneți atent. Acordând atenție mass-media financiare, este posibil să se găsească oportunități în potențiale fuziuni inversate.

De asemenea, este înțelept să participați la oportunități care încearcă să strângă cel puțin 500.000 de dolari și se așteaptă să realizeze vânzări de cel puțin 20 de milioane de dolari în primul an ca companie publică.

Câteva semnale potențiale de urmat dacă doriți să găsiți proprii candidați la fuziune inversă:

• Căutați scrierea cu majuscule corespunzătoare. În general, fuziunile inversate reușesc pentru companiile care nu au nevoie de capital imediat. În mod normal, o companie de succes cotată la bursă va avea cel puțin 20 de milioane de dolari și 2 milioane de dolari în numerar.
• Cele mai bune companii pentru o posibilă fuziune inversă sunt cele care doresc să strângă 500.000 dolari sau mai mult ca capital de lucru. Câteva exemple bune de fuziuni inversate de succes includ: Armand Hammer fuzionarea cu succes în Occidental Petroleum, finalizarea de către Ted Turner a unei fuziuni inversate cu Rice Broadcasting pentru a forma Turner Broadcasting și Muriel Seibert, care își face publică firma de brokeraj prin fuziunea cu J. Michaels, o companie de mobilă în Brooklyn.

Avantajele fuziunilor inversate

Există multe avantaje în realizarea fuziunilor inversate, inclusiv:

• Capacitatea pentru o companie privată de a deveni publică la un cost mai mic și în mai puțin timp decât cu o ofertă publică inițială. Când o companie intenționează să devină publică printr-o IPO, procesul poate dura până la un an sau mai mult. Acest lucru poate costa compania bani și timp. Cu o fuziune inversă, o companie privată poate deveni publică în doar 30 de zile.
• Companiile publice au evaluări mai mari în comparație cu companiile private. Unele dintre motivele pentru aceasta includ lichiditate mai mare, transparență și publicitate sporite și, cel mai probabil, rate de creștere mai rapide comparativ cu companiile private.
• Fuziunile inversate sunt mai puțin susceptibile de a fi anulate sau suspendate din cauza efectelor adverse ale condițiilor actuale ale pieței. Aceasta înseamnă că, în cazul în care piețele de acțiuni au performanțe slabe sau există o publicitate nefavorabilă în jurul IPO, subscriitorii pot scoate oferta de pe masă.
• Compania publică poate oferi un adăpost fiscal companiei private. În multe cazuri, compania publică a suferit o serie de pierderi. Un procent din pierderi poate fi reportat și aplicat veniturilor viitoare. Prin fuzionarea întreprinderii private și publice, este posibil să se protejeze un procent din profiturile companiei fuzionate de impozite viitoare.

Dezavantaje ale fuziunilor inverse

Fuziunile inversate au, de asemenea, unele dezavantaje inerente, cum ar fi:

• Unele fuziuni inverse vin cu circumstanțe nevăzute, cum ar fi procesele de răspundere civilă și păstrarea neînsemnată a evidenței.
• Diviziunile de acțiuni inversate sunt foarte frecvente în cazul fuziunilor inversate și pot reduce semnificativ numărul de acțiuni deținute de acționari.
• Mulți directori executivi ai  companiilor private au puțină sau deloc experiență în conducerea unei companii cotate la bursă.
• Multe fuziuni inversate fac puțin din ceea ce este promis, iar compania ajunge să tranzacționeze pe buletinul publicitar OTC și să ofere acționarilor valoare sau lichiditate suplimentară puțin sau deloc.