SEC Formularul S-8
Ce este formularul SEC S-8?
Formularul SEC S-8 se referă la o depunere care permite companiilor publice să înregistreze valorile mobiliare pe care le oferă ca parte a unui plan de beneficii pentru angajați. Companiile sunt obligate de către Securities and Exchange Commission (SEC) să înregistreze aceste valori mobiliare înainte de a fi emise în temeiul Legii privind schimbul de valori mobiliare din 1933. SEC intenționează, în general, aceste depuneri să protejeze investitorii împotriva fraudei, oferindu-le informații exacte și suficiente, echilibrând în același timp sarcina pusă asupra entităților emitente în ceea ce privește raportarea.
Chei de luat masa
- Formularul S-8 se referă la o înregistrare care permite companiilor publice să înregistreze valorile mobiliare pe care le oferă ca parte a unui plan de beneficii pentru angajați.
- Depunerea este cerută de Securities and Exchange Commission în conformitate cu Securities Exchange Act din 1933.
- Formularul trebuie depus înainte ca o companie să emită aceste valori mobiliare.
- Formularul S-8 nu poate fi utilizat pentru emiteri către consultanți sau consilieri care promovează stocul unei companii.
Înțelegerea formularului SEC S-8
Formularul SEC S-8 este o declarație de înregistrare pe scurt, care permite companiilor să emită acțiuni angajaților în anumite circumstanțe, cum ar fi un plan de beneficii pentru angajați. Aceasta este o cerință a SEC, astfel încât investitorii să primească informațiile de care au nevoie pentru a lua în considerare în mod corespunzător achiziționarea unui nou titlu. Depuneri regulate ca acestea limitează, de asemenea, practicile frauduloase, denaturări materiale și alte acte de înșelăciune.
Formularul S-8 este utilizat atunci când companiile emit acțiuni ca parte a unui plan de beneficii pentru angajați, inclusiv planuri de stimulare, participare la profit, bonusuri, opțiuni sau oportunități similare. SEC definește angajatul ca orice persoană care deservește compania în calitate de angajat, partener general, director, consultant, administrator sau consilier. Termenul se extinde și asupra agenților de asigurări care acționează exclusiv în calitate de afacere pentru companie, precum și asupra foștilor angajați și a oricui este legat de angajații decedați.
Formularul trebuie depus înainte ca o companie să emită aceste valori mobiliare. În unele cazuri, SEC necesită o documentație mai puțin cuprinzătoare pentru companiile care au structuri de operare mai simple sau pentru emisiuni mai mici și mai direcționate de valori mobiliare. SEC exceptează unele oferte de cerința sa de înregistrare, inclusiv ofertele mici sau private, ofertele interstatale și valorile mobiliare emise de guvernele municipale, de stat sau federale.
SEC colectează taxe de la companiile care completează depuneri S-8. Taxele de înregistrare pentru formularul S-8 se bazează pe valoarea stocului și pe valoarea acțiunilor emise în cadrul planului.
consideratii speciale
Există restricții privind modul în care formularul poate fi utilizat. SEC stipulează că Formularul S-8 nu poate fi utilizat pentru anumite valori mobiliare emise consultanților și consilierilor. Ca răspuns la abuzul de formă de către companii în trecut, SEC stipulează că consultanții și consilierii care primesc titluri de valoare în legătură cu servicii care sunt menite să asigure promovarea directă sau indirectă a stocului unei firme nu se califică ca participând la un plan de beneficii pentru angajați.
Formularul S-8 nu poate fi utilizat pentru emisiuni către nimeni care comercializează sau promovează acțiunile companiei.
Iată un exemplu ipotetic obișnuit în rândul companiilor care au folosit în mod greșit formularul S-8. Compania X angajează o persoană ca consultant. Totuși, această persoană nu oferă companiei servicii de consultanță, dar face activități promoționale pentru a crește scop profitabil, cu încasările restituite companiei emitente.
Formularul S-8 vs. Formularul S-1
Formele prescurtate sau simplificate, cum ar fi formularul S-8, provin din situații în care unele informații pentru investitori solicitate de formularul SEC S-1 nu ar fi necesare pentru ca investitorii potențiali să ia o decizie de cumpărare în cunoștință de cauză.
Majoritatea emisiilor noi solicită companiilor să depună formularul S-1 înainte ca un titlu să poată fi listat la o bursă publică. Formularul SEC S-1 include un prospect legal care descrie emisiunea, pe lângă detalii despre vânzările recente de valori mobiliare neînregistrate, situații financiare și alte informații relevante pentru un potențial investitor. Acest formular trebuie depus înainte ca orice companie să își poată înscrie acțiunile la o bursă națională.