Ce se întâmplă cu amenzile colectate de SEC?

Atunci când Securities and Exchange Commission (SEC) pune în aplicare o acțiune civilă împotriva unei corporații sau a unei persoane găsite vinovate de încălcarea reglementărilor SEC, există șanse mari să se impună un fel de amendă. Banii din aceste amenzi revin investitorilor care au fost victime ale încălcărilor legii valorilor mobiliare.

Tipuri de sancțiuni SEC

Sancțiunile monetare percepute de SEC se împart în două categorii: sancțiuni cu bani civili și degajări. Sancțiunile civile sunt de obicei amenzi plătite de inculpații considerați responsabili pentru daune aduse statului.În trecut, sancțiunile cu bani civili au fost direcționate către Departamentul Trezoreriei SUA, care se pare că a fost afectat negativ de acțiunile greșite ale părții considerate responsabile.  O sancțiune civilă cu bani este menită a fi punitivă, iar valoarea acesteia este lăsată la latitudinea instanțelor judecătorești, în limitele legale.

Al doilea tip de pedeapsă se numește dezgustare. Această sancțiune este o acțiune civilă de remediere menită să restabilească fondurile care au fost primite prin tranzacții comerciale ilegale sau neetice cu dobândă pentru cei afectați de activitățile ilegale.  De exemplu, atunci când Martha Stewart a vândut acțiuni ImClone (Nasdaq: IMCL) pe informații materiale nepublicate care i-au fost oferite de către brokerul ei, i s-a ordonat să degajeze 45 673 USD, suma pe care Stewart ar fi pierdut-o dacă nu ar fi făcut tranzacții privilegiate..

Odată cu trecerea de Legea Sarbanes-Oxley în 2002, instanțele au dat SEC capacitatea dea distribui bani disgorgement (plus dobânda judecat cauza pe ea) și penalitățile debani publici auprimit victimelor unor încălcări alelegislației valorilor mobiliare prin intermediul fondurilor corecte pentru investitii pe furnizarea.